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芝加哥期货交易所(CBOT)
大豆期货周四大多收高,周五即将公布重要的美国大豆出口销售周报。11月期约将于周五到期,仅录得温和涨幅。
大豆各月期约结算价升6-3/4美分至跌3美分不等。11月期约收高2美分至每蒲式耳7.71美元。2004年1月期约升6美分至7.76美元。
交易商表示,投机性商品基金买卖大体均衡,而商业性交易者则轻微买超。
一CBOT交易员说:“我认为(出口销售)已经连续两周创纪录高点,没有人愿意在最新出口销售报告公布前夕作空。”分析师预计美国农业部(USDA)将公布美国当周大豆出口销售总计75-95万吨。
上周四USDA报告显示,当周大豆出口销售创纪录高点184.9万吨,其中1496万吨出口到中国。当时,中国买家对美国大豆船货的购买较上年同期增加161%,推升CBOT大豆价格至六年高点。
中国国家统计局公布,10月居民消费价格指数(CPI)同比增长1.8%,为1997年9月以来最大升幅,市场对美国将继续向中国出口大豆的臆测升温。
A.G. Edwards & Sons分析师尼尔森说:“中国10月食品价格上涨5.1%,市场对中国将如何缓解价格上涨议论纷纷。其中一个选择是释出谷物库存。另外一个选择是进口更多食品,以平抑国内价格涨势。”
另外交易员指出,美国当局仍未对本周有关美国大豆出口到中国的传言予以确认。
有关交割方面的消息,周四Term Commodities取消了393手11月合约交割申请中的192手,这被视为利多消息,一些交易商表示,因这显示存在迫切的现货需求。但CBOT仍有1,823手大豆期约注册仓单。
CBOT豆粕期约每短吨收低10美分至收高2.70美元不等,12月期约持平于244.70美元。
交易商称,基金轻微买超,而一些南美大豆压榨商据说在卖出。美国豆粕现货基差报价走软。
CBOT豆油期约每磅收高0.05美分至0.45美分不等,12月期约升0.33美分至每磅26.37美分。交易商指出,市场传言中国可能买进南美豆油,但表示这些传言比较空泛,没有船货数量以及船运时间等具体内容。
交易商表示,马来西亚棕榈油隔夜上涨,亦对豆油期货构成支撑。
CBOT交易商指出,周三USDA预计2003年美国大豆产量总计24.52亿蒲式耳,较10月预估值下降1%的消息亦构成支撑。
USDA指出,美国2003年大豆年末库存为1.25亿蒲式耳,为1976-77年以来最低水准,USDA并将美国2003/04年大豆出口预估值调高2,000万蒲式耳至89亿蒲式耳。
贸易商还指出,全球第二大大豆生产国--巴西大豆产区预计在未来10天将有适度降雨,且下周二阿根廷可能降雨。
11月/12月压榨利润升1.63美分至57.41美分。大豆成交量估计为51,047手,周三为105,983手。
豆粕预估成交量为24,167手,周三为38,370手。
豆油预估成交量为17,763手,周三为38,445手。
纽约商品期货交易所(COMEX)
期铜周四收低,场内人士称买盘动能耗竭,投机性基金卖盘涌现。交易商称,今早发布的美国就业数据和贸易数据不甚理想,美股下滑,以及对铜供应增加的担忧,均打压市场人气。但一些交易员表示,期铜只是在95.50-92.50美分区间继续进行整固,在基金买盘重现前只可能下滑约1美分。
交投最活跃的12月期铜结算价每磅下跌0.60美分至94.25美分,交投区间为95.60-93.35美分。现货月11月期约跌0.50美分至94.25美分。2004年3月期约下滑0.65美分至94.75美分;其他各月合约跌0.60到0.75美分不等。
交易商称,许多市场人士预计,一旦全球铜库存下降至关键水准,南美将有大批库存释出。智利国有铜公司Codelco计划在全球库存下降至80万吨前屯积20万吨铜。公司称这种措施对铜价摆脱低迷状态颇有成效。
最终成交量预估为29,000手,周三为17,234。截至11月12日未平仓合约减少408手至108,446手。
伦敦金属交易所(LME)
基本金属期货周四大多收低,分析师称,稍早基金买盘带动的涨势被后期出现的获利了结所吞没。Credit Lyonnais Rouse基本金属分析师阿迈德称,“市场继续吸引热钱流入。除了通常的避险基金外,亦有新的机构入市,利用金属市场和股市中的矿产类股进行套利交易。”“市场当前对这些资金难以消化。本地交易商亦对建立部位变得谨慎起来,因而每日波动区间变大,这反而又吸引了更多热钱流入。”“那么结果就是投机泡沫膨胀,但泡沫一旦破裂,市场将出现显着修正走势。”美国周四发布的数据提供了更多经济正在转好的证据。美国9月贸易逆差扩大;一周初请失业金人数所处水平亦显示就业市场正在改善。美国商务部公布,9月贸易逆差扩大至413亿美元,因自中国及其它国家的进口升至纪录高位。Sempra Metals分析师肯普称,9月贸易逆差较8月时的395亿变动不大,且与市场预估值405亿大致相符。他补充说:“目前贸易逆差看似很大,但还算稳定,市场的反应也有限。从积极的方面看,进口上升表明经济正在复苏,但就当前而言,投资者对月度贸易赤字处在目前的水平已习以为常,市场的反应相对乐观。”此外,美国劳工部公布,11月8日当周初请失业金人数增至366万人,上周修正后为35.3万人。但四周平均初请失业金人数减少6,000人,至约37.5万人,为自2001年3月初经济陷入衰退以来最低水准。
指标三个月期铜晚场综合交易收报每吨2,082美元,低于周三晚场综合交易收盘水准2,098。但离近期触及的六年高点2,120并不遥远。一市场人士表示,“当真的出现调整行情时,我们预计铜会下挫至1,925美元附近。”
三个月期铝跌14美元,至1,519美元。之前一度创下29个月新高1,534美元。