|
||||
央行近日公布的2003年中国货币政策执行报告指出,当年经济增长加快、效益提高、活力增强。但也存在部分行业盲目重复建设、能源交通受瓶颈制约等问题,通货膨胀压力加大。据初步估算,2004年同比价格上涨的翘尾因素为2.2%,也就是说,2004年即使没有任何新的涨价,全年物价上涨也会达到2.2%。
虽然目前通货膨胀的压力并不算太大,但相对目前银行1.98%(扣税后为1.584%)的利率,存款收益率实际已经为负值。许多居民当然不想看着自己的资金放在银行的账户里“贬值”,但对于普通老百姓尤其是热衷于储蓄的人来说,它是不情愿却又不得不接受的事实;而在积极理财、投资意识强的人的眼中,它却意味着赚钱时代的到来。
由于物价上涨因素,手中的现金、银行储蓄、固定利息的债券收益都会相对降低,而不动产、贵金属(黄金、白银等)、珠宝、古董、艺术品等“实际财富”,它们反而可能因为价格上涨的因素而获利更高。不过由于持有这些“实际财富”一般都需要具备专业知识,投资时需先摸摸行情。相对而言,基金、股票、信托等其它金融投资渠道和投资品种较易把握和为大众所接受。
采用银行贷款:如果物价持续上涨,债权人吃亏,债务人得利。假设别人向您借了1万元,由于物价上涨因素,可能半年后还回来的1万元实际上只值九千多。所以在物价上涨时,尽量少借钱给别人,而那些本来正攒钱打算一次付款买房、买车的人,可以立即去找银行贷款。
购买货币基金:对稳健型投资者而言,在这个时候购买货币市场基金是个不错的选择,由于货币市场基金主要投向国债、金融债、回购、部分企业债等品种,这些投资品种目前收益都在2%以上,而且随市场利率变化而变化,这意味着实际的市场利率上涨时,货币市场基金的收益也会“水涨船高”。而货币基金的高流动性也是银行定期储蓄无法比拟的。
投资房地产:江浙资金全国炒楼年收益率达30%,甚至达40~50%,让人看着都“眼红”。有些人觉得手头的钱买商品房或者商铺,再卖出也是一种不错的投资渠道,但如果投资者没有进入到房地产生产的环节、不熟悉行情,则投资风险很高,很有可能“炒楼炒成房东”。
购买信托产品:从去年以来,有众多信托产品亮相,其收益一般在4%以上,甚至最高达到8%,如果扣除物价因素,收益仍为正值。
投资股市:历经近三年调整的股市,今年终于初显“牛市”氛围。在人民币升值预期的因素下,目前投资股市还算是一个较好的时机。但对缺少时间精力与专业知识的普通老百姓而言,股市的风险相对偏高。
购买股票基金:对于想追求高收益率又务求稳健的投资者,购买股票基金是理想的选择,既可得专家理财又省心省力。2003年开放式基金的平均收益率达14%,其中股票型基金的收益率更是高达近18%。
理财实例
2003年7月高先生在理财专家的建议下,将银行一年期定期储蓄10万元全部认购了新发行的博时裕富基金。本抱着尝试的心理,但不想仅仅半年多的时间,到2004年2月底其收益率已高达16.7%,转化成年收益率为26.48%。高先生的勇敢尝试不仅有效规避了通货膨胀对其财产的吞噬,还获得了令人羡慕的收益。
如果未来20年博时裕富保持平均年收益率达10%,那么20年后到高先生退休时原有的10万元将可增值到732,807元。即使扣假设每年2.2%的通胀率,20年后这笔资金的购买力仍可相当于目前的473,486元。
假设高先生当时不敢尝试继续将10万元以一年定期存款存在银行,而通胀率维持在每年2.2%的水平,那么20年后尽管高先生的10万元由于银行利息可增加到137683元,但在通胀的影响下,20年后这笔钱的实际购买力只相当于目前的88375元。