|
||||
金属日评
昨夜伦铜有一定反弹,从白天的2870涨至夜间2920收盘。但是沪铜今早在沉重抛压下几乎平开,并且很快就在空头打压下快速下滑,其中主力10月合约一度探至27560,相当于3月初大跌的最低点。收盘是价格报于27650,较昨日下跌430点,持仓大幅增加13072手。9月铜持仓减少18598手。场外铜其时报收2885。
形态上看,伦敦铜转势的可能性正在逐步增强,昨晚的反弹无力,更加突出了2950一带纠集的均线对价格的压制作用。从国内走势来看,几日来的相对弱势,使得两市主力合约的比价收缩到了罕见的9.56,相信这会引来不少的套利买盘,可能导致国内后期相对伦敦的强势。从国内今天主力合约的大幅增仓,我们也可以看出有不少增量资金开始入场。
另外,伦铜的库存依旧在持续下滑,现货升水今日保持150美元以上,现货的坚挺一定程度上限制了铜价的下行空间。因此,虽然技术上空头形态几乎成立,可是在2750没有破位之前不建议正式入场抛空,可以以伦铜2950价格为准,在下方则小幅作空,突破向上则可以正式作多。
沪铝今日随着伦铝上涨而高开,但不久即受铜影响下跌。主力10月合约减仓10000余手,昭示前期多头资金可能有部分获利离场,短期内升势可能受阻。但是,鉴于近期急剧膨胀的持仓和良好的多头形态,我们对沪铝的后市依旧报以乐观的态度,因此近期的下跌应该成为投资者逢低买入的绝佳时机。
沪胶评述
沪胶今日继续振荡走低,主力7月合约开盘16250,摸高16340后回落至16180,收盘报16185,较前一交易日下跌95点,成交量继续萎缩。
近期随着天胶主要产区进入交割期,应该不断会有新的天胶现货入库,同时交易所库存的继续增加也对胶价产生大的冲击,而由此波及至琼胶价也逐级滑落。从需求看,尽管官方公布的今年经济仍向好将会带动橡胶需求的继续增大,但由于现货消费商传统的采购方式仍未改变,他们更倾向于向国外直接订单,所以由此造成交易所庞大的库存无法被消化。但从盘面看,主力多头护盘决心非常坚决,7月价格始终未能跌破16000,而多头的资金优势又令其目前仍未显示出被动,所以,后市7月合约仍会维持16000附近的横盘整理。
连豆评述
承接亚洲盘跌势,隔夜美国CBOT大豆继续下探低点支撑,期价在接近1000美分心理关口时获得支撑并企稳回升。黄豆5月合约开盘1017美分,最高1021美分,最低1003美分,收盘1009美分,下跌15 1/2美分。
在周三白天亚洲盘高开指引下,国内大豆各主要期约纷纷跳空高开。不过周边市场铜价的继续弱势下行以及豆粕的走低令大豆价格受压。主要期约9月大豆当天基本在3990至4000之间窄幅波动,尾盘在豆粕小幅跳水下收在当日次低点3983,较昨日上涨9点,空盘量维持在37万余张,成交萎缩。由于周四晚间美国农业部将公布4月份月度供需报告,分析师普遍预计农业部将再次小幅调减南美大豆产量,市场等待月度报告指明方向。由于价格的下跌,市场观望气氛浓重,美国港湾大豆现货升水继续下行,目前4月船期升水报价为28美分/蒲式耳,较一周前下跌5美分。尽管农业部最新公布的作物播种面积预测报告中,美国2004年度大豆播种面积将创记录的达到7540万英亩,玉米播种面积较上年没有变化。不过由于大豆是最后播种的作物,未来一个月的天气状况将最终决定农民是否会牺牲玉米播种面积以种植大豆,近期玉米期价相对大豆价格的走强也将影响农民最终的播种情况,建议投资者密切关注月度报告数据及后期天气状况。在缺乏新的基本面指引下,预计美豆仍将维持在1000~1050美分之间,国内连大豆走势将随着国产大豆的逐渐消耗而明显强于外盘。
郑麦评述
周三的郑麦再度冲高回落,硬麦409的下跌幅度较大,强麦409同样下跌,但跌幅较小。硬麦409收市价1935,下跌20点。
从今日的走势看,随着价格的不断高企,期价的上下振幅明显加剧,强麦409在创下新高后再也无力上行,期间硬麦409的走势最为疲弱,期价不断下跌,与强麦409的价差也不断拉大,达到270点之巨,硬麦409的疲弱终盘也影响了强麦,尾市强麦也呈现疲态。
从基本面额情况看,价格的不断上扬引起了国家的一系列调控措施,前期河南流拍的近100万吨小麦依旧进入市场,现货价近期不断下滑,同时也未出现价格下跌后引发的买盘,成交量普遍不大。这种情况似乎与想象中的情况有所不同,反倒象橡胶,基本面都看好,但仓单巨大,不同的是小麦仓单有减少迹象,橡胶不断增加,因此如果现货价仍低迷的话,在新小麦上市后,仓单的量就会显著增加。因此,虽然多头是绝对的主力,但形势似乎不太妙。
从技术角度而言,强麦仍处多头势中,但硬麦409的走势就不太乐观,期价击穿所有的均线支撑,同时一根大阴棒的杀伤力极强,同时5,10,20日的均线均掉头向下,形成了向下破位走势,建议多单离场,适当抛空。