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周三的郑麦受大豆下跌影响而下挫,但随后的硬麦明显摆脱大豆影响而逐渐走强,仅较昨日微跌。硬麦405收市价为1686,下跌6点。
从交易情况看,目前市场可以用混乱形容,每个期货品种均呈现大幅波动的特点,尽管很多期货公司都提高了保证金,但由于多头势仍在延续,因此资金优势仍在向多方倾斜。同时今日大豆的跌停对多头人气的打击,无抵铜的涨停对人气的刺激,小麦则在连续数日调整后,呈现出小荷才露尖尖角的多头初期特征。以硬麦405为例,今日放出天量,空盘量的增加幅度也为近期之最,多空的分歧极大。但基本面的利多是明确的,甚至有可能好于官方报道,据我们的实际调查,今年的粮库库存极少,农民耕地被占用情况严重,明年的情况更差,因此小麦长期低迷的格局将彻底改变。但太过于激进的行情可能会导致政策风险,所以我们仍然建议行情急涨的时候,一定要注意了结。
从交易品种看,硬麦405是做多的最好品种,其不断扩大的空盘量是多头行情发动的原动力,在牛市中,扩得越多,越易引起单边行情,建议逢低买入。
今日沪胶显巨幅振荡之势,早盘承接昨日跌势,各合约纷纷低开,其后曾一度有反弹迹象,但之后空头打压力度依旧,期价大幅下挫,直至一度封死停板。但午盘后空头平仓盘又将期价大幅推高,主力0405合约最终收盘16335,空盘量增加1100余手,0406合约收盘16155,持仓减少3000余手。
从目前情况看,前期已居高位的胶价引起许多相关用胶价企业的不满,同时管理层也从控制风险角度出发制定了如增加保证金的举措,同时有关于国储3万吨陈胶的抛售极可能取消橡胶进口配额的传言都令期价短时间内有回调的需要,但回调幅度不会很深,毕竟大的经济环境及需求仍会在一定范围内支撑胶价。
周二晚间,美国CBOT大豆在基金平仓及商业公司卖盘下深幅下挫26至33美分。1月合约开盘791美分,最高794 1/2美分,最低761美分,收盘763 1/4美分,下跌33 3/4美分。基本面上,美国大豆出口销售继续保持良好,不过期价下跌中市场开始传闻中国部分取消购买、回售美国大豆。
受外盘大幅下跌影响,国内大豆及豆粕各合约全线跌停。盘中远期合约相对较强,停板数次被打开,不过亚洲电子盘开盘继续下行令整个大豆市场空头气氛浓重,各合约最终仍以跌停价报收。5月合约收盘3348,下跌94点,空盘量减少19378手至280830手。7月合约增仓4614手,5月豆粕增仓4216手。
随着农业部11月份月度报告公布时间的临近,市场对于报告数据预测好坏不一,整个大豆市场在连续上涨了近两百多美分后首次出现分歧。从美国大豆1月合约走势看,中期趋势依然保持良好,短期内下档支撑位大约在720至730美分之间。建议投资者继续关注抛近月买远月操作,在美盘趋势未能扭转前不易过分看空大豆。
基本金属的涨势依然。在伦铜成功回试2036美圆技术点位后,新的一轮上涨行情正在演绎。伦铝相对涨幅较小,终盘报收1526美圆。隔夜伦铜的涨势凶猛,价格走上2100美圆,目前伦铜铝价差接近600美圆。前期相当数量的抛铜买铝交易被事实证明不适合在牛市中操作,投资者应及时止损。
从铝市行情来看,伦铝的涨幅没有跟上基本金属整体节奏,而沪铝在新多介入下,呈现震荡上行态势。今日开盘,部分止损单导致沪铝合约价格触及涨停板,但多方操作手法十分理性,并未封停,而是选择获利回吐,显示良好的操作技巧。从持仓兴趣和成交量来看,多头在远月的增仓仍在有序进行,价格与近月的价差较前期明显缩小,给予市场价格以新的定位时间。由于沪铜今日以涨停形式报收,明日预期仍有相当涨幅,短期投资者应顺势做多铝锭期约,以远期合约为佳。
现货市场方面,上海长江有色金属市场报价升至16150—16200元/吨,广东地区报价为16200—16400元/吨。广东地区的价格突起原因来自于交通运输问题,估计这只是销售商抬高价格的托词,但显然现铝价格处上升势中,下一目标位16500元/吨。
在没利好有经济数据的刺激下,昨晚LME铜出人意料的暴涨70余点,截至今早国内开盘前LME铜已经达到2122点。LME如此大涨很可能由于前晚市场对利好经济数据的逆向反应过度以及美元开始重新走向贬值。沪铜受此刺激全部以巨量封停开盘,全日除少数几次短暂开板外基本涨停,尾盘也以全线涨停收盘。4月和5月合约均有1.5万手左右的减仓,6月持仓增加约21000手。
技术上LME铜昨晚的长阳再创新高,一举覆盖前两日的调整K线,预示向上空间进一步打开。指标长时间的高企已经无法阻碍铜蓬勃的上涨势头,从长期来看,目前很可能只是铜价加速上涨阶段的开始。国内铜由于涨跌停的限制导致今日全线封停,按照前几日的两市比值来算,今日沪铜的多头能量应该被停板大大的抑制住,因此预计只要LME今日内不出现大跌,沪铜还是将持续其强劲的上升势头。值得注意的是今日主多资金有部分的出局现象,但另一方面可以联想到场外资金正坐视进场机会,而目前的形态下,作多应该是他们的唯一选择。另外,今天除了铜之外所有品种均被增加保证金,由于沪铜基本封死停板,所以没有出现太多的资金流入现象。但是预计明日开始沪铜应该能够出现大量从其他品种而来的资金流入,这将更有利于目前趋势的延伸。
操作上建议积极买入,维持长期牛市思维,2200应该是下一个价格触及的目标。