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由于今年股市行情较好,股票型基金大热。股票型基金也是各基金公司目前力推的品种,除正在发售的银河银泰理财、巨田基础行业、嘉实服务增值、申万巴黎盛利、德盛小盘精选外,记者了解到,博时、易方达等基金公司近期都有推出新股票基金的计划,而华安基金公司拟在新品种出炉之前对此前已经运作的几只基金重新包装以吸引新的投资者。那么决定买股票型基金的投资者又面临如何选择的问题。
A、看投资取向
首先要看基金的投资取向是否适合自己,特别是对没有运作历史的新基金公司所发行的产品。从近期发行的几只股票型基金看,巨田基础行业、嘉实服务增值和德盛小盘精选的特色比较鲜明,比较方便投资者进行研判。
巨田基础行业基金的核心投资目标是与我国GDP增长具有高度相关性的能源、交通运输、信息基础及公用设施服务业等基础行业。有证券界人士认为,基础行业盛产蓝筹股和价值型个股,这类个股可能不会爆炒,但增长稳定,并有很好的抗跌性。其风险/收益特征介于债券基金和积极成长型股票基金之间,比较适合稳健型投资者。
嘉实服务增值基金则看中经济发展给服务业带来的机遇,主要投资于金融服务业、电信等信息技术服务业、交通运输仓储业、电气水等公用事业。经济在发展到一定阶段后,服务业的比重肯定会大幅提高。目前服务业占我国GDP的比重仅30%多,而发达国家的这一指标在70%以上,因此,服务业的发展前景非常可观。这只基金比较适合做长线投资。
德盛小盘精选是一只积极型股票基金,适合激进性投资者。该基金以小盘股为主要投资对象,兼顾部分中、大盘股票。去年主要是大盘蓝筹股价在涨,随着我国宏观经济持续向好,股市进入牛市周期,小盘股将体现较好的成长性,平均收益有望强于大盘,但因国内部分小型公司在公司治理方面还存在不规范、不透明等问题,股价波动也会比较大,因此,风险也相对会高一些。不过,德盛公司承诺如果基金累计净值的30日平均值低于0.90元时,停止收取管理费,将基金公司的利益和持有人利益捆绑在一起,显示其对该基金的回报信心十足。
B、看基金公司的品牌
买基金是买一种专业理财服务,因此提供服务的公司本身的素质非常重要,而因种种原因,普通居民不可能全面了解每家基金公司和每只基金的情况,因此,基金公司的品牌非常重要。
目前国内多家评级机构会按月公布基金评级结果,国际基金评级机构晨星在中国的公司晨星咨询不久前也发布了其对国内基金的首次评级结果。尽管这些结果尚未得到广泛的认同,但将多家机构的评价结果放在一起也可以作为投资时的参考。
从目前各评级机构的评级结果看,基本上对博时、易方达、华夏、嘉实等一批基金公司形成共识,这些公司运作开放式基金几乎都超过2年时间,即经历过低迷的熊市,也有在牛市投资的经验,旗下基金的净值增长稳定,基本上都跑赢大盘、在同类型基金中等平均水平之上。
如果肯定市场会继续向好,买这些老基金当然会有较快的回报,如果认为市场会调整一段时间,也不妨考虑一下品牌基金公司推出的新品,毕竟“将门无犬子”嘛。