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周一晚间,由于市场整体对于美国小麦出口销售数据预期良好,CBOT小麦各主要合约收高1 1/2至4 3/4美分/蒲式耳,3月合约收高2美分至408 3/4美分/蒲式耳。美元兑欧元创出新低,市场预计美元的继续贬值将刺激美国商品的海外需求量。
受外盘上涨影响,国内小麦期货各主要合约全线高开,期价在涨至近期高点附近后大量获利平仓抛盘令价格上行乏力,整体走势振荡下行,下午盘在跌破短期技术支撑位后价格自由落体,硬麦405合约及407合约纷纷触及跌停价格,收盘前价格小幅反弹,最终硬麦405合约以1724点报收,较昨日收盘大幅下跌43点,空盘量减少3446张至147744张。强麦5月收盘1874,下跌36点,空盘量增加742张至79118张。
11月21日以来,小麦期价整体呈现暴跌后止跌回升态势,期价连续上涨了7个交易日,涨幅在100~140之间,今日各合约自高点深幅回落50~70点,回撤了近50%的涨幅,短期内有望技术性反弹。基本面上,由于目前小麦正处于消费旺季,现货价格依然呈现上涨态势。石家庄地区加工企业3级普通白小麦入库价格1440-1480元/吨左右,比前一周上扬了160-180元/吨左右。从主要期约日线图上看,在经历了前期的一波大幅上涨后,小麦涨势已明显缓和,不过价格重心仍较前期上抬。建议投资者区间交易,不易追涨杀跌。
周二沪胶期价一改昨日涨势,开盘即遭抛盘打压而下跌,随后在逢低买盘支持下价格回涨使跌幅缩减,盘中振荡加剧。终盘诸合约除最远期411合约收涨外,其余合约期价跌幅15-75元不等,其中近月401合约收至13035元,成交量948手,持仓量减至11938手;主力406合约跌75元至14300元,成交量177692手,持仓量减少5250手至53206手。
目前国际市场产区泰国的现货胶价一直在近期低位徘徊:12月至明年1月船期的RSS3胶FOB最新报价在1190美元/吨,STR20胶报价在1200美元/吨;印尼同期的SIR20胶报价跌至1187.5-1197.5美元/吨。销区东京期胶价格也在振荡行情中继续小幅回落,今日现货312期约跌至130.7日元/公斤;基准405期约跌至133.7日元/公斤。加上国内传统现货市场胶价仍然维持下跌走势,今日产地海口、昆明的现货竞价分别跌至12504元/吨和12300元/吨,其它销区各地报价也继续小幅回落至13200-13700元/吨之间。此与目前持续增加的交割仓库天胶库存量不无关系,其中期交所于上周末重申的超期标准仓单注销事宜更值得关注。因为自最后一次交割后的第一个月份的第一周起,到期仓单数量将不再纳入库存周报的统计范围,那么这部分到期现货必然陆续出库流入现货市场,势必在近期集中性的对现货市场造成一定的压力,也就导致了沪胶期价在昨日强劲反弹过程中遭遇抛盘打压而今日开盘即跌的结果。但从盘中逢低买盘再度介入的迹象看,期价的跌势也相当有限,后市仍将以宽幅振荡为主。操作上以短线顺势为宜。
周二,连豆冲高回落。美元汇率的疲软以及CBOT玉米和小麦期价的走高为隔夜美盘大豆提供了上涨动力,CBOT1月大豆期价终盘上扬10.5美分。连豆市场盘初受外盘走势支持曾有冲高现象,然在空方高位阻压及短多获利盘压力下,连豆期价冲高无果,日走势则现弱势回调特征。
由近期盘面看,连豆期价至3123点止跌重拾升势后,于3300点高位升势受阻,前期该区域的成交密集区域成为期价上行受挫的技术阻力位,并为空方逢高施压提供了技术支持。但从持仓先增后减较为频繁的现象看,市场短线客行为较为明显,表现出市场投资者对后市走向更倾向于宽幅振荡的心态。
