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英镑、澳元以及新西兰元等高收益货币遭到抛售表明,外汇市场上认为美国即将加息的预期已经到了狂热的地步。
周三,随着数据显示美国3月份不包括食品和能源价格的核心价格指数创下近两年半的最大增幅,金融市场感到促成美联储(FED)加息的最后一个因素现在也已到位了。美国基准的联邦基金利率现正处于1.0%的46年低点。
商品货币下跌美元看涨
澳元及新西兰元的走势经常和商品价格走势保持一致。这部分是因为这两个国家拥有丰富的自然资源。在过去几年美元持续下滑的过程中,商品及商品货币率先上涨。因此,商品及商品货币的这轮下跌行情被视为美元人气更广泛转好的一个领先指标。MGFinancial驻纽约外汇分析师布莱克说,有迹象显示通货再膨胀交易正在解除头寸,原因是随着通货膨胀率呈现出上升的迹象,市场开始消化加息的预期。
他表示,新的数据促使FED今年加息的预期进一步升温。总的来说,这预示着美元看涨、商品价格看跌。
市场新建结转交易头寸
美商品研究局指数(CRBIndex)近几周来始终未能突破283点的10年高点,这表明美元已经时来运转了。该指数最新下跌1.27点,至276.15点。该指数是通过跟踪17个商品期货市场来反映商品价格走势的一个重要指标。
澳大利亚、新西兰和英国高于美国的官方利率极大地提振了澳元、新西兰元和英镑的走势,因为有利的息差吸引投资者踊跃购买和持有以这些币种计价的证券。如果FED加息脚步的日益临近,这类结转交易的魅力自然地会下降。
周三,在各种高收益货币中,英镑兑美元为1.7899美元,虽在跌至1.7852美元的3个月低点后有所回升,但仍远低于纽约汇市周二尾盘的1.8185美元。澳元下探了0.7300美元的1个月低点,之后虽然回升至0.7340美元,但仍然低于悉尼汇市周二尾盘的0.7633美元。新西兰元兑美元为0.6332美元,低于惠灵顿汇市周二尾盘的0.6631美元,此前曾跌至0.6306美元的5个月低点。
布莱克说,最近市场中重新建立了许多新的结转交易头寸(不过因为美元并未大幅下跌,所以证据并不太确凿),这些头寸的解除很有可能推高美元。
美元涨幅有望达到5%
投资银行Trust驻波士顿的高级外汇策略师蒂姆称,随着美元兑一些货币要么突破、要么上探了关键的技术阻力位,今后1个月左右的时间里,美元兑高收益货币的涨幅有望达到5%。
不过,资深交易商利弗警告说,澳大利亚和英国等国的经济仍然保持强劲,这些国家和美国之间的利差将逐步、温和地收窄。利弗称,市场对利率变动的反应可能有些超前。他表示,他对处于目前价位的美元持看跌观点。