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美元/日元
6月2日,汇价盘升受阻回落。
日本央行披露,日本5月货币基础年率增长7.4%,较4月货币基础年率增长6.6%有所上升,但仍低于03财年超过10%的数值。预期日本04财年货币基础增长率将出现下降,是因为日本邮政(Japan Post)基金未计算在内。日本5月货币基础总额为108.833万亿日元。日本央行一直在增加货币市场的流动性,各商业银行在央行的储备金保持在央行制定的30万亿日元至35万亿日元目标区间的中位水平。
最新公布的制造业采购经理人报告显示,5月份全球经济增长加速,但油价上涨可能导致通胀加剧,从而威胁04年下半年的全球经济增长。JP摩根5月份全球采购经理人指数增长0.4%,至57.7;瑞士信贷第一波士顿5月份全球经济指标月率增长0.5%,此前两个月的增幅为0.4%。瑞士信贷对第三季度全球经济增幅预期为4.2%,且从其指标来看有上调的可能;但如果油价仍处于目前的水平,而非朝着每桶35美元的水平温和回落,其可能将全球经济增幅拖低0.4%。
纽约原油期货1日首度攀升到每桶42美元以上。纽约商品交易所(NYMEX)七月原油合约涨6.1%报42.33美元/桶,创该合约1983年开始交易以来的新高。
花旗集团资产管理台湾零售营业总监陈家豪称花旗预期美国于年底前会将利率调升至1.75%,2005年底更可能达3%-4%。花旗预测美国2004年经济成长率会从2003年4.3%成长至4.8%,美国的通货膨胀率也可能超过2%,若非农就业人口持续增加,美国联准会必须升息因应,六月底可能将利率从1%调升到1.25%,年底前再调升到1.75%,2005年底可望达3%-4%。欧洲市场经济复苏力道可能会受美国升息影响,不过未来有落后补涨行情,花旗资产对这一市场保持中立减码态度;日本因为和亚洲市场接近,在油价高涨等因素影响下,企业支出成本增加,下半年消费预估会减缓,日本市场预计会维持区间盘整,花旗资产对此市场的态度维持中立。美国股市2003年三月到四月间从低点反弹,花旗资产预估应该要有10%的修正,最近美国市场修正幅度已达7%,若下半年美国减税措施产生效果,企业获利增加,且油价年底可望回到合理水准每桶31-33美元左右,美股2004年仍有再成长10%的潜力。美股2004年下半年进入主升段,下半年可适时投资美股。
红皮书调查显示,截止5月29日的5月前4周美国零售销售月增0.5%年增4.5%,5月29日当周零售销售年增4.6%。
东京三菱银行报告指出,美国经济增长会抵销美国经常帐赤字扩大的利空,到9月30日美元兑日元和欧元可能升值到116日元、1.15美元。到12月31日美元可能继续升值到118日元、1.12美元。而花旗集团等银行则预测2004年美元兑日元和欧元会贬值,因为美国要吸引外国资金来弥补经常帐赤字,因此美元汇价恐无以为继。东京三菱银行首席分析师Koji Fukaya称,结构上的观点倾向美元贬值,因为美国有庞大的经常帐赤字。但是从景气循环观点来看,美国因为经济基本面良好,加上升息,美元应该会升值。美国第四季经常帐赤字达1275亿美元。2003年第二季曾经创新高来到1398亿美元,为1999年初的两倍。花旗集团表示,美元兑日元和欧元第三季会跌到108日元、1.24美元。第四季续贬到104日元、1.27美元。
美联储主席格林斯潘(Alan Greenspan)在5月14日给马里兰州民主党人、参议院议员Paul Sarbanes的一份信中称,不应当根据央行过去的历史来预期美联储可能在未来几年内加息的速度,联邦公开市场委员会(Federal Open Market Committee,简称FOMC)的决策者继续认为,他们可以有节制地上调联邦基金利率。Sarbanes的办公室在2日公开了这份信函。
美国财长斯诺(John Snow)表示,美国经济正在稳步强劲复苏,这在很大程度上受益于布什政府的减税政策,但对恐怖分子新一轮袭击的顾虑令金融市场承压。斯诺表示,他从近几个月就业市场的好转中获得鼓舞。
汇价日高110.91,日低109.82,尾盘在110.00附近整理;汇价日升跌率-0.578%,日涨跌幅-0.64,收于110.01点。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统与30日均线有摆脱缠绕呈死叉之势,汇价位于短期日均线系统之下附近及30日均线之下,显示短线与短中线向空的概率增大,但对短线的多空分界仍有待进一步确定。汇价若受压于110.00之下则短线向空,下挡支撑位于109.50、109.00;若站稳于110.00之上则上挡压力位于110.50、111.00。110.00与112.50为汇价短线向空与向多的分界线。
