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金属日评
在上周五伦铜小涨之后,今日沪铜高开高走,并且全部在下午封住涨停,直到收盘。主力10月铜合约收在26280,持仓增加2302手,涨760点。此时场外铜收在2805。周一晚间LME和COMEX均休市。
图形上看,伦铜最近的触底持续反弹,使得均线完美多头排列,目前2805的价格已经上穿并站稳了60日均线,而其余均线也在2700附近形成了极其有利的支撑。此波下跌趋势应该说已经正式的告以结束,目前价格应该是重归涨势。第一目标3000大关。而沪铜表现则更为抢眼,前期宏观调控下超跌的铜价在成本,现货面以及不合理价差的多重因素集体作用下产生反转,预计27000的压力将轻松突破,下一个真正意义上的目标应该是前期的30000高点位置。而且,由于前期的超跌以及目前现货的紧缺,沪铜在今后的相当一段时间内走势预计将强于伦铜。
操作上建议控制资金,积极买入。
沪胶日评
RU0408合约早盘以14000跳高20点开市之后,盘中最低下探至当日最低点13880,午盘后期价有所回升,临收盘走出当天最高价14240,合约持仓先增后减直至收盘仅增加776手至77170手,尾盘收于当日次高点14200价位,成交量为141902手。
虽然上周橡胶库存变化不大,仓单有所增加,说明仓单压力依然巨大。明天交易所对7月合约就要提高到15%的保证金,但近期ru407合约持仓量减少却十分有限,显示主力多头有一定资金实力,这也更说明了前期市场上盛传主力在7月接实盘的可靠性。鉴于上述分析,如后市主力内部没有大分歧的话,沪胶仍有冲高的要求,8月合约日K线组合仍旧处于多头排列,显示市场维持在强势格局。建议操作上逢低介入,短线进出。
连豆日评
继周四跌停下,周五晚间美国CBOT大豆维持低位窄幅整理态势,7月合约开盘817美分,最高830美分,最低812美分,收盘814美分,下跌8美分;11月合约开盘671美分,最高687美分,最低670 1/4美分,收盘684 1/2美分,上涨11 1/2美分。由于临近三天长周末假期(周一为“阵亡将士纪念日”),市场成交清淡,盘中节前空头平仓盘令期价获得支撑。盘后公布的持仓数据显示,基金在5月25日时持有41921张大豆多单以及19083张大豆空单,净多单较上周增4534张。预计截至周五,基金持有大豆净多单在1.9万张左右。
由于近期豆粕现货价格直线下挫,国内油脂厂商加大了在期货市场上的卖出保值力度,豆粕期价在上周四首先跌停,周五更是因为美国豆类期货的暴跌而继续无量跌停。周五部分油厂报价已下调至2670元/吨~2800元/吨,较周四下跌50~100元。由于油厂前期进口大豆成本在4000元/吨,豆粕压榨成本每吨高达3500元。以目前每吨2700元贱卖一方面显示油厂资金回笼压力很大,另一方面也显示饲料企业仍持有持币观望态势。据外电5月31日报道,由于芝加哥大豆和豆粕期价大副下挫以及中国银根紧缩,国内豆粕需求走弱,中国大豆压榨商于29日制订了豆粕最低保护价,即每吨2900元。在此利好影响下,周一国内大豆及豆粕各合约均以低开并快速走高方式相应,在409大豆的首先封停下,其它合约收盘全线涨停。当天9月大豆以近期新低3150开盘,并在短短的10分钟内封于当日涨停价3260,较周五跌停价上涨了94点,空盘量减少4736张至16.3万张。豆粕409合约开盘2598,最低2580,收盘2745,较周五上涨105点,空盘量增加7668张至12.26万张,是豆粕合约修改后最大单个合约持仓量。
从图形上看,大豆及豆粕各合约仍处于下跌趋势之中,不过低位买盘活跃,令期价每次创新低均快速探低回升。由于周二是棉花上市首个交易日,在美盘晚间休市的基础上预计国内豆类期货明日仍将维持探低回升趋势。总体而言,豆类期货仍处于低位宽幅振荡并寻求底部支撑的走势之中,投资者不易追涨杀跌。
郑麦日评
周一郑麦强劲反弹,硬麦411率先封于涨停,其余合约也同样大幅上扬。硬麦411收市价1750,上涨56点。强麦411上扬57点。报收于1866。
从今日小麦表现看,很大程度上依然受到大豆涨停的影响,随后铜铝的上扬同样刺激了小麦的反弹欲望,硬麦411的空头率先平仓,期价直奔涨停而去,相对而言,强麦的走势法反而弱于硬麦,也许与其空盘量太小有关系,大一点的资金无法轻松进出,同时强麦409的多头并无接实盘的意愿,因此强麦409是盘中唯一未封涨停的合约。由于今日的反弹力度极大,因此短期内期价仍有进一步上涨的动力,我们原先定位的第五浪下跌并未错,一般第五浪下跌均以失败告终,但是否市场就此转向还有待验证,就目前的形态看,市场仍处弱势反弹中,明日棉花上市交易,也许更能清楚看清小麦的走势。从操作的角度而言,上涨的实体太大,短期内空但继续持有的意义并不大,因此离场观望为上策。