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1、流行观点与偏差分析
目前市场流行的观点:
1)宏观政策:央行公布新年1号文件《境外直接投资人民币结算试点管理办法》;
2)基金:抗通胀是今年主基调,关注蓝筹股估值修复行情;
3)媒体:A股进入20年历史上最严重新股破发期;
昨日央行公布新年1号文件推行境外人民币直投试点,这一举动显然是对人民币国际化的提速,这长期来看对股市是利好,不过市场也存在一种利空的看法,既这会造成资金分流。显然这是一种短视行为,境外直接投资人民币结算的开通方便了内外人民币进出,资本永远是逐利的,哪里利益大就会涌向哪里,而长期来中国在城镇化进程大背景下经济增长预期显然要高于许多境外地区。
不过在市场疲软阶段,利空方面的影响更容易被市场夸大。日前华锐风电上市第一天破发,这进一步打击了市场的投资热情,不过从媒体的用词上看显然有意夸大其利空效应的成分,而此时主力资金又在采取调仓换股操作,那么不排除这背后是主力资金有意制造恐慌情绪以获取更低位建仓区间。
2、主力数据及行为分析
根据万隆主力资金监测系统数据,基金、社保、QFII、保险四大主力今日出现较大规模的资金净流出,总体流出约59.2亿。其中基金、社保、QFII、保险四大主力资金净流量分别为:-14.7亿、-9.8亿、-12.4亿和-22.3亿。
受市场利空影响,今日主力资金开始加大流出,主力们在行为上依然是偏谨慎,一旦市场预期变差,则会加紧降仓步伐,这主要是因为部分主力目前仓位过重,在持续疲弱的市场中相对被动,因此他们也是很有降仓要求。而主力们的行为有影响到市场其他投资的预期,短期内或对原本疲弱的市场情绪产生压力。
3、主力板块路线图及热点风险点
今日主力资金在板块方面流入的仅有造纸印刷、百元股两个板块;而流出靠前的板块主要是:有色金属、新材料、仪电仪表、低碳经济、电力设备、机械、西部开发、化工化纤、黄金股、电子信息。
4、行为方向总结
今日主力资金出现较大规模的净流出,不过在这种流出的背后是有明显利空存在,而且利空效应似乎又有被媒体放大的成分,而近阶段主力在操作上已有调仓换股的迹象,因此不排除这是主力资金为获得更低建仓区间而采取的打压手段。基于这种博弈格局,那么短期内或有继续下探的可能,但是下跌空间有限,投资者宜在此时静观主力行为变化,等待阶段性建仓良机,方向在人民币国际化大背景的蓝筹股。
短期(1个月内)机会和风险:短期市场共振情绪指标为45.万隆股票热点跟踪系统提示短期热点板块为:造纸印刷、基建、地产、实质性重组个股等。
中期(1~3个月)机会和风险:中期市场共振情绪指标显示为45.万隆股票热点跟踪系统提示中期热点板块为:十二五规划受益、农业、低碳经济及资产注入重组预期个股。