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美元/日元
6月25日,汇价下探支撑后盘升。
日本央行(Bank of Japan)政策委员会一致通过维持货币政策不变的决定,这是日本央行连续第八次召开会议决定维持货币政策不变。日本央行的决定符合金融市场的预期。日本央行决定维持储备目标上限在30至35万亿日元区间内,并维持其月度国债购买额于1.2万亿日元不变。日本央行称,如果金融市场存在不稳定性的风险,央行将提供更多的储备,而不考虑其上限目标。市场人士已将关注的焦点转向7月12日至13日的政策会议,届时日本央行将发布日本经济中期报告。该报告将评估日本经济表现,并与日本央行政策委员于4月时作出的预期进行比较。
日本东京6月核心消费者物价指数年率下降了0.1%。东京6月核心消费者物价指数低于经济学家的预期。东京消费者物价指数被看作是全国物价走势的一个领先指标。日本核心消费者物价指数剔除了经常波动的新鲜食品的价格。日本5月全国消费者价格指数月率下降0.2%年率下降0.5%;日本6月东京消费者物价指数月升0.1%年降0.1%;日本5月全国核心消费者价格指数月率持平年率下降0.3%。
日央行副行长武藤敏郎重申,在日本核心消费者物价指数较上年的变化幅度稳定在零或零以上之前,央行不打算改变目前宽松的货币政策。武藤敏郎预计,消费者物价指数将继续小幅下滑。
日本财务省负责国际事务的次官沟口善兵卫(Zembei Mizoguchi)表示,外汇市场的快速波动是不受欢迎的。沟口善兵卫重申,美国经济增长仍然比较强劲。
日本财务省表示,国际金融局长官渡边一藤宏将出任国际事务次官。官渡边一藤宏现年54岁,将接替国际事务次官沟口善兵卫。这是财务省年度人事调整的一部分。财务省同时表示,57岁的预算部长官Koichi Hosokawa将出任财务省次官,接替林正和。
日本第一生命经济研究所资深经济学家Keiichi Matsumura在接受道琼斯专访时表示,随着利率升高,美元的潜在收益率也随之上升,因此,美联储加息只会增加美元的吸引力。如果美联储自本月起开始紧缩信贷,美元兑日元到04年年底将升至115日元。Matsumura称,美联储04年加息75-100个基点的预期只会使美国实际短期利率回归接近零的水平。如果美国的实际利率为零,这样的货币政策依然会推动经济增长。美联储即将到来的加息周期和前几次大相径庭。到目前为止,美国的加息一直是为遏制通胀服务的,但这一轮加息只是为了使过低的联邦基金利率恢复到正常水平。他认为,弥补美国不断扩大的经常帐赤字所需的国外资金将继续涌入美国。Matsumura对日本经济前景的看法比其他经济学家要悲观得多。尽管最近日本强劲的经济数据和贸易顺差的扩大令许多分析师预计美元兑日元在六个月内将跌至100日元,但Matsumura认为,日本经济尚不足以支撑日圆兑美元汇率。Matsumura表示,日本GDP的名义增长率仍然很低,且通缩问题尚未解决。因此,在05年下半年以前长线外国投资者很可能不看好日元。
美国投资银行雷曼兄弟(Lehman Brothers)调降其对于美元兑日元汇价的预期。雷曼兄弟指出,投资者已对美联储可能于6月28日当周升息作出充分预期,并表示对美国经常帐赤字感到忧虑。预期美元兑日元汇价将在未来一个月下跌至107.00,并将在未来三个月下跌至106.00。此前预期汇价在未来一个月及三个月将分别为109.00和108.00。
美国商务部公布第一季度GDP终值实际GDP年率增长3.9%,2003年第四季度增长4.1%,数据显示,在03年第三季度强劲增长8.2%后,美国经济增长速度稳步放缓。1季度GDP的前值是增长4.4%。GDP增长的主要动力来自出口、机械设备、软件、私有资本投资和联邦政府支出,影响GDP的进口也出现了增长。第一季度美国国内产品购买增长4.4%,2003年第四季度增长4.3%。报告显示,美国第一季GDP平减指数年增2.9%,高于此次预期2.6%的增幅。
美国密歇根大学公布的美国消费者信心指数6月终值为95.6,远高于5月份的90.2。该指数6月初值为95.2。随着就业机会的增多以及汽油价格的回落,美国6月份消费者信心指数在近3个月内首次有所增长。密歇根现状条件指数6月终值为106.7,高于5月份的103.6,该指数6月初值甚至还达到了108.1。在过去三年中,美国消费者信心指数的平均值为89.4,自2004年1月达到过近三年的最高值103.8以后,这一指数就一直呈下降走势。
