|
||||
近期鹏华基金管理公司推出鹏华中国50基金是集中投资国内蓝筹成长类上市公司的基金产品。
从统计数据来看,在1月6日至4月15日的56个交易日中,上证综指收盘指数的累计升幅为23.67%,同期只有154家个股的升幅超过了综指,占沪市总数的21.18%;在154家个股中流通市值在10亿以上的个股有66只,其中流通市值在20亿以上的个股有22只。对照沪市A股的整体流通市值分布情况,可以发现这次上涨过程中,涨幅强于同期大盘的个股中,大市值的绩优蓝筹股表现突出,大部分个股的走势明显地超出了大盘,可见绩优蓝筹股的投资价值以及价值型的投资理念正在获得市场的广泛认同。
鹏华中国50指数基金的特点与优势与国内现有的蓝筹型基金产品相比较来说,鹏华中国50基金采用类指数的选股方式与积极的权重配置相结合的资产配置和选股方式,将投资标的的数量控制在50只优良的蓝筹成长性股票上,进一步提高基金投资的有效仓位和有效投资品种;从近两年基金投资的实际状况来看,集中化的趋势十分明显,根据我们对整体股票型基金2002年以来的各季度公布的十大重仓股的数据分析,我们发现,占基金重仓股总市值前80%的核心重仓股数量为35只,并且从2002年以来不断地呈现集中化的趋势。
从风险管理的角度来说,国外学者的研究表明,在一个相对成熟的市场中,20只股票即可以化解90%左右的非系统性风险,在我国目前价值投资逐渐取得绝对优势的市场状况下,通过价值挖掘的方式对蓝筹成长型公司进行适当的集中投资,相对来说安全性方面还是具有一定保障的,从某个角度来说,把鸡蛋放在精心选择的几个篮子中,这是长期收益的最佳的资产管理模式。