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[市场情绪与资金流监测]
根据最新的监测结果显示,短期情绪指标小幅回升至54.02%,显示随着股指的再度强势攀升,投资热情再度升温,市场情绪趋于乐观。在乐观情绪推动下,大盘存在继续冲高潜力。(研究表明,市场情绪存在周期性波动,而引发股价波动的诸多因素中,投资者心理情绪占20%以上。)
根据万隆Topone数据平台的资金监测结果显示,周二市场资金大幅流入250.56亿。其中,中小散户资金流入86.67亿,显示中小散户追涨意愿明显。监测还显示,超级机构、机构、大户都呈现资金流入趋势,表明各类主体对后市信心明显增强。(理论上,当前持续的负利率局面将进一步降低百姓的存款意愿,同时考虑到管理层有意识引导过高的储蓄率合理流动,未来储蓄资金能否持续流入市场取决于投资信心的恢复和赚钱效应的形成。)
[市况透析]
在两市个股大面积上涨的推动下,周二深沪大盘再现强势攀升的态势,两市股指分别上涨2.54%和1.58%;其中深成指再创本轮上涨行情新高,而上证综指盘中在回踩5日均线获得支撑后在保持强势运行的格局,并重返三千大关。不过需要提醒的是,从成交量明显缩减的趋势来看,市场追涨热情有所下降,从而可能在一定程度上制约上涨动能和短期继续上行的空间。
观察周二的盘面表现来看,市场热点明显转向以创业板为代表的新兴产业。其中反映创业板整体走势的创业板指大涨7.02%,位居各板块涨幅首位。创业板个股出现大面积的涨停,根据收盘后的数据显示,包括九洲电气、中科电气、金亚科技、机器人、中元华电、吉峰农机、硅宝科技、东方财富、大禹节水等21只创业板个股涨停。由于在近期的持续上涨行情中,创业板整体跑输大盘,技术上存在较为强烈补涨要求。
另一方面值得关注的是,创业板中大多属于新兴产业个股,中国政府网公布的《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》对创业板形成政策利好刺激。资料显示,截至2010年9月30日,创业板已上市的123家企业中共有116家上市公司是2008年重新认证的新"高新技术企业",占创业板上市公司总数的94.30%.其中有54家创业板公司属于节能环保、新一代信息技术等七大国家战略性新兴产业,占总数量的43.90%。
在创业板的成长性方面,深交所发布的全景式报告显示,从2008年上半年至2010年上半年,创业板公司半年度净利润复合增长率远高于深市主板、中小企业板,且平均毛利率高于主板及中小板近一倍,体现了高附加值特点。良好的成长性成为主力资金大举抄底布局的重要原因之一。
除了创业板之外,稀土、三网融合、电子信息、器件、节能环保、智能电网、物联网以及锂电池等新兴产业类个股表现较为活跃。注意到,《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》指出,现阶段要重点培育和发展节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等产业。到2015年,战略性新兴产业形成健康发展、协调推进的基本格局,增加值占国内生产总值的比重力争达到8%左右。到2020年,战略性新兴产业增加值占国内生产总值的比重力争达到15%左右,吸纳、带动就业能力显著提高。节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造产业成为国民经济的支柱产业,新能源、新材料、新能源汽车产业成为国民经济的先导产业。再经过十年左右的努力,战略性新兴产业的整体创新能力和产业发展水平达到世界先进水平,为经济社会可持续发展提供强有力的支撑。可以预期的是,在一系列产业政策扶持下,新兴先导和支柱产业将面临快速发展的机遇,为A股市场带来更多的投资机会。
从周二的盘面特征来看,在新兴产业走强的同时,煤炭、有色、汽车制造、机械、水泥、化工等板块也有良好表现。整体而言,市场热点有向全面扩散的趋势。近日反复强调,人民币升值趋势下的热钱流入以及通胀预期强化和持续负利率局面下的"储蓄搬家效应",为中期行情的深入提供增量资金支持,在增量资金推动下,后市走势将保持乐观。因此在策略上,投资者应积极把握市场机会主动布局。