分析师称,美国第一季度国内生产总值增长折合成年率由一个月前公布的初值4.4%修正为3.9%,净向下修正0.5%,其中0.4%是由于美国贸易赤字扩大了104亿美元,目前美国实际贸易赤字为5356亿美元,而非5253亿美元。美国出口成为较少被向上修正的数据之一,由增长4.9%修正至7.5%,但进口增长却由5.9%修正至10.4%。在出口增长的情况下,疲弱的美元令美国经济受益,但美国公众对进口商品的需求如此之强可能导致美国贸易赤字进一步扩大。纽约摩根士丹利(Morgan Stanley)经济学家称,除上述项目外,美国第一季度经济增长报告中其他项目的修正幅度均较小,但这些项目的修正均是朝不利方向的修正。例如,消费者支出增长由4.0%修正为3.8%,资本支出增长由5.8%修正为5.3%,库存增长由282亿美元修正至265亿美元。经修正的第一季度经济数据对摩根士丹利对美国第二季度经济增长预期影响甚小,目前该机构预计美国第二季度经济可能增长4.0%,早前预期为3.9%。
美国5月成屋销售折合成年率增至680万套的纪录新高,较4月份修正后的663万套增长2.6%。4月份未经修正的数据为664万套,较前一月增长2.5%。全国地产经纪商协会称,5月份成屋市场库存空置指标从4月份修正后的4.3个月降至4.2个月。4月份住宅价格中值从4月份修正后的177,100美元涨至183,600美元。美国各地区成屋销售各有升降。东北部地区下降1.4%,中西部地区下降0.7%。南部地区住宅转售增长3.8%,西部地区住宅销售增长5.5%。
美国财长斯诺对佛罗里达州的一个商界人士团体表示,美国经济正在加速增长,而且似乎在没有通货膨胀抬头之虑的同时正通向持续增长的轨道。斯诺在佛罗里达州印刷公司Martin Lithograph Inc.举行的一个圆桌讨论会上称,很明显,美国经济正处在正确的轨道上,通货膨胀率依然很低,而生产力异常强劲。斯诺还表示,布什政府支持强势美元政策,他们认为美元汇率应反映供需及经济的基本面状况,他们支持外汇市场的波动性。斯诺还表示,布什政府非常重视降低联邦赤字的问题。美国政府知道赤字非常巨大,也知道必须要削减赤字。如果联邦赤字不削减的话,金融市场、利率、投资者信心和美国政府的诚信都会付出代价。布什政府已计划在未来5年将联邦赤字削减一半。斯诺称,通过保持经济增长及支出增长下降,美国政府得以将赤字降至国内生产总值的2%以下。
国际能源署的数据显示,美国4月石油日需求向上修正1.8%至2020.7万桶,较2003年同期增长43.7万桶,较2004年3月增长46万桶。美国是世界最大的石油消费国。4月汽油日需求向下修正69万桶至906.7万桶,较2003年同期增长3.2%或28.2万桶。汽油零售价格飙升,美国4月汽油日需求达到2003年8月以来最高。
加拿大4月零售销售月率下降0.8%,4月核心零售销售月率下降0.1%。在2004年的1月至3月期间,加拿大零售销售则出现强劲增长,1月至3月的每月零售销售均至少增长1.0%。加拿大统计局表示,若不计汽车行业的零售销售在内,则加拿大4月的核心零售销售下降0.1%。
加拿大5月M1货币供应量增长47亿加元至1633亿加元,M1+增长52亿加元至3281亿加元,M2增长71亿加元至6146亿加元。
汇价日高108.02,日低107.02,尾盘在107.60附近整理;汇价日升跌率0.467%,日涨跌幅0.50,收于107.61点。上周汇价的周最高价109.40,周最低价106.99,周升跌率-1.030%。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统继续呈空头排列之势,汇价位于3日均线之上附近、5日均线之下附近、10日及30日均线之下,显示短线与短中线向空的概率依然较大,短线下探若受支撑则有望进入整理或反弹。汇价受压于107.90/108.00之下则短线向空,下挡支撑位于107.20、106.50,若盘升于108.00之上则上挡压力位于108.80。107.90为汇价短线向空的分界线。
