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美元/日元
6月8日,汇价震荡整理、略升。
日本央行数据显示,日本5月份货币供应量比2003年5月有所增加。报告显示,日本5月M2+CD货币供应年率上升2%。而5月银行贷款年率则下降4.1%。数据显示,日本5月份银行贷款的下降速度放缓,而货币供应量则加速增长,显示日本商业环境改善,并且对于进一步放宽货币政策的必要性也降低。经济学家表示,该数据显示随经济的增长,银行和企业开始逐步转向增加投资,而不是之前所关注的削减成本和降低负债。
日本财务大臣谷垣祯一表示,市场供需和经济导向等诸多因素决定了利率。日本必须密切关注利率波动。当被问及最近债券收益率的上涨是否反映了日本经济复苏的速度时,谷垣祯一称,整体经济正在好转,但利率由诸多因素决定。
日本央行副行长武藤敏郎(Toshiro Mutoh)在伦敦的一个新闻发布会上称,日本经济复苏建立在国内外需求的基础之上。他说,这个广泛的基础使日本经济有希望实现潜在的持续性复苏,但是日本工业产值的缺口还需时日才能收窄。日本将坚决执行定量的宽松货币政策,直到日本的消费价格通货膨胀成为经济持续增长的有利因素。武藤敏郎称,对于日本央行来说,最重要的事情就是将经济从复苏转变为持续性增长,并消除通货紧缩。有了这个目标,他们将继续在经济正在复苏的情况下坚决地执行史无前例的货币政策。
日本经济和社会研究机构公布的5月经济观察调查报告显示,日本5月经济前景指数为55.0,5月经济现况指数为52.8。调查显示,对原油价格高涨的忧虑导致日本5月商业信心指数下降,为16个月来的首次。Teikoku Data Bank Ltd5月企业信心指数下跌0.5至44.5,为2003年1月至今首次出现下降。5月现状指数月降2.9至52.8,但该读数仍为连续第4个月高于50。调查的10个行业中,有8个行业的企业信心出现下跌。其中包括制造业、服务业、运输业、零售业、金融业以及建筑业等。仅房地产和农业企业信心有所改善。原油及全球其他自然资源价格的攀升可能损及日本企业获利,加之市场对UFJ银行03财年坏账高达4000亿日元的担忧,均导致日本商业信心指数下跌。调查显示5月日本企业对未来3个月、6个月和12个月的经济前景信心指数均有不同程度的下降。其中6个月和12个月的信心指数仍高于50,暗示投资者认为尽管短期内经济复苏进程可能放缓,但仍将持续改善。消费者支出指数下降2.8至50.5,同时企业活动指数也下跌3.6至55.1。就业市场指数自65.5下降至63.6,但由于就业人数保持增长,该指数仍远高于50。失业率持平于3年新低4.7%。5月经济前景指数小跌0.3至55.0。
国际货币基金组织(IMF)首席经济学家瑞占(Raghuram Rajan)称,IMF对于全球经济增长的展望可能向上调升。美国经济复苏强劲,日本增长的速度似乎比预期更好。IMF4月估计04年全球经济增长率可达到4.6%,05年为4.4%,主要是受到美国和日本的带动。03年全球经济增长3.9%。瑞占还表示,最近油价上涨不必恐慌,除非因为油价上涨造成薪资上扬等第二波效应,否则央行不必有所行动。
一金属咨询机构BME表示,预计2004年全球铝供应将短缺84.2万吨,铝价将继续走高。美国和中国的需求走强,而中国因电力及氧化铝不足而限制产能,都将导致全球铝库存下降。2003年全球原铝产量上升7.4%至2800万吨,消费增长8%至2760万吨。预计04年原铝产量将上升4.3%至2920万吨,但消费量将增长9%至3000万吨。
澳大利亚联邦银行称,黄金价格的上涨趋势可能将要结束。澳大利亚联邦银行在短期策略分析中称,因市场对恐怖事件及油价高企的担忧,金价在短期内仍有可能重回410美元/盎司上方,但能持续多久无法确定。升息压力在很多主要国家都存在,利率提高将减少黄金投资的兴趣,预计美元经济增长步伐加快将促使美元走强,对金价是一个不利因素。2004年黄金现货供应仍然对金价提供支持,但2005年供应可能增加。澳大利亚联邦银行预计,430美元/盎司的前期高点可能重回,但新一轮上涨趋势不再,2005年下半年金价可能回落至350美元/盎司附近。
美国6月5日当周红皮书零售销售月增0.7%,经季调年升5.2%。未经季调6月5日当周零售销售年增5.2%。其中东北地区销售居首。
