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中国平安保险(集团)股份有限公司将于6月24日正式登陆香港H股,股份代号2318。该公司于6月22日宣布全球发行计划的最终发行价格,为每股10.33港元(不包括相等于发行价1.012%的经纪佣金、香港联合交易所交易费、投资者赔偿征费,以及香港证监会交易征费),为此前指导价格区间的较低端。
按照这一定价,平安此次全球发行股票集资净额约为143亿港元(未扣除承包费及其他费用,并假设不行使超额配股选择权),成为2004年至今香港最大宗的首次公开招股计划。
据悉,平安股票国际发行部分获得了5倍超额认购,公开发行部分获得了58倍的超额认购。根据香港联交所的有关规定,以及平安申请的有关最高回拨分额的豁免权,平安将发行额的5%回拨给零售,使香港公开招股部分的发行额增至208184000股H股,占全球发行总额的15%,国际部分则降为总发行额的85%。
在分析平安定价为此前指导价格低端的原因时,香港有关证券分析师认为,这一定价其实是其真实价格的反映。考虑到不能使曾经认购平安股份的汇丰遭致损失,在定指导价时,平安的承销商就基本上已把汇丰认购平安的价格作为了底线。
也有分析人士认为,是H股目前低迷的市场环境直接影响了平安的发行价格,“去年中国人寿上市时的市场氛围出奇得好。”该人士说。而瑞银集团投行部的人士则表示,不排除有承销商为了给上市后平安股价的表现预留空间,而有意调低价格的可能。
上述分析师预测,平安今天将有价格小幅上升的表现。“从长期来看,平安的股价应该会比较稳定,涨也涨不到哪里,跌也跌不到哪里。”另一家香港投行人士说。
国际市场普遍看好中国保险业的前景,但另一方面,对中国整体金融市场的发展仅持观望态度。“从世界范围看,金融业是个高风险的行业,在中国虽然有政府支持,但银行业的不良资产比率太高,政府能支持多长时间很难说,这就增加了这一行业的系统性风险,会不会使整个金融业受到影响?”上述分析人士疑虑。市场上不同的思想将反映在中国金融业股票市场的表现上。
中国政府日前对媒体加息舆论的澄清,使港股6月23日的表现好于上周。下周三,美联储将公布经济预测结果,本月底,伊拉克的管制权将移交,对这些问题的关注使近几天的市场表现出一定的观望态势。
据悉,6月23日早上已有部分香港股民接到平安寄出的股票。
平安此次全球发行总额为1387892000股H股,占公司完成全球发行计划后经扩大股本的22.40%。公司与售股股东已授予国际承包商超额配股选择权,可发行最多合共208183000股的额外H股股份,相等于全球发行总额约15%。