周技术指标显示,汇价的短期周均线系统呈死叉之势但跌势较缓,且其与30周均线有呈缠绕态势,汇价位于其下附近及30周均线之下附近,显示汇价若持续位于108.70之下则周线向空,若站稳于108.70之上则上挡周线压力位于110.50、112.20,继续上破周线向多;下挡周线支撑位于106.50、105.00。108.70与112.20分别为周线指标向空与向多的分界线。
波动分析显示,暂认定汇价自3月31日日低103.40至5月14日日高114.88为1波上升,共运行约32个交易日;汇价自5月14日日高114.88进入较大级别2波下跌至6月24日日低106.99已运行约32个交易日,为1:1的时间比率,故下探若受到支撑则有望进入较大级别反弹,但在109.50-110区域有较强压力。
本周,汇价有望震荡整理或下探支撑后盘升。
今日,汇价有望震荡整理。
今日强压力108.60,弱压力108.10;强支撑106.50,弱支撑107.10。
欧元/美元
6月25日,欧元震荡整理、微升。
德国5月进口价格月率增长0.7%,年率增长2.5%,为自2001年6月以来最强的年增长数据。德国5月进口价格指数月升0.7%年升2.5%。
德国6月份IFO商业景气指数降至94.6;6月份IFO商业展望指数为96.0;6月份IFO商业现况指数降至93.2。
德国Ifo经济机构经济学家Gernot Nerb对德国6月Ifo商业信心数据发表评论称,出口导向型企业情况相对良好,但国内需求恶化。德国目前出现了供给与需求不均衡的现象。油价对零售销售产生了一定的影响,消费信心受到抑制。Ifo认为情况好转仍需时日。就业市场还需要更长的时间及更多的方式来增强适应性。
德国经济部呼吁欧洲央行考虑其货币政策对消费者信心的影响。德国Ifo6月商业景气指数的降幅出人意料,预示德国经济的复苏与预计不符。这主要是由于消费支出疲软。由于经济复苏加速,市场人士预计欧洲央行第四季度将加息。
欧元区4月份经常账户盈余升至90亿欧元。欧央行(European Central Bank)公布,欧元区4月份经常项目盈余经季节因素调整后为90亿欧元。其中,商品贸易盈余为139亿欧元,服务贸易盈余为2亿欧元,但这两项盈余被22亿欧元的收入项目赤字以及30亿欧元的经常转移项目盈余抵消了一部分。2003年4月欧元经常帐盈余仅为8亿欧元。欧元区2004年3月份经常帐盈余经修正后为53亿欧元。与3月份修正后数据相比,4月份经季节因素调整后经常帐盈余增加了37亿欧元,原因在于商品贸易盈余增加了13亿美元,收入项目赤字和经常转移项目盈余则分别收窄了14亿欧元和12亿欧元。
由于出口增幅大于进口,经季节性调整,欧元区4月贸易盈余增至139亿欧元,达到两年高点。4月份除服务以外的商品贸易盈余增长至139亿欧元(169亿美元),3月份为126亿欧元。出口增长6.6%,至950亿欧元,进口增长6.2%,至811亿欧元。欧元区4月直接或有价证券投资的流出资本量为63亿欧元,3月份为流入资本278亿欧元。
欧盟统计局公布,欧元区4月份工业新订单月率上升1.8%,年率上升6.0%。欧盟25国4月份工业新订单月率上升1.9%,欧盟15国则为上升1.5%。
汇价日高1.2188,日低1.2103,尾盘在1.2170附近整理;汇价日升跌率0.016%,日涨跌幅0.0002,收于1.2169点。上周汇价的周最高价1.2192,周最低价1.2037,周升跌率0.272%。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统与30日均线由收敛缠绕集聚转而有呈缓升多头排列之势,汇价位于其上附近,显示汇价仍有望在较宽幅震荡中寻求短线与短中线的运行方向,但短线向多且短中线向多的概率增大。汇价若站稳于1.2140之上则短线向多,上挡压力位于1.2200、1.2250,若上破1.2250(波段高点2月18日日高1.2927与6月8日日高1.2351的连线位于1.2250附近)则反弹目标可看高一线。汇价若下破1.2140则下挡支撑位于1.2100、1.2060。1.2060与1.2140为汇价短线向空与向多的分界线。
周技术指标显示,汇价的短期周均线系统由横行缠绕转而有呈金叉缓升之势,汇价位于短期周均线系统之上附近、30周均线之下,显示汇价仍有望在较宽幅震荡中寻求周线运行方向。汇价若站稳于1.2170之上则周线向多,上挡周线压力位于1.2270;若受压于1.2170之下则下挡周线支撑位于1.2050、1.1930,继续下破周线向空。1.1930与1.2170为汇价周线向空与向多的分界线。
