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金属日评
昨夜LME继续休息,COMEX铜有少许下跌。由于昨天盘中已经有过较大跌幅,今天沪铜平开,在上午的横盘振荡之后,下午忽然跳水,主力10月合约一度大跌近500点探至26650,最终被低位买盘推动反弹,尾盘收在26900,增仓1928手。
图形上看,伦铜隐约有形成双头的趋势。2770一带颈线位置的支撑作用为整个市场所关注。一旦有效下破,伦铜可能继续产生近300点的大回调,而如果能有效守住,那么略显超跌的价格将在蜂拥而至的买盘作用下重新挑战历史高点。国内铜近期可谓是积弱难返,主力合约与外盘的比价甚至达到了罕见的9.5。而且还没有出现真正有效的买盘入场迹象。目前格局只能采取观望态度,静观市场下一步的选择方向。
铝继续表现强势,在铜盘中大跌的时候明显抗跌,但是上行动力也显有限。后市的看好基本上已经为市场所认同,目前最大的分歧在于启动的时间和力度。投资者逢低介入为上。
沪胶评述
周二沪胶期价振荡中再度下跌。终盘诸合约价格跌幅5-195元不等,其中现货404合约收跌195元至15150元,成交仅4手,持仓量减至3244手;主力407合约下跌85元至16150元,成交量28934手,持仓量减1630手至118256手;后续408合约收跌100元至15585元,成交量58026手,持仓量增918手至59004手。
国际市场产区泰国和印尼的RSS3胶价相对平稳,报于1350美元/吨和1370美元/吨,TSR20胶价却小幅下跌,报于1270美元/吨和1300美元/吨;销区东京期胶价格因市场缺乏指导因素而相对持平,现货404期约收至146.1日元/公斤,基准409期约收至161.4日元/公斤。同期国内传统现货市场产区现货价格继续弱势振荡,国产标胶产地海口、昆明的现货竞价分别报14600元/吨和14471元/吨,而销区各地报价相对产地价格呈稳中趋涨,整体维持于14600-15100元/吨区域内。
今日沪市盘中期价维持弱势振荡行情,盘中价格两度振荡中上冲区间高点,但后续买盘的缺乏使价格迅速回落,振荡中再度选择向下寻求支撑。毕竟国内产区随着气候的转暖,农垦胶树开割势必带动产量逐步增加。加上期交所公布的天胶库存数量上周再增3920吨至192691吨,其中仓单数量增加7620吨至173710吨,库存压力继续增加。而沪市盘中远期合约价格技术位置受到均线系统的压制,也是合约价格上涨乏力的主要因素之一。操作上仍然把握短线行为。
连豆评述
在亚洲盘下探977美分下,周一晚间美国CBOT大豆继续振荡下行。盘初各合约承接白天盘反弹走高,5月合约最高989.5美分。在临近收盘前玉米期货的大幅下挫令各合约再度出现跳水行情,5月合约收在次低点967美分,下跌21美分。当天消息面清淡,在各个技术支撑位被击破后,期价走势跌跌不止。截止4月8日的一周中,美国大豆出口检验量为20.4万吨,高于上周的19.6万吨,但低于市场预计的21.8~27.2万吨。当晚基金继续抛售豆类期货,预计目前大豆净多单在3.4-3.5万张之间。
周二白天CBOT亚洲盘继续下跌,盘中最低跌至962.4美分,同期郑州硬麦的恐慌下行也令整个大豆期市受压。9月大豆在跌至昨日低点上方获得支撑,最低3809,最高3864,收盘3822,较昨日下跌65点,空盘量日减15330张至339776张;11月大豆收盘3418,较昨日下跌73点,日增仓1万余张。豆粕9月合约盘中跌破昨日低点至3381,收盘3398,较昨日下跌58点。
从本月25日开始,存款准备金率将上调0.5%,金融机构将因此减少1100亿可用资金。从某种程度上看,中央近阶段出台的种种宏观调控措施都以防止经济过热以稳定经济增长率在8%~9%为主导思想,各个品种在近阶段陆续出现深幅调整走势也基本上符合政策面调控的要求。从美国黄大豆走势图上看,本次中幅调整的第一目标位将在910~920美分一带,国内大豆相应点位则在3650附近。
郑麦评述
郑麦今日走出弱势下探行情,其中WT409更是突破长期支撑线60日均线,尾市收盘于当日的次低点1887元/吨,该和约全天成交90260手,减仓6358手至139174手。
由于近阶段国内粮食价格均涨幅过快,已引起了国家有关部门的相当重视,并对此积极采取了一定的调控措施。其中,河南省在近期的几周内陆续的竞价销售近250万吨的国储小麦,另外,国家粮食系统已从今年2月份开始进行清仓、查库,国家采取此次行动的同时,还决定了地方储备粮除一部分按有关规定转为国储外,其他不能转国储的轮换粮要在两年之内拍卖处理。受此政策影响,国内小麦的现货价格应受到供应增加的压力。并且从央行将于2004年4月25日起全面提高银行存款准备金率,其幅度为0.5%的消息来看,对资本市场应有一定的冲击。
基于以上各个基本面,在短期内小麦期价仍有继续探低,寻求支撑的需要。在操作上仍可逢高沽空,待基本面有所好转再行买入。