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富兰克林公司(Franklin Templeton)于1947年成立于美国,全球一共有72家分支机构,一向以全球型股票基金与债券基金操作著称。集团股票在纽约、太平洋及伦敦证券交易所上市。据1998年7月份商业周刊(BUSINESS WEEK)调查统计,富兰克林谭普顿基金集团在全球一千家大企业中排名列第339名,在非银行金融机构市值排名中列第14位,在全美则列第10位。为全球第一大上市基金集团。
富兰克林公司已经在1998年4月被纳入美国S&P500指数成为大盘指数中的主要成份股,是美国最大也是最具影响力的公司之一。
富兰克林公司的投资哲学主要体现在以下几个方面:
1、价值选股。挑选股价尚未反映企业真实价值的股票,随时注意价格被低估但未来具有成长潜质的企业。
2、由下而上。由下而上的投资策略特别注重公司基本面的研究,旗下每支基金都建有完整的资料库,将25000种以上的股票从基本面逐一分析,精选出200支投资标的,以切实达到分散风险的效果。
3、长期投资。一旦选股后就长期持有,避免过高的周转率,投资策略以稳健见长。
富兰克林基金集团还采用金字塔式的投资策略,提供最多样化的金融产品。金字塔的底部较注重本金稳定,越上层投资报酬率越高,但风险亦随之增加:
第一层、新兴市场或者贵金属基金。
第二层、特定产业基金,如高科技产业、中小型公司。
第三层、成长型基金,主要投资在发展中国家企业所发行具有成长潜力的股票,如全球型股票基金。
第四层、稳定成长基金,主要是固定收益的股票,及可转换债券。
第五层、固定收益型基金,主要是政府债券、公司债券及短期票据。