|
||||
周一郑麦受CBOT小麦上扬影响而高开,硬麦405全天交投活络,多空分歧进一步增大,期价在继续上扬。收市价1694,较上一交易日上涨26点。
从盘面分析,上周五的排行榜显示前期减仓的多头卷土重来,再加上美国小麦的止跌企稳,今日的多头信心大增,在1685处积极增持多单,期价呈现出强势。相比较而言,强麦在昙花一现后再次呈现疲弱的态势,盘中呈现被动跟涨态势,后市有望跟随硬麦上涨,但涨幅肯定会远小于硬麦。从最近现货价情况看,山东的报价在1420处,较上周上涨40元,仓单的成本价也高于1400元,同时组织仓单也显得越发困难,因此目前的大幅下跌较为困难。相反,由于硬麦405已有深幅回调,因此目前的逢低介入仍比较安全,只是高度可谨慎。
今日沪胶在上周五涨停的基础上小幅高开,但很快就受空头的疯狂打压下行,直到下午才在远月增仓的带动下上行,尾盘有所回落。截至收盘,各月呈现近弱远强格局,其中6月一支独秀较上日上涨70点,其余月份均有所下跌,6月和5月的价差已经由原来200多元的贴水变为85元的升水。6月大幅增仓5230手,5月尾盘的快速减仓使得总体持仓反而有所下降。
技术上看,沪胶5月在14000附近得到了强力支撑,日线也开始逐渐走好,因此价格可能有回升的迹象。120天线将起到一个强有力的支撑作用。
但是另一方面看,散户在目前位置看涨情绪浓烈,上周五的一个涨停更是加大这种目前来说还算是盲目的情绪。从盘后的持仓来看,6月的大幅增仓以及5月的尾盘减仓,可以看到前期主力多头席位有加空的迹象,这起码就给了市场一个较为明确的信号--天胶就此上涨还有难度,至少不会让众多散户如此方便的就搭上了暴涨的班车。并且考虑到年底资金清算和周边市场还未走好,预计接下来的走势很可能是以振荡筑底的形式继续,就算要上涨也是以大幅振荡形式,14000很可能不是这波下跌的最低点。另外注意到远月近日来较近月明显走强,6月价格已经超过5月。接下来我们应该期待远月的陆续赶超,当形成近低远高的牛市格局后,也许天胶真正的大涨才会开始。
周五晚间,美国CBOT大豆探低反弹,最终收跌5.75美分至上周2.5美分不等,总体近弱远强。1月合约在739 1/2美分获得支撑,收盘753 1/2美分,下跌5 3/4美分。当晚基本面消息清淡,市场传闻中国取消了大约3至6船美国大豆而转向南美市场购买。基金在大豆上的操作仍以卖出为主,而且还净卖出2000张豆粕,但在豆油上则买入了1000至2000张豆油。截止11月18日,基金持有CBOT大豆净多单47666张,较上周减少741张,在豆粕及豆油上仍以多单为主。
大连大豆周一继续弱势下跌,各合约上在图形上均呈现明显头肩顶形态,整个市场各品种均处于弱势调整之中,而股市的火爆上涨行情对投机资金更具吸引力。主要合约5月大豆盘中最低跌至3156元,和前期左肩低点3157元相当,收盘报3165元,较周五下跌15元。
自进入11月份以来,国内商品期货全线出现创新高后大幅回落走势,而各品种中期趋势仍然保持良好,调整行情在图形上和周期上可能会运行至今年年底。由于今年春节较往年提前,在明年1月中下旬即将面临春节长假,各行业在年底前的备货高峰期已基本结束,随着各商品期货价格的大幅回落,对于后市的看淡将令价格短期内难有大的起色。同期股市的火爆也将导致部分投机资金撤离期市,期货行情将陷于弱势整理探低之中。建议投资者操作上逢高抛空,短线进出。
周五LME铝反弹10美圆至1509.50美圆报收。由于期铝走势较为温和,技术形态上破位特征并不明显,但短期均线在1510美圆上方正构筑阻力,多头持有者应减少头寸。
现货市场方面,中铝集团的销售报价较上周抬高150元/吨至15750元/吨,长江有色金属市场报价仍为15500元/吨,现货报价对12月期铝形成100元/吨的升水。
今日沪铝仍处于资金退场状态。各期合约的减仓幅度不一,其中12月期铝全日持仓兴趣减少876手。成交量则集中在0404至0406合约,累计近万手的交易最终导致价格上涨百元左右。我们仍不看好沪铝后市。尽管0406合约有增仓表现,但临近年关,即将进入消费淡季的铝锭市场依照正常规律应逐渐走弱。建议投资者在15400元/吨左右的价格抛空远期合约。
周五,LME铜价探底回升,三月期铜价收升3美圆至1971美圆。铜价经过前期大幅下跌之后,总算喘了一口气,价格在1950美圆处企稳,从基金持仓来看,本次下跌主要是基金的大副减仓,获利平仓单使短期内价格回升的压力比较大。从技术方面来看,昨日小阳收市只是对前期下跌的弱势反弹,1950美圆支撑仍有效,短期内将不断的测试支撑位,价格在1950-2000美圆整固可能性大些。但从整体来看,铜价仍处于牛势之中,中长期向上的趋势未变。
沪铜今日早盘平开,价格一路下跌,呈弱市震荡格局,但逢低有买盘出现,毕竟外盘下跌动能趋缓,铜价长期上涨趋势未变。午盘之后价格被迅速拉起,收盘收回失地,成交量相对前期比较小,但多空双方仍在六月期铜上积极扩仓。
由于铜价此次仍属上波急涨行情的快速调整,长期上涨趋势未变,建议逢低买入。