|
||||
1.流行观点与偏差分析
目前市场流行的观点:
1.市场仍具备较多结构性机会,结构化行情将延续;
2.在通胀压力上升、全球经济复苏障碍重重的背景下,内需相关行业及战略性新兴产业将持续受益。
今日有消息称11月份CPI或为全年最高,那么市场普遍预期通胀压力继续上升。而目前市场普遍观点也是通胀压力上升,紧缩政策或陆续出台,本轮调整行业也是在这个预期中逐步进行,可以说是得到一定程度的反映了。既然目前市场预计11月份CPI为全年最高,那么11月之后很有可能迎来一个下降预期,也就是说实际上通胀压力会有所缓解。那么这里将会存在一个预期偏差,即紧缩程度完全没有预期的那么强。这个时候那些资源类蓝筹股、以及房地产、钢铁等都可能迎来一个修复性上涨。而目前机构普遍观点则是结构性行情延续,机会在新兴战略产业。这些多以题材概念股为主,而实际上在大盘调整过程中多少新兴产业概念炒作火热,比如物联网、云计算、触摸屏、新材料等,而目前主力资金监测上这些板块以及处于流出状态,因此机构此时继续吹捧这些新兴产业板块很有可能是为他们自己方便出货,因此值得投资者高度警惕。
2.主力数据及行为分析
根据万隆主力资金监测系统数据,基金、社保、QFII、保险四大主力今日继续出现中等规模的资金净流出,总体流出约36.9亿。基金、社保、QFII、保险四大主力资金净流量分别为:-4.3亿、-9.5亿、-5.8亿和-17.3亿。
主力资金总体流出量较上周五小幅下降,主要是因为基金流规模下降幅度较大,而社保和保险资金反而稍微加大了流出量,社保资金和保险资金一向具有先知先觉的特性,因此这种情况需要引起投资者的谨慎关注。
3.主力板块路线图及热点风险点(各方行为特点注释,点击查看)
主力资金总体流入靠前的板块主要是医药、电气设备、建材、煤化工、智能电网、机械、保险;而流出靠前的板块主要是有色金属、新能源、新材料、稀土永磁、交通工具、券商、云计算等。
4.行为方向总结
目前主力机构观点表示结构性行情有望延续,而机会点在新兴战略产业,实际上这些板块在大盘调整过程中炒作相当火热,目前已经处于主力资金流出状态。而近期盘中多次出现大盘下跌过度之后便有一股资金出手拉动石油、石化以及金融大盘股来稳住大盘,很显然他们此举一方面是相应政府号召,二是稳住大盘有利于在他们的获利板块高位套现。一般情况下市场有维稳意图之后,后市大约两种可能走势,一是维稳情绪受到市场主力的认可,集中拉升大盘指标股,引发二八行情;二是在维稳声中主力借机套现,由此引发新一轮普跌行情。
短期(1个月内)机会和风险:短期市场共振情绪指标为50.万隆股票热点跟踪系统提示短期热点板块为:钢铁、煤炭、地产、实质性重组个股等。
中期(1~3个月)机会和风险:中期市场共振情绪指标显示为38.万隆股票热点跟踪系统提示中期热点板块为:农业、低碳经济及资产注入重组预期个股。