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周一郑麦抵住强大的抛盘压力而上扬,强麦405涨幅较大,收市价1879,上涨35点。
从今日交易状况看,近期期货仍然大幅振荡,同时期价上下幅度极大,另外都呈现多杀多的恐慌气氛,相对而言,小麦虽然是最后一个上涨的,但在别的品种下跌过程中,小麦呈现了异常的强劲。一旦市场稍有止跌企稳,小麦迅速上扬,因此可以这么认为,小麦的内在上扬的动能极为强劲,只要周边市场不出现大幅下跌走势,多头主力便会尽力使期价摆脱成本,所以小麦的上涨行情都将呼之欲出。而此次别的品种的调整幅度均不小,因此重回涨势的可能性具大,建议逢低买入硬麦405或强麦405。
周五晚间商品基金继续在豆类期货产品上平仓多单,CBOT大豆各合约低开低走,终盘收低10至16美分。1月合约开盘758美分,最高767美分,最低746美分,收盘748 1/2美分,下跌16 1/2美分。
国内大豆周一各主要合约整体呈现早盘冲高回落尾盘再度走高态势。盘中周边市场天胶一度再次封于停板价令整个期市再度显现浓重空头气氛,不过在天胶从停板价强劲弹升后,各合约再度稳步走高。主要合约405大豆收盘3274,较周五上涨3点,空盘量减少2802张至258394张。
由于周三晚间将公布11月份月度报告,市场平均预测美国大豆产量为24.51亿蒲式耳、平均单产为33.8蒲式耳/英亩,10月份报告数据分别为24.68亿蒲式耳和34蒲式耳/英亩,交易商在报告公布前多以平仓减轻头寸为主。从技术走势上看,CBOT1月合约从9月初572.5美分开始进入大三浪上涨,本次回调为整个大三浪上涨中的第4小浪,以741美分计算已从高点回落了64美分,大约回撤了第3小浪上涨涨幅的33.28%。无论农业部报告数据如何,美国大豆强劲的出口消费将导致库存水平大幅下降,新豆产量无论是否上调也比去年减少约500万吨。因此,在基本面整体向好的基础上,建议投资者不易过分看空大豆价格,待价格回落企稳后仍以买入为主。
沪胶今日的走势可谓跌宕起伏,主力合约405以周五收盘价跳低45点15025元/吨开盘,之后价格略有回升,但终因东京橡胶大幅下跌的影响,沪胶价格一路下探,午盘后曾被封住跌停。可主力并未受外盘影响,在跌停附近大肆接仓,一路把价格推高至当日最高点15430元/吨,尾市价格仍然维持在高位附近。成交量较周五有所放大为206756手,持仓略增5228手。
综观近几日橡胶周边市场的情况,东南亚现货报价泰国RSS3已从高位的145.00美分/公斤回调至现在的133.00美分/公斤;东京胶价近期在历史高价区域出现了剧烈的震荡走势,一方面由于胶价短期内上涨幅度过大,同时胶价快速上涨到阶段性的目标价位,加上处于重要的周期性时间位置,市场交易各方对后市演变方向意见分歧严重,胶价出现技术性调整态势。国内胶价由于前期多头的强势拉升,胶价已处于明显超买阶段,所以此轮深幅回调也属正常。同时前期关于增加20万吨天胶进口配额及三大交易所的增加合约保证金也从客观上抑制了前期过度的投机热情。但就基本面而言,虽然国内国际现货价格小幅回落,但在供求紧张的市场之中回调幅度毕竟有限。所以目前市场只是短期大跌调整,中期的上涨格局到目前没有改变。
隔夜伦铝走势跌宕起伏,经过了早盘的探底动作后,终盘顽强收回1514美圆,较周四仍有8美圆的升幅。
今日沪铝期货在盘中完成了短期探底的运作。由于沪铜在上午的节节下跌,引发部分投资者加大了对沪铝的抛售。期铝价格一度成交在15500元/吨附近,相对今日铝锭现货报价的16400元/吨形成了900元/吨的贴水。11,12月近月合约,价格始终站稳16000元/吨,使近远月合约的价差达到500元/吨。如此大的价差和期现货价差吸引了买盘的介入,其中还有部分铝厂保值盘的获利平仓。在下午的交易中,期铝价格缓步向上行走,终盘远月合约报价在14650—14800元/吨区间,近月合约价格在16200—16300元/吨区间。临近11月合约交割,换月以后,12月合约与1月合约的价差将缩小,投资者可进行抛12月合约买1月合约的套利交易,或者买1月合约抛3,4月合约的套利交易。
现货市场方面,上海长江有色金属市场报价为16300—16400元/吨,中铝集团的铝锭销售价16400—16500元/吨。尽管价格较高,但随着本次期铝探底回调的结束,现货有望再度向上行走。
周五,LME铜市脱离低点,止跌回升。美国非农就业数据限制了市场下跌空间,美国10月非农就业人数为12.6万,远远高于预期水平,为预期的两倍,这是连续3个月就业人数上升,失业率也从6.1%下降到6%。并且在美元走弱的支持下,迅速反弹,收高至2088美元。技术上看,铜价迅速拉回至2080美元以上,再次回到上升通道,上升趋势未变。
沪铜今日行情振幅巨大,行情变化是近几年来少见的,继昨日跌停之后,沪铜全然不理会伦铜的升幅,今日开盘继续其跌势。主力合约5月期跳高10元以21510元开盘,短暂上摸当日高点21580元随即开始大幅下跌,主力多头平仓明显,这种多杀多的抛盘一路使价格跌至20850元,午盘之后随仓量大幅减少,价格随之快速反弹至21390元收盘。成交量放巨量达183942手,空盘量减15650手至146382手。从此轮沪铜快速下跌的行情来看,多头离场是导致大幅下挫的主要原因,而反观伦铜表现并没有空头的迹象,利多基本面对价格提供了支撑,伦铜总在沪铜收市之后又重返升势,伦铜强势特征还未消失。
操作上,此波仍属快速上涨之后的调整行情,建议逢低建多。