美国财长斯诺(John Snow)表示,美国总统布什7日当周在与七大工业国(Group of Seven)其他领导人举行会议时,将谈及这些国家经济增长过缓而与美国经济增长不协调的问题。斯诺称,如果日本和欧元区国家,特别是德国、法国和意大利的经济增长加快,将有助于削减美国的经常项目赤字,并促进就业增长。斯诺承认,当前伊拉克的动荡局势及中东的政治紧张已在油价中造成“风险溢价“。
美联储主席格林斯潘(Alan Greenspan)称,他认为美国经济复苏将有助于美国在05、06年减少其金额庞大的预算赤字,但他表示他依然对美国的长期预算前景感到担忧。格林斯潘在回答参加伦敦国际货币会议(International Monetary Conference)的经济学家们提出的问题时表示,短期预算前景实际上看起来较好,主要原因是经济增长所带来收入规模的增大将导致美国2004-05财年的预算赤字下降。布什(Bush)政府预计美国2005财年预算将达到创纪录的5,210亿美元,但预计预算赤字到2009财年将减少一半。他说,造成目前问题的原因不是短期因素,而是在婴儿潮时期出生的一代人不可避免地要在2008年开始进入退休高峰期。他说,他对于2015年的预算前景“极为担忧”。他说,Fed不会只是因为赤字金额庞大就调整利率,而是会根据经济形势作出反应,根据预算赤字对经济造成影响的程度作出反应。
格林斯潘称,预计在可预见的将来,通货膨胀将得到控制,但他警告称,发达工业国贸易保护主义的重新抬头可能会引致通货膨胀。总的来说,Fed认为通货膨胀将能够得到控制,主要原因是预计生产率增长还将继续。全球化将鼓励全球性竞争,从而抑制价格的上涨。但是,如果重回贸易保护主义的老路,潜在的通货膨胀压力就会因此而产生。他说,如果事实证明通货膨胀率高于Fed的预期,Fed将根据实际情况把利率上调足够幅度以确保物价稳定。
加拿大央行宣布维持基准利率不变。加拿大央行在声明中重申了早先对经济增长和通胀水平的预测,但是没有给出任何有关加息时间的暗示。而许多投资者此前认为,加拿大会对该国的经济增长前景给予更加积极的评价。加拿大央行表示,近期的经济数据与央行对增长率及通胀水平的预期一致,反映出加拿大经济随着全球经济的复苏继续进行调整。声明指出,由于原油价格出现了意想不到的暴涨,因此今后数月的通胀率将高于央行此前所作的预测。加拿大央行预计,经济复苏将持续到2005年第三季度,核心通胀将在2005年年底达到2%。
加拿大5月新屋开工下降1.2%至年率238,800栋。经季调套房开工率下跌6.2%,而独栋房屋开工率则增加3.8%。
汇价日高110.11,日低109.43,尾盘在109.70附近整理;汇价日升跌率0.110%,日涨跌幅0.12,收于109.68点。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统与30日均线由缠绕转而有呈死叉空头排列之势但跌势较缓,汇价位于短期日均线系统之下附近、30日均线之下,显示虽仍有望在较宽幅的震荡中寻求短中线的运行方向,但短线与短中线向空的概率依然较大。汇价若受压回落于109.80之下则短线向空,下挡支撑位于109.50、109.00;若站稳于109.80之上则上挡压力位于110.30、110.90。109.80与110.90分别为汇价短线向空与向多的分界线。
周技术指标显示,汇价有望在108.50-112.50区间震荡整理,若站稳于112.50之上则周线向多,若下破108.50则下挡周线支撑位于107.70,继续下破周线向空。107.70与112.50分别为周线指标向空与向多的分界线。
波动分析显示,暂认定汇价自5月10日日高114.14至5月31日日低109.02为具有强势B波及延伸波C波特性的较大级别4波(3-3-5)修正波,可暂谨慎认定汇价自109.02进入B波反弹,或已在日前低点109.43结束2波回跌进入上升波动;若汇价继续盘跌下破109.40但在109.00-108.50区域受支撑开始再次反弹,则可能由此才结束4波调整进入5波上升之中。若汇价下破108.00则波计数需作修正。
今日,汇价有望下探支撑或下探支撑后反弹。
今日强压力110.90,弱压力110.30;强支撑108.50,弱支撑109.10。
欧元/美元
6月8日,欧元盘升受阻回落。
