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经济数据支持美元走强
周二,美国公布了零售业的利好数据,令外汇市场投资者再度感受到美国经济近期出现的回暖势头。当晚纽约外汇市场美元对西方其他主要货币比价全线上扬,欧元最低曾下挫至1.1905。昨日美元走势依然坚挺,欧元曾短暂触及1.19下方,亚太市场最低下挫至1.1892,为4个半月低点。美元指数本周终于跃上阔别4个半月的90点整数关口,昨日亚太市场美元指数最高上摸90.18点,截至北京时间19:51,最高报90.35点。
美国商务部周二发表的报告显示,今年3月份美国的商品零售额比前一个月增长1.8%,远远超出经济学家们此前的预期,也是2003年3月以来最大的增幅。该数据显示消费者在3月大量购物,推动零售销售创下一年来最大升幅,成为美国经济稳步复苏的又一有利证明。同时,该数据强化美联储可能会把升息时机提前的预期。
对冲基金做空欧元
有关外汇分析师称,对冲基金是周二欧元大幅下跌的罪魁祸首。正如曾推动欧元上扬一样,对冲基金现在正在引领欧元下跌之路。由于对冲基金拥有强大的财务实力,因此他们在市场中有巨大的影响。
实际上,也正是这些对冲基金在今年2月份时将欧元推至接近1.30美元的历史高点,但是许多市场人士说,这些对冲基金现在已经全部解除了欧元多头头寸。随着第二季度的推进,同时市场流动性在复活节后也恢复至正常水平,对冲基金正在建立欧元空头头寸,也就是说,他们对欧元持看跌预期。
芝加哥的外汇期货交易公司Alaron FX的资深外汇策略师罗素(CraigRussell)称,两家宏观对冲基金在周二伦敦汇市开盘时作空了欧元,而一般情况下,他们对市场的判断都非常准确。
宏观对冲基金一般投资于股市、债市以及外汇等投资工具,以期从全球利率形势、一国的经济政策或者经济发展趋势等宏观经济形势的重大转变中获利。许多此类基金在交易时至少着眼于市场在中期内的发展,一般是3个月左右或者更长时间。
在美国3月份商品零售额激增1.8%,并推动欧元兑美元跌至4个月新低的情况下,这些对冲基金又在略高于去年11月底作多欧元的价位开始作空欧元。
美元走势看通胀
市场人士认为,周二美国公布强劲的零售数据后,市场更密切关注美联储的动向。货币市场正在猜测美联储是否会很快在8月份提高利率?或者在敏感的11月份大选之前仍袖手旁观?这可能在很大程度上取决于美国的通货膨胀状况。
法国兴业银行驻巴黎高级外汇分析师PhilipMeyer称,倘若近期的消费者物价指数在生产物价上涨的波及下开始出现上升的迹象,则加息的预期会骤增。在那之前,市场将密切关注通货膨胀的风险,这也可能足以维持对美元的看涨压力。
有关通货膨胀方面的最早的数据是周三公布的美国3月份消费者价格指数。市场预计该数据较上月上升0.3%,与2月份的上升0.3%相同,这表明至少目前通货膨胀压力尚未显现。
但是Brown Brothers Harriman驻纽约高级经济学家LaraRhame指出,鉴于3月份核心消费者价格指数预计将连续第三个月微升0.2%,同时目前基础商品价格全面大幅上涨,在这种情形下,市场预计美联储可能会取消对当前仍存在通货紧缩风险的暗示。
技术形态有利美元
现货美元强势在美元兑日元汇率中也得以彰显。美元一度攀升至107.10日元,较之周二低点上涨逾2日元。昨日英镑跌穿1.8100,最低见1.8075。另外,澳元兑美元也大跌,在悉尼交易中,澳元对美元跌至0.7500美元以下,并达到大约0.7421美元的低点。分析师称,昨日亚洲汇市早盘澳元和新西兰元相继触发看跌的反转形态,使这两种货币兑美元汇率至少短线看跌,甚至存在未来数日中大幅下挫的风险。
昨天,亚洲汇市欧元/美元外汇期权的引申波幅微幅上扬,原因是美元的全线攀升促使交易员纷纷采取对冲交易以化解欧元继续下挫所带来的风险。
一家日本大型银行的期权交易商表示,以欧元/美元未来波动情况为标的的期权组合拥有大量买盘。许多东京交易员担忧欧元可能于海外交易时段尾盘进一步大幅下挫。
格林威治时间0330左右,场外交易市场,1个月期欧元/美元平价期权的引申波幅为11.80%/12.00%,纽约汇市周二为11.70%/12.20%。
苏州农行交易员认为,从技术上看,美元指数昨日的大幅上升,突破了前期盘整的区间87.50-89.50,图形上美元走出了较大的旗形整理形态,显示其进入上升之中,由于美元指数在构筑底部后突破旗形整理,因此形态上非常有利于美元。
一些交易员表示,鉴于美国经济指标良好,以及美元于今年下半年加息的可能性放大,美元可能步入长期上扬的通道。