周技术指标显示,汇价周线支撑位于109.50,周线压力位于112.40附近。112.40为周线指标向多的分界线。
波动分析显示,汇价自3月31日日低103.40至5月14日日高114.88结束上升波动,共运行约32个交易日,自114.88进入下跌波动,波段第一目标109.10已经达到。或许汇价自5月10日日高114.14进入调整,至109.02全部结束,再次进入较大级别反弹之中,若汇价在110.00或109.50附近受到支撑继续向上反弹且上破112.00一线压力,则此种波计数成立的概率增大。
今日,汇价有望震荡整理或震荡盘跌。
今日强压力111.00,弱压力110.50;强支撑109.00,弱支撑109.50。
欧元/美元
6月2日,欧元盘升受阻回落整理。
欧盟各国财长为降低油价攀升的不利影响而寻求协调的应对政策,并表示不会重蹈2000年油价高企时采取减税政策的覆辙。1日纽约商品交易所原油期货升至创纪录的每桶42.33美元,这将影响欧盟经济的复苏步伐。此前欧盟第一季经济增长率为0.6%,为近3年最快的增长步伐。荷兰财长札尔姆(Gerrit Zalm)称,各国就采取任何单边行动不会有效已达成共识。法国财长萨尔科奇(Nicolas Sarkozy)称,希望不会重蹈2000年的覆辙,而是寻求协调的应对政策。
欧盟经济货币事务专员阿尔穆尼亚(Joaquin Almunia)和爱尔兰财长麦克里维(Charlie McCreevy)代表欧盟轮值主席对欧元区经济增长及油价等问题发表了评论。二人是在主持欧元区国家财长会议时发表评论的。麦克里维表示,各国财长均对欧元区经济前景表示乐观。欧元区经济增长的风险来自于高涨的油价。如果直到2004年底,油价仍持续处于较高水平,欧元区2004年经济增长率将因此被拖低0.2个百分点,通胀率将增长0.2个百分点。然而,欧元升值抑制了油价上涨对欧元区经济的影响。欧盟各国财长乐观表示,油价上涨的情况将是短期的。欧盟各国财长表示,将加强与原油生产国间的对话。
欧盟统计局(Eurostat)公布,欧元区4月生产者价格指数月升0.4%年增1.4%。能源价格攀升0.7%,资本产品价格上涨0.2%,耐用品和非耐用消费品价格也小增0.1%。欧盟整体4月生产者价格指数月增0.4%,年升1.7%。
欧洲银行联合会(European Banking Federation)预计,欧洲04年经济增长1.6%,05年加速增长2%。欧元区第一季度经济增长0.6%,是近3年最快水平。纽约市场原油每桶价格达到创记录的42.33美元,对欧洲经济复苏产生了威胁。欧洲银行联合会预计,04年平均油价为每桶32美元,05年跌至28美元。欧元兑美元似乎已经稳定在1.20左右的水平。欧洲经济增长受到亚洲和美国对欧洲商品需求增长的带动,而消费支出似乎仍然疲软。欧洲5月消费支出达到04年历史低点。德国、法国、意大利5月份的企业信心降低,预示第二季度的增长将放缓。欧洲央行的通货膨胀目标为2%以内。欧洲银行联合会预计,04年平均为1.9%,05年平均为1.7%。5月通货膨胀达到两年高点2.5%,反映了创记录的能源成本。欧洲银行联合会多数经济学家表示,虽然低利率将刺激增长,但是降息的最佳时机已经过去。自03年6月降息至2%以来,欧洲央行就没有调整过利率。
法国2月至4月的新屋开工年率增长12%,为8.7399万套。同期营建许可年率上升22%。截至3月底,法国待售房屋数量年降18%。2004年第一季度新屋销售季增9.5%,年增13%,达到2.869万套。待售新屋数量在2003年第四季度的基础上增长了4%,年率增长30%,达到2.7009万套。在建商用房屋在2至4月期间减少了3.1%至838万平方米。商用房屋的营建许可则下降了7.1%。
德国4月零售销售月增0.7%年降1.8%。德国统计局公布的数据显示,德国4月零售销售连续第二个月上涨,暗示消费者信心已经有所恢复。德国4月零售销售按季节调整后月率上涨0.6%,年率下降1.8%。上修3月的零售销售数据,月率由之前公布的下降0.5%修正为上涨0.6%,年率由上涨1.2%修正为上涨1.6%。
德国DIW经济协会称,德国的经济复苏日益稳固,05年有望得以持续,由此将改善就业市场。DIW首席经济学家和恩(Gustav Adolf Horn)称,德国经济复苏正日渐明显,劳动力市场有望于2005年得到改善。出口强势增长,推动产量显著提高。德国第一季度经济季增0.4%,增幅触及3年新高。