瑞士5月失业人数减少885人,失业率经季调与4月持平。瑞士5月失业率经季节调整后连续第六个月持平,表明瑞士公司在经济强劲复苏前不准备增加员工。瑞士5月失业率经季节调整后接近5年半高点,报3.9%,该结果与预期一致,失业人数下降885人至152671人。瑞士5月失业率未经调整前连续第四个月下降,为3.8%,4月为3.9%。
瑞士信贷第一波士顿全球货币策略小组称,由于英国利率可能升高以及经济数据强劲,此外英国是一个石油出口国,较其他工业国能更有力地抵御油价上涨对经济的负面影响,故该小组提高英镑汇率预期,预期三个月内英镑兑美元汇价将上扬至1.88水平,此前预期为1.86。
德国5月失业人数经季调增加了9000人,失业率仍维持于10.5%。德国5月失业人数连续第5个月上升,表明该国出口驱动型经济复苏仍不足以提振就业。3月就业人数减少3.3万人,跌幅触及03年1月至今的最高水平。德国5月失业率按欧盟标准调整后持平于9.8%。4月欧元区仅西班牙失业率上升。其中西德地区失业人数经季调增加9000人,东德地区失业人数则保持不变。
德国5月批发价格指数月增0.5%,年升3.6%。由于包括金属和石油在内的商品价格高涨,导致德国5月批发价格通胀率以3年来最快的速度增长。石油价格大幅上升,令德国5月消费者价格通胀率加速至2.1%,触及2年多最高水平。欧洲央行也由此于4日将今年通胀率预期调升至2.1%。欧阳行首席经济学家伊辛(Otmar Issing)7日称,对近期石油价格上扬可能引发欧元区通胀风险表示忧虑。5月燃料和石油产品价格年升10.4%,月增5.2%;金属和矿石价格月增5.1%,年升21.5%;烟草价格增长月率及年率分别达4.4%和13.7%。
德国经济及劳工部公布,4月工业产值经季调月增2.2%,年升2.8%。先前预测中值显示为月增1%,年升1.7%。3月工业产值月率自下跌2.3%调整为仅减少1%。4月建筑业产值月增1.7%,能源产值月率小升0.2%,制造业产值也攀升2.5%。
德国产业协会VDA表示,德国5月货车、客车注册数量增长5%,至24,700辆,标志货车市场继续好转。04年前5个月货车、客车注册数量增长8%,至116,800辆,重型货车的市场情况特别良好。VDA表示,市场需求继续增加,5月份国内定单增长19%,海外定单增长32%。
鉴于近期的数据喜人,德国经济部长克莱门特(Wolfgang Clement)对德国和全球经济前景持乐观态度。他在一份声明中表示,德国和全球经济进一步复苏的迹象正在增加。
德国政府经济顾问博芬格(Peter Bofinger)呼吁,要求欧洲央行降息50个基点,美联储加息50个基点。他称上述两项举措将有利于经济发展。博芬格称,欧元区经济增长应更为强劲,而美国的经济增长速度需要稍微控制,总体而言,这将令全球经济积极增长。欧央行基准利率目前维持在2%,为欧元区国家自二战以来的最低水平,美国联邦基金利率目前处于46年低点,已维持近1年的水平。
欧洲央行称,截至6月4日,欧元区经济系统内的外汇净储备量减少了1亿欧元至1752亿欧元。同一时期内,黄金储备和应收黄金储备的总价值保持在1361.60亿欧元不变。现金流通量增加了38亿欧元至4474亿欧元。
汇价日高1.2351,日低1.2242,尾盘在1.2270附近整理;汇价日升跌率-0.341%,日涨跌幅-0.004,收于1.2269点。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统与30日均线继续呈多头排列但升势趋缓,汇价位于其间及30日均线之上,显示短中线向多的概率依然较大,短线有整理要求。汇价若站稳于1.2280之上则短线向多,上挡压力位于1.2310、1.2350;若受压于1.2280之下则下挡支撑位于1.2240、1.2200,且不排除继续下破的可能。1.2200与1.2280为汇价短线向空与向多的分界线。
周技术指标显示,汇价若站稳于1.2160之上则周线向多,若站稳于30周均线1.2270之上则中线向多的概率增大,若回落于1.2160之下则下挡周线支撑位于1.2030附近。1.1900与1.2160为汇价周线向空与向多的分界线。
