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今年偏股基金增幅较小
记者注意到,今年新基金数量的快速增长主要缘于保本基金、债券基金和各类创新基金的大幅增加。其中保本基金数量更是实现了两倍增加。而偏股型基金增幅则不到10%。
2季度以来,A股下跌幅度超过7%,受近期旱情影响,市场普遍预计5月CPI涨幅可能达5.5%。而此时,债市避险已然“人头攒动”。WIND统计显示,截至5月31日,普通债券基金(一、二级)平均净值增长率分别为-0.34%和-0.62%,而同期普通股票型基金平均净值增长率则为-10.58%。具备“比股票稳一点,比债券高一点”特色的可转债也备受关注。
今年以来债券基金避险功能突出,债基整体业绩好于大多数偏股型基金,基金公司也纷纷加快步伐推出债基产品。端午节后首个交易日推出的农银汇理增强收益债券基金拟任经理史向明表示,虽然目前加息预期仍未完全消除,但是加息对债券市场的负面冲击往往体现在前期,在加息中后期,市场对经济增长回落的预期增强,债券对利率反应钝化,反而有利于酝酿债市的阶段性投资机会。此外,从目前的股票市场来看,短期的调整正是逐步加仓的良机,一季度盈利超预期的消费类行业和个股将迎来越来越多的买入机会。综合股、债两方面来看,未来二级债基有望在稳健的基础上获取超额收益。
华安可转债基金拟任基金经理贺涛分析指出,当股市形势看好,可转债随正股二级市场价格的上升而上升;股市低迷,投资者可选择其作为债券获取到期的固定利息;当股市由弱转强,或发行可转债的公司业绩看好、预计股票价格有较大升高时,投资者则可选择将债券按照发行公司规定的转换价格转换为股票。
银河证券指出,由于可转债具有股性、债性等多交易品种特征,若能灵活把控可转债股性的长期增长潜力与债性的相对稳定收益的优势,将有利于资产组合风险的分散和整体收益的提高。