在美国大豆产量减少并引发一波牛市行情后,市场的眼光更侧重于南美大豆的生长状况,巴西统计调查局于周四对03-04年度大豆产量将达到5430万吨的预测一度引发了连豆的大幅弹升。周五,巴西植物油行业协会则估计巴西新豆产量为5770万吨,处于巴西农业部估计的5600至5800万吨范围内。南美大豆变数不断,美豆则维持高位振荡,毕竟南美大豆上市是数月以后的事,在这之前,美国大豆仍是全球供应的主体。美盘大豆价格的高企令中国大豆进口成本居高不下,至12月1日各港口进口大豆分销报价处于3350元/吨之上。在进口增加、供应矛盾缓解的状况下,连豆仍以3123点反弹并重回3300点附近与高成本进口有直接关系。由当日持仓看,部分空头于期价回落时有明显减仓行为,市场逢高有阻压,但打压力度有限。在关注南美大豆生长状况的同时,连豆与美豆仍将维持于目前的宽幅振荡格局。
昨日LME铝价继续维持强势,基金在美国感恩节之后再度入市。美国强劲的经济数据显示全球经济复苏加快步伐,美国供应管理协会11月制造业指数升至62.8,超出预期,金属前景看好。铝价拉升至1553美元两年半的高点,收盘收于1549美元,较上一日上升9美元。由于美元兑欧元的贬值,刺激消费商的买盘出现,铝价仍有一冲,上升目标位为1570美元。
沪铝今日呈高开低走态势,各合约终盘跌幅达100-160元/吨。由于沪铝连日已累积达1000余元的涨幅,短期回调在所难免。随着氧化铝的结节攀升,铝市的回调空间有限。
今日现货市场:长江有色报价15680-15700元/吨、广东南海报价15800-15860元/吨,目前现货铝价格相对较为稳定,市场现货供应平衡。建议逢低买入。
隔夜伦铜受经济数据利好影响盘升至2098,接下来的场外铜在沪铜开盘前报价2108。沪铜今日应声高开,但主力合约很快便在获利平仓盘出局的作用下节节下滑,虽然盘中偶有反复,可是这种颓势还是持续到了下午收盘,各月合约相比昨日收盘均有小幅下跌。6月铜报收21560,减仓10000余手,7月铜增仓6000余手。
昨夜公布的数据方面,美国10月营建支出意外增长0.9%,创出连续4个月以来的新高。之前有关媒体预计该指数可能增长0.6%。私人住宅营建支出增长2.2%,由4736亿美元涨至记录高点4841亿美元。美国制造业数据飆升至20年高位,但最初未对金属价格构成重大影响。今年早些时候,尽管房屋贷款抵押仍在40年来的低点上方,但已相对较低。10月该利率为5.95%,低於9月的6.15%。美国11月供应管理协会(ISM)周一公布,11月制造业指数为62.8,10月为57.0.其中,11月新订单分项指数73.7,10月为64.3;11月就业分项指数51.0,10月为47.7。欧元区11月路透制造业采购经理人指数(PMI)升至52.2,市场预估值为52.5,上月为51.3。
另外由于感恩节原因推迟到昨晚公布的COMEX持仓显示,截至11月25日基金净多再次减少10000多少达到25000手左右,结合同期价格下跌企稳大幅反弹的走势,我们可以认为基金应该已经顺利的完成了盈利体调整,并重新进入开始建多。
走势上看,今日国内价格的疲软应该属于正常现象,毕竟人们对前期在2100左右伦铜受到狙击导致大跌还记忆犹新。虽然主力合约买盘清淡,但是远期合约可以渐渐看到有新兴力量进场,也不排除主力多头利用市场心理进行洗盘的可能。
操作上,建议逢低买入,LME铜将在2050位置提供强大的支撑。