波动分析显示,暂认定汇价自1月12日日高1.2897至5月13日日低1.1778结束5波下跌,共运行89个交易日;自1.1778进入较大级别3波反弹之中;反弹1波为3波(3-3-5)结构,至5月28日日高1.2294结束;自1.2294进入3波(3-3-5)下跌波动之中,可能已于6月14日日低1.1950进入5波反弹之中,但若汇价不尽快上破1.2250一线,且若受阻下破1.2050则此种波动的概率减小。市场对汇价盘升受阻回落后持续震荡盘跌、下破1.2050、1.1950,下探1.1850关键支撑的可能性保持警惕。由于波计数有多种可能,故出现不同认识、多空分歧、宽幅震荡局面,汇价在1.1800/50-1.2300/50的450-500点波幅区间宽幅震荡寻求中线运行方向,面临中线方向抉择。
本周,汇价有望宽幅震荡寻求中线突破方向。
今日,汇价有望震荡整理或震荡盘升。
今日强压力1.2250,弱压力1.2210;强支撑1.2100,弱支撑1.2140。
英镑/美元
6月25日,英镑震荡整理、略升。
英国银行家协会(BBA)表示,英国5月抵押贷款批准量提高。分析家对贷款批准量的提高表示担忧,5月份抵押贷款批准量为88,022件,年增12%,月增2.2%。数量上年增长40%,至102亿英镑(185亿美元)。该数据增加了市场对通货膨胀提高和央行再次加息的担忧。英国最大的抵押贷款机构--HBOS Plc表示,5月房产价格增长20.4%,是近12个月高点。英国央行理事预计,房价的增长将放缓,自03年11月以来已经4次加息,至4.5%。央行行长金恩6月18日当周警告称,利率可能再次提高。消费者在买卖房产时应该谨慎考虑未来房价和利率可能的发展趋势。BBA表示,40%的房产购买抵押贷款申请得到批准,是02年7月来的高点。5月银行卡贷款增长4.62亿英镑,而4月份为5.77亿英镑。
雷曼兄弟公司(Lehman Brothers Holdings Inc., LEH)和美洲银行(Bank of America Corp.)预测,随着英国房价的增速开始放缓,英国央行可能在8月份作本经济周期内的最后一次利率提升。摩根斯坦利(Morgan Stanley)和荷兰国际集团(ING Groep NV,ING)预测说,英央行的基准利率在8月份可能会达到4.75%的最高峰。
汇价日高1.8269,日低1.8166,尾盘在1.8260附近整理;汇价日升跌率0.039%,日涨跌幅0.0017,收于1.8265点。上周汇价的周最高价1.8407,周最低价1.8096,周升跌率-0.604%。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统与30日均线呈缠绕收敛集聚之势,汇价位于其间,显示有望在较宽幅的震荡中寻求短线与短中线的运行方向,短线有望在1.8210-1.8320区间震荡整理寻求短线运行方向,面临短线方向抉择。汇价若站稳于1.8270之上则向1.8320方向运行的概率增大,继续上破短线向多,上挡压力位于1.8400;汇价若受压于1.8260之下则向1.8210方向运行的概率增大,继续下破则短线向空,下挡支撑位于1.8130。1.8210与1.8320为汇价短线向空与向多的分界线。
周技术指标显示,短期周均线系统与30周均线继续呈横行缠绕之势,汇价位于其间,显示汇价若站稳于1.8320之上则周线向多,上挡周线压力位于1.8450、1.8700,下挡周线支撑位于1.8060、1.7800。1.7800与1.8320为汇价周线向空与向多的分界线。
波动分析显示,暂认定汇价自5月14日日低1.7477进入较大级别反弹之中;1.7477至6月2日日高1.8486为具有3波结构的反弹第一波;1.8486至今运行于下跌波动之中,汇价若下破1.8000则可看至1.7900,也不排除在1.8180-1.8330之间窄幅波动后再寻求突破方向的可能,即市场对汇价出现对称性的横向宽幅震荡或收敛三角形态的可能性均保持警惕。
本周,汇价有望震荡整理寻求突破方向。
今日,汇价有望震荡整理或震荡盘升。
今日强压力1.8400,弱压力1.8330;强支撑1.8130,弱支撑1.8200。