波动分析显示,暂认定汇价自1月12日日高1.2897至5月13日日低1.1778结束5波下跌,共运行89个交易日;自1.1778进入较大级别3波反弹之中,至今已运行19个交易日;反弹1波为3波(3-3-5)结构,至5月28日日高1.2294结束;暂看自1.2294进入扩张三角形态波动之中的概率较大,现运行于下行E波,目标1.2100-20附近,随后若受到支撑有望再次向上盘升。
今日,汇价有望震荡整理或震荡盘跌。
今日强压力1.2350,弱压力1.2300;强支撑1.2180,弱支撑1.2230。
英镑/美元
6月8日,英镑盘升受阻回落。
英国工程雇主联合会(EEF)公布,第二季度制造业产出增长17%,高于第一季度的14%。英国第二季度制造业产出正以7年多的最快速度增长,为出口需求支撑工业生产提供了进一步佐证。数据进一步证明了,尽管英国央行自03年11月至今3度升息,该国经济仍在加速增长。对电器、机械设备、金属及汽车的需求是提振产出的主要因素。制造业订单增长16%,出口订单也新增11%。第二季度制造商维持了雇员人数,为1998年至今首季没有进行裁员。电气设备企业新增雇用人数居各行业之首,电子机械设备企业紧随其后。制造业产出数据将增加市场对英央行是否再度升息争论。英国央行将于9-10日召开6月利率会议。
汇价日高1.8455,日低1.8321,尾盘在1.8360附近整理;汇价日升跌率-0.223%,日涨跌幅-0.004,收于1.8357点。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统与30日均线继续呈多头排列但升势趋缓且其逐渐收敛集聚,汇价位于其间、30日均线之上,显示短中线向多的概率依然较大,短线在1.8300-1.8400区间震荡整理寻求突破方向,面临短线方向抉择。汇价若站稳于1.8400之上则短线向多,上挡压力位于1.8450、1.8500;若受压回落于1.8300之下则短线向空,下挡支撑位于1.8250、1.8200,且不排除向1.8100或30日均线方向测试支撑的可能。1.8300与1.8400为汇价短线向空与向多的分界线。
周技术指标显示,汇价若站稳于1.8270之上则周线向多,下挡周线支撑位于1.8000。1.7770与1.8270为汇价周线向空与向多的分界线。
波动分析显示,与欧元兑美元类似波动,可暂谨慎认定汇价自5月14日日低1.7477进入较大级别反弹之中,至今已运行19个交易日,反弹1波的波段反弹目标基本到达,受阻回落下破1.8300则可确定进入较大级别3波回落下探支撑的波动之中,其后若在关键价位附近受到支撑则有望再次向上运行5波波动的反弹行情。其波动有跟随欧元兑美元走势的特点。
今日,汇价有望震荡整理或震荡盘跌。
今日强压力1.8450,弱压力1.8400;强支撑1.8200,弱支撑1.8300。
澳元/美元
6月8日,澳元盘升受阻大幅回落。
澳大利亚国民银行公布的报告显示,澳大利亚5月商业信心指数由4月的11.6降至5.8,3月为12.9。5月商业景气指数持平在14。澳大利亚国民银行称,纵观各个行业,建造业信心的降幅最大,达26点,零售业信心下降14点,娱乐和个人服务业信心下降了7点。报告指出,行业信心改善最为显著的是农业综合企业,上升了10点,采矿业上升了6点。澳大利亚国民银行首席经济学家奥斯特称,查看所有行业,商业状况改善最为突出的是批发业、采矿业和农业综合企业。
分析师预期,澳大利亚5月失业率料持稳于14年低点,因过去两个月增加的大量就业仅有部分减少。澳大利亚统计局将于周四(10日)公布就业数据。分析师预估中值失业率持平于5.6%,预估区间介于5.4%至5.8%。继3月和4月就业人口分别增加6.69万人和5.62万人后,分析师预期5月将减少1万人,预估范围从减少2.5万人至增加1.5万人不等。部分分析师称,未来几个月就业市场可能不会快速成长,因为营建业面临着房屋市场降温的威胁。
澳大利亚农业和资源经济局(ABARE)称,尽管种植面积扩大,但预计澳大利亚2004-05年度冬季作物的产量为3670万吨,较上季的3930万吨下降6.6%。谷物种植带04年秋季的降雨很不均衡,部分南部地区仍需降雨,以保证冬季作物的播种。ABARE预计,在冬季作物中,小麦产量将下降近170万吨至2320万吨,大麦将下降70万吨至780万吨,油菜籽产量将下降10万吨至150万吨。澳大利亚2003-04年度夏季作物产量年率上升20%至350万吨。
