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核心提示:今日主力资金出现中大规模的净流入,尽管遭遇巨大利空,但市场依然走出低开高走之势。盘面上主力资金流入比较明显,尤其是先知先觉的社保和保险资金流入力度都较大,他们的这种行为背后有两种可能的原因:一是舍大力气强势拉升,使得市场走势与重大利空完全背离,极大提升市场气氛;二是利用重大利空契机低位积极抄底建仓,如果是后者,那么后市行情可持续性就较强了。
1、流行观点与偏差分析
目前市场流行的观点:
1)宏观:第三波调控突袭 国务院出台新八条;
2)基金、券商:基金仓位历史次高 增持机械减持大消费;
3)媒体:新"国八条"赶年关出台 专家称可促资金转投股市;
昨日国务院会议提出地产调控八条政策,包括二套住房首付款比例不低于60%、贷款利率不低于基准利率的1.1倍、地方政府问责、调整个税和加强土地增值税、普遍实施限购令等。一系列全新的调控政策,让人感觉到史无前例的调控力度,以致今日大幅低开,地产股普遍走低。不过大盘在有色、煤炭等板块的带动下很快拉起,最后引发一系列市场热点。
尽管新八条对地产板块打击巨大,但市场层面又存在这么一种观点,即在大力调控地产情况之下,众多原本投资地产的资金将被挤压流入股市。今日市场回升之后能够收到如此的追捧,似乎也是这种观点得到市场普遍的认同。如果后市有迹象表明地产投资资金流入股市的迹象,那么市场的走强将具有较强持续性;若这种现象并没有发生,那么短期的上升之后又将迎来普遍的获利回吐,行情难以具有持续性。
从今日主力资金流来看,基金和社保、保险都流入较大,不排除他们也有借利空低位调仓的情况。
2、主力数据及行为分析
根据万隆主力资金监测系统数据,基金、社保、QFII、保险四大主力今日出现中大规模的资金净流入,总体流入约38.78亿。其中基金、社保、QFII、保险四大主力资金净流量分别为:9.7亿、12.2亿、4.08亿和12.8亿。
在昨日主力资金开始转向流入,今日在重大利空掩护之下再度大幅流入,在昨日主力资金小幅流入情况之下却产生较大升幅,显示出主力们有制造反弹的动机。而今日在重大利空之下,主力们加大资金流入量,强势拉升,走出低开高走之势,从主力资金的流入规模来看,主力介入不算小,这背后的主力动机或有两种可能:一是舍大力气强势拉升,使得市场走势与重大利空完全背离,极大提升市场气氛;二是利用重大利空契机低位积极抄底建仓,如果是后者,那么后市行情可持续性就较强了。
3、主力板块路线图及热点风险点(各方行为特点注释,点击查看)
今日主力资金在板块方面流入靠前的是:新能源、核电、机械、工程建筑、智能电网、交通工具、煤炭石油、航天军工、有色金属等;而流出靠前的板块则是:房地产、亚运概念、旅游酒店、建材等。
4、行为方向总结
今日主力资金出现中大规模的净流入,尽管遭遇巨大利空,但市场依然走出低开高走之势。盘面上主力资金流入比较明显,尤其是先知先觉的社保和保险资金流入力度都较大,他们的这种行为背后有两种可能的原因:一是舍大力气强势拉升,使得市场走势与重大利空完全背离,极大提升市场气氛;二是利用重大利空契机低位积极抄底建仓,如果是后者,那么后市行情可持续性就较强了。不过不管是哪种情况,短期内继续上扬是大概率事件。
短期(1个月内)机会和风险:短期市场共振情绪指标为55.万隆股票热点跟踪系统提示短期热点板块为:机械、商业连锁、铁路基建、实质性重组个股等。
中期(1~3个月)机会和风险:中期市场共振情绪指标显示为45.万隆股票热点跟踪系统提示中期热点板块为:十二五规划受益、农业、低碳经济及资产注入重组预期个股。