澳元/美元
6月25日,澳元震荡整理、持平。
澳大利亚联邦银行货币策略师称,澳元兑美元呈现进一步走强之势,并可能在7月底之前达到0.7250美元。澳元短线上扬走势或将受到美元疲软的推动,因美国经济数据使得总体看涨的市场预期受挫。但澳元在美国加息之后可能恢复跌势。
澳大利亚4月大企业联合会领先指标上升0.1%。
新西兰统计局公布,截至3月31日的3个月,该国GDP增长率达2.3%,为03年第四季度修正后的0.7%的3倍。先前市场预计为扩张1.5%。该季经济年率增长5%。受消费者支出上升提振,新西兰第一季度经济增长率为4年来的最高水平。为抑制消费者支出及通胀的攀升,新西兰央行今年3次升息,行长波兰德称,经济增长强于其先前的预测,由此可能再度升息。波兰德预计,04财年通胀年率将加速至3.3%。大多数经济学家预计新西兰央行将于7月29日的会议中升息25个基点至6%。
汇价日高0.7026,日低0.6861,尾盘在0.7000附近整理;汇价日升跌率0.000%,日涨跌幅0.0000,收于0.6999点。上周汇价的周最高价0.7026,周最低价0.6842,周升跌率1.626%。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统呈金叉之势,其与30日均线有呈缠绕或金叉之势,汇价位于其上,显示汇价有望在较宽幅的震荡中寻求短线与短中线的运行方向,短线与短中线向多的概率增大。汇价若站稳于0.6960之上则短线向多,上挡压力位于0.7040、0.7090,且不排除向0.7200方向震荡盘升的可能;若下破0.6960则下挡支撑位于0.6910。0.6960为汇价短线向多的分界线。
周技术指标显示,汇价的短期周均线系统收敛集聚,汇价位于其间、30周均线之下,显示汇价若站稳于0.7020之上则上挡周线压力位于0.7120,继续上破周线向多;若持续受压于0.7020之下则下挡周线支撑位于0.6910。0.6910与0.7120为汇价周线向空与向多的分界线。
波动分析显示,仍可暂认定汇价自5月18日日低0.6793进入较大级别3-3-5反弹之中,目标在上破0.7120后可上看0.7200附近;若汇价有效上破0.7020则此种波计数成立的概率增大。
本周,汇价有望震荡整理或震荡盘升。
今日,汇价有望震荡整理或震荡盘升。
今日强压力0.7090,弱压力0.7040;强支撑0.6910,弱支撑0.6960。
欧元/日元
6月25日,汇价下探支撑后盘升。
汇价日高131.08,日低130.22,尾盘在130.90附近整理;汇价日升跌率0.468%,日涨跌幅0.61,收于130.97点。上周汇价的周最高价132.42,周最低价130.09,周升跌率-0.803%。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统继续呈空头排列但跌势趋缓,汇价位于3日均线之上附近、5日均线之下附近、10日及30日均线之下,显示短线与短中线向空的概率依然较大,短线有整理要求。汇价若受压于131.00之下则短线向空,下挡支撑位于130.30、129.50;若站稳于131.00之上则上挡压力位于131.70、132.60。131.00为汇价短线向空的分界线。
周技术指标显示,汇价的短期周均线系统与30周均线呈缠绕之势,汇价位于其下附近,显示汇价有望在较宽幅的震荡中寻求周线运行方向。汇价若受压于131.40之下则周线向空;若站稳于131.50之上则上挡周线压力位于133.20。131.40为周线向空的分界线。
波动分析显示,汇价自2003年3月8日日高139.11进入较大级别C波下跌之中的概率继续增大。且已于6月7日日高136.73进入C波3下跌波动之中至今;可暂看至6月10日日低131.57结束C波3-1,由131.57至6月15日日高134.48为C波3-2反弹,由134.48进入C波的3-3下跌波动,有形成下降楔形的可能,即不排除短线震荡整理后继续震荡盘跌的可能,目标暂看129.50-130.00,随后短波段有望向上反弹至133.00-50。
本周,汇价有望震荡整理或下探支撑后反弹。
今日,汇价有望震荡整理。
今日强压力132.00,弱压力131.50;强支撑130.00;弱支撑130.50。