汇价日高1.2306,日低1.2202,尾盘在1.2210附近整理;汇价日升跌率-0.278%,日涨跌幅-0.003,收于1.2210点。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统与30日均线继续呈多头排列但升势趋缓,汇价位于3与5日均线之下附近、10日均线之上及30日均线之上,显示短中线向多的概率继续增大,短线有整理要求。汇价若站稳于或1.2240之上则短线向多,上挡压力位于1.2290、1.2340,且不排除继续震荡盘升的可能;若受压于1.2240之下则下挡支撑位于1.2160、1.2110。1.2240为汇价短线向多的分界线。
周技术指标显示,汇价若站稳于1.2140之上则周线向多,若回落于1.2140之下则下挡周线支撑位于1.2030附近。
波动分析显示,暂认定认定汇价自5月13日日低1.1778结束5波下跌,共运行89个交易日;自1.1778进入较大级别3波反弹之中,反弹至今已运行15个交易日,反弹目标在上破1.2400后可看至1.2500(0.618反弹位)或1.2600-1.2700(0.809反弹),且不排除强势B波反弹的可能;反弹波动形式为3-3-5概率较大,但5-3-5的可能依然存在;故若汇价在1.2240-50附近受阻回落下探1.2150-60附近受到支撑再次盘升,可谨慎以抢反弹操盘,上破1.2300则看1.2400或更高水位;若汇价下破1.2150且下破1.2100支撑,则应注意1.2000一线的支撑。
今日,汇价有望震荡整理。
今日强压力1.2300,弱压力1.2250;强支撑1.2110,弱支撑1.2160。
英镑/美元
6月2日,英镑盘升受阻回落整理。
英国央行公布,英国4月M4货币供给月增0.5%年增7.1%。该数据月率未经调整,但年率从7.0%的初值上调至7.1%。3月英国M4货币供应增长月率和年率分别为0.5%和7.7%。英国4月M4贷款增加119亿英镑,相当于月增0.8%,年升10.8%。
英国5月CIPS建筑业指数跌至56.3,4月份为57.6。受到新定单增长的带动,英国5月建筑业可能实现连续第64个月增长。该指数大于50就意味着产业增长。
英国4月消费者信贷增加13.25亿英镑,不及先前市场预期的15亿英镑,3月为16.52亿英镑。英国4月消费者信贷降至4个月低点,但抵押贷款升至历史高点,增加了英国央行6月升息的可能性。4月抵押贷款增长98.01亿英镑,触及历史最高水平。03年9月抵押贷款曾升至96.43亿英镑,此后始终高于90亿英镑水平。3月抵押贷款为92.07亿英镑。为抑制房价上涨,英国央行曾于03年11月至今3次升息。对个人的净贷款增至111.26亿英镑,高于3月的108.58亿英镑,但不及2月的112.26亿英镑。房屋购买许可从127,000降至124,000,相应贷款额也从3月的265.7亿英镑略降至261.05亿英镑。
汇价日高1.8486,日低1.8300,尾盘在1.8340附近整理;汇价日升跌率-0.332%,日涨跌幅-0.006,收于1.8336点。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统与30日均线继续呈多头排列但升势趋缓,汇价位于3与5日均线之下附近、10日及30日均线之上,显示短中线向多的概率继续增大,短线有整理要求。汇价若站稳于1.8390之上则短线向多,上挡压力位于1.8440、1.8500,且不排除继续震荡盘升的可能;若受压于1.8390则下挡支撑位于1.8290、1.8190。1.8390为汇价短线向多的分界线。
周技术指标显示,汇价若站稳于1.8250之上则周线向多。
波动分析显示,可暂谨慎认定汇价自5月14日日低1.7477进入较大级别反弹之中,至今已运行15个交易日,第一反弹目标以基本到达,若无力上破1.8390则有大幅回落下探支撑之虞;若汇价有效上破1.8600则进入上升波动的概率增大。其波动有跟随欧元兑美元走势的特点。
今日,汇价有望震荡整理。
今日强压力1.8440,弱压力1.8390;强支撑1.8210,弱支撑1.8280。
澳元/美元
6月2日,澳元大幅下跌。
澳大利亚央行维持利率在5.25%不变,这是该行连续第6个月维持利率不变。经济学家之前均预期澳大利亚央行将维持利率不变。由于担忧通胀率上扬和房地产市场持续升温,澳大利亚央行曾于03年11和12两月分别加息25个基点。
