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金属日评
昨晚LME铜价下跌,主要是由于在周末复活节假期前大量投机客户缺乏交投兴趣引起的平仓盘打压期价,而且市场在铜价突破30日均线之后,投资者又面临重新研判行情后期的走势,持币观望的投资者居多。目前的基本面还是支持铜价在低位获得支撑,库存持续下降的形势没有改变,欧元继续逞强。从图表上看,继前期破位之后期铜的交易区间在这两日有缩减之势,市场没有趁势扩大跌幅,说明市场投资者都较为谨慎,在良好的基本面面前不敢大肆沽空。待节后看市场能否有效激活多头人气,期铜尽快脱离弱势。
沪铜今日开盘延续昨日弱势,早盘迅速下探至昨日的低位附近,后在多头资金的推动下铜价脱离低位并且一鼓作气推升期价至高位创下了当日最高价,随后期价一直在高位附近徘徊直至收盘。由于基本面的支持,铜不会在短期内形成单边下跌之势,目前的高位振荡行情未变。
伦铝近期走势平稳,技术性的买盘主导市场,鉴于伦铜的牵制近期伦铝将依旧区间调整走势。沪铝走势坚挺,盘中主力多头的推动吸引了场外资金的介入,沪铝延续了几日的增量增仓势头。今日现货价17570-17600元/吨。建议投资者逢低介入多单。
沪胶评述
周四沪胶期价弱势振荡中再度下跌。终盘诸合约价格呈近涨远跌,其中现货404合约持平于15130元,成交90手,持仓量至3502手;主力407合约下跌45元至16140元,成交量放大至78866手,持仓量增3760手至120152手;后续408合约收跌315元至15325元,成交量59306手,持仓量微增150手至52544手。
国际市场产区泰国和印尼的RSS3胶价出现小幅回落,最新报于1360美元/吨和1380美元/吨,TSR20胶价却小幅上涨,报于1290美元/吨和1300美元/吨;销区东京期胶价格小幅上涨,现货404期约收至143.8日元/公斤,基准409期约收至156.5日元/公斤,整体仍然呈现区间振荡格局。同期国内传统现货市场产区现货价格在弱势振荡格局中出现企稳反弹的迹象,但幅度有限,国产标胶产地海口、昆明的现货竞价分别报14650元/吨和14470元/吨,而销区各地报价维持于14600-15000元/吨区域内,个别地区的低位报价出现小幅反弹迹象。
今日沪市盘中期价在弱势振荡中再度选择向下寻求支撑,且交易量稍有放大。尤其以408合约为主的远期合约价格跌幅较大,而主力407合约低位保护盘的介入使价格跌幅相对有限,但值得注意的是408合约价格相对于407合约价格的价差已迅速扩大到815元。回顾去年行情中曾经两合约价格逆差达到1200元的历史,操作上已经存在当价格价差继续扩大的情况下,套利操作的可行性已大大增加,值得关注。
连豆评述
隔夜美国大豆窄幅波动,各主要期约最终收涨4至11美分。由于周四晚间将公布4月份月度供需报告,市场等待南美产量调减幅度以确定后期方向。5月合约开盘1022美分,最高1028美分,最低1014美分,收盘1016美分,上涨7美分。
承接前几日跌势,周四国内大豆继续振荡走低。9月合约以昨日收盘价3983开盘,小幅摸高3991,在豆粕的弱势下行下,最低下探3946,收盘3959,空盘量小增4230张,成交保持在较低水平报21.8万手。豆粕主要期约M0408跌穿20日均线,并接近近期3560低点,收盘3579,较昨日下跌54点,图形上明显较大豆偏空。
美国农业部3月份月度报告数据一度令市场失望,仅将巴西大豆产量调减150万吨。由于天气因素,南美大豆产区遭遇持续干旱并影响了大豆单产水平,随着收割进度的推进,部分大豆产区单产水平的确较去年下降。目前分析师普遍预计巴西大豆产量可能会从上月的5950万吨下调至5650万吨,阿根廷大豆产量则由3650万吨下调自3550万吨。如果4月份月度报告中南美大豆产量数据较上月“显著”下降(例如:减少300~500万吨),那么在美国新豆上市之前,近月大豆价格将可能升至1250美分之上。如果数据和上月相当,那么大豆仍将维持盘整走势。
郑麦评述
周四的郑麦早盘惯性下跌后,杀跌动能明显减弱,强麦表现坚挺,带动硬麦409反弹,终盘,硬麦409,强麦409的收市价分别报收于1940,2204,涨幅分别为5点,4点。
从今天的盘面看,早盘有承继性恐慌盘涌现,但强麦显然在2200下方的买盘不断,期价不跌反涨,硬麦409同样也呈现上扬行情,尾市在大豆下跌拖累下有所下滑,但幅度不大。另外硬麦409与强麦的价差维持在260上方,似乎也吸引了不少买硬麦抛强麦的资金介入,如果强麦有大涨势的话,硬麦就不应与强麦的价差过大。毕竟这都是优质小麦。
从硬麦409的走势看,今日开出反弹小阴线,属于弱势反弹,5日均线向下穿越10日,20日均贤,期价在1950上方压力重重,而60日均线在1910处,因此近期将在此区间内振荡整理,原先的多头势颇有转势的意味。