独立的谷物分析机构AWF(Australian Wheat Forecasters)8日调低了澳大利亚04/05年度小麦产量预估至2645万吨,此前该机构预估为2723万吨,但仍高于04年创纪录的2500万吨产量水平。澳大利亚农业资源局(ABARE)8日稍早表示,澳大利亚04/05年度小麦产量预计为2320万吨。澳大利亚小麦局(AWB)则预计产量在2100湾-2400万吨之间。
由于纽元下跌及全球商品价格上涨引发通货膨胀,新西兰央行行长波兰德(Alan Bollard)可能在6月7日当周调高利率。波兰德之前为将通胀年率控制在1%至3%之间,因此分别在1月和4月调高了利率。由于钢铁、汽油和塑料制品价格在全球经济复苏进程中展现升势,加之纽元兑美元自2月中旬所创的七年高位水平大幅下跌12%,因此预期波兰德可能会调升对通胀的预期。新西兰国民银行(National Bank)高级经济学家Cameron Bagrie预计,央行将公布的2004财年(截至2005年3月)的通胀年率预期值为3%,而2003财年(截至2004年3月31日)的通胀年率为1.5%。波兰德此前曾预期2004财年的通胀年率将为2.5%。
汇价日高0.7064,日低0.6988,尾盘在0.7000附近整理;汇价日升跌率-0.892%,日涨跌幅-0.006,收于0.7001点。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统与30日均线有呈缠绕或再呈死叉的可能,汇价位于其间偏下,显示汇价有望在较宽幅震荡中寻求短线与短中线的运行方向,短线有望在0.6960-0.7040区间震荡整理寻求短线运行方向。汇价若站稳于0.7040之上则上挡压力位于0.7130,继续上破短线向多;若回落于0.0.6960之下则短线向空,下挡支撑位于0.6880。0.6960与0.7130分别为汇价短线向空与向多的分界线。
周技术指标显示,汇价若受压于0.6950之下则周线向空,0.6950与0.7410为汇价周线向空与向多的分界线。
波动分析显示,仍可暂认定汇价自5月18日日低0.6793进入较大级别3-3-5反弹之中,目标暂看0.7200或0.7300附近,但其整体波动仍有跟随主流币种走势的趋势,故若汇价短线反弹受阻回落、下破0.6960附近支撑,则可能下探0.6880-0.6900支撑,受到支撑则仍有望继续向上反弹。
今日,汇价有望震荡整理或震荡盘跌。
今日强压力0.7100,弱压力0.7040;强支撑0.6910,弱支撑0.6960。
欧元/日元
6月8日,汇价震荡盘跌。
汇价日高135.49,日低134.41,尾盘在134.50附近整理;汇价日升跌率-0.333%,日涨跌幅-0.45,收于134.55点。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统由呈横行缠绕转而有呈死叉之势,汇价位于其下附近、30日均线处,显示仍有望在较宽幅震荡中寻求短中线的运行方向,短线有望在134.00-135.10区间波动寻求突破方向。汇价若站稳于135.10之上则上挡压力位于135.70,继续上破短线向多,届时也不排除向137.40(趋势线压力位于137.40附近)、或再次上试或上破前期波段高点137.89向138.50(较长期的趋势线压力位)的可能;若位于134.50之下则短线向空且段中线向空的概率增大,但有效性仍需考验,若有效下破134.40则将向132.00或更低水位方向运行。134.50与135.70为汇价短线向空与向多的分界线。
周技术指标显示,汇价若站稳于135.60之上则周线向多,下挡周线支撑位于132.70,上挡周线压力位于137.60、140.60。135.60为周线向多的分界线。
波动分析显示,暂看汇价自2003年3月8日日高139.11进入较大级别C波下跌之中的概率依然较大。但可能于5月31日日低133.03再次进入上升波动,即不排除上破波段高点137.89一线的可能,但仍可谨慎认定为B波反弹,若汇价站稳于135.70则反弹目标可暂看至137.00-137.50,上破137.89则看138.50一线,若受压下破134.00-40一线支撑则可能再次大幅回落。
今日,汇价有望震荡整理寻求突破方向。
今日强压力135.70,弱压力135.10;强支撑133.30;弱支撑134.00。