圣乔治银行(St。GeorgeBank Ltd。)经济学家Josephine Heffernan就澳大利亚储备银行维持5.25%的基准利率不变发表评论。澳央行03年12月将基准利率调高至5.25%,为近3年的新高。Heffernan认为,由于澳大利亚房屋市场在过去数月内持续强劲以及国内需求下降,预计04年澳央行将维持利率不变。预计房屋市场不久会出现回落,这正是澳央行所希望看到的。Heffernan表示,如果美国出现通胀加剧迹象及加息幅度较大,澳央行可能会再次升息。他认为全球经济正在持续复苏,而美国及日本是驱动全球经济增长的中坚力量。全球经济增长将抵补澳大利亚房屋市场及消费支出出现的降温。
澳大利亚第一季度GDP季率上涨0.2%,年率上涨3.2%,数据弱于预期。澳大利亚统计局将03年第四季度GDP涨幅数据由之前公布的1.4%向下修正至1.3%。澳大利亚统计局最新公布数据显示,因强势澳元及全球出口萎缩对该国经济造成损失,2004年来澳经济增长几乎出现停滞。
澳大利亚财长科斯特洛(Peter Costello)就澳大利亚GDP增长和油价问题表示,在经过前两个季度的强劲增长后,04年第一季度澳大利亚的经济增长速度放缓。尽管经济增长放缓,但是经济基本面仍较为强劲。企业和消费者的信心仍保持在较高水平,就业增长强劲。物价和工资压力仍然存在。通胀压力也持续存在。由于旱情仍有可能持续,农业生产的前景仍不明朗。他预计出口将强劲增长。私企投资仍保持在较高水平。他表示,住宅投资下降,并且未来数个季度住宅投资还会进一步下降。他指出,近期油价的飙升给通胀率进一步上涨造成风险。较高的油价可能会阻碍全球经济的增长。
瑞士银行首席经济学家斯科特。海斯雷姆(Scott Haslem)表示,受出口表现不佳拖累,澳大利亚第一季度GDP显著弱于先前几个季度;与此同时,国内需求增长疲软,仅增长0.2%,为2000年第四季度以来最差水平。该行仍预期澳大利亚储备银行未来18个月内将维持利率于5.25%不变。由于担忧通胀率上扬和房地产市场持续升温,澳大利亚央行曾于03年11和12两月分别加息25个基点。
汇价日高0.7095,日低0.6930,尾盘在0.6960附近整理;汇价日升跌率-1.416%,日涨跌幅-0.010,收于0.6964点。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统与30日均线呈缠绕之势,汇价位于其下,显示汇价虽仍有望在较宽幅震荡中寻求短线与短中线的运行方向,但短线与短中线向空的概率增大。汇价若站稳于0.6990之上则上挡压力位于0.7040,受压于0.6990之下则短线向空,下挡支撑位于0.6930、0.6880。0.6990与0.7130为汇价短线向空与向多的分界线。
汇价受压于0.7000之下则周线向空;下破0.6930则月线向空。
波动分析显示,仍可暂认定汇价自5月18日日低0.6793进入较大级别反弹之中,目标暂看0.7350附近,若汇价在0.6930附近受到支撑向上反弹则可能进入第三波反弹之中。其波动与欧洲主要货币兑美元的波动结构有差异,但整体波动有跟随主流币种走势的趋势。
今日,汇价有望震荡整理或震荡盘跌。
今日强压力0.7040,弱压力0.6990;强支撑0.6880,弱支撑0.6930。
欧元/日元
6月2日,汇价盘升受阻回落。
汇价日高136.06,日低134.15,尾盘在134.40附近整理;汇价日升跌率-0.863%,日涨跌幅-1.17,收于134.37点。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统由横行缠绕转而有呈死叉空头排列之势,汇价位于其下附近、30日均线之上,显示虽仍有望在较宽幅震荡中寻求短中线的运行方向,但短线向空的概率增大。汇价若受压于134.50之上则短线向空,下挡支撑位于134.00、133.50;上挡压力位于135.00、135.50。134.50与135.50为汇价短线向空与向多的分界线。
周技术指标显示,汇价若站稳于134.70之上则周线向多,下挡周线支撑位于132.70、131.70。128.70与134.70分别为周线向空与向多的分界线。
波动分析显示,暂看汇价自2003年3月8日日高139.11进入较大级别C波下跌之中的概率依然较大。但可能于5月31日日低133.03再次进入上升波动,即不排除上破波段高点137.89一线的可能,但仍可谨慎认定为B波反弹,若汇价上破135.60则反弹目标可暂看至136.50-137.00,若汇价下破133.03则此种可能被排除。
今日,汇价有望震荡整理或震荡盘跌。
今日强压力135.00,弱压力134.50;强支撑133.60;弱支撑134.10。