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今日期货市场受明日即将增加保证金影响全线下跌,小麦各月份一度触及跌停板,后下午顽强回升。截至收盘,各月相对上日收盘下跌有30点左右。各主力月份均有不同程度大幅减仓,可见明日增加保证金对市场内资金起到了一定的驱逐作用,但从另一角度上看,也起到了一定的因为资金流量造成市场大幅振荡的作用。
小麦今日的触底反弹表明了多头还存有巨大的能量,毕竟从底部上涨以来多头已经积累了大量的浮盈。另外从技术上看,今日的收阴并没有破坏底部上涨以来的趋势,特别是尾盘收在10均线以上,表明了下方买盘有很强的支撑力度。因此投资者在市场逐渐消化政策影响后逢低积极介入。短期的调整不能改变中长的趋势,预计今后小麦将继续振荡上行。
周二沪胶期价继昨日显现近弱远强的振荡走势后出现大幅回落,盘中明显遭到大量多头获利盘的打压。终盘除现货311合约未封于跌停外,其余合约均被封于跌停位置。现货311合约跌至15055元,成交量982手,持仓量减至16498手;主力405合约跌至16635元,成交量放大至150750手,持仓量减少3128手至52812手;后续406合约跌至16680元,成交量60670手,持仓量增加1568手至25264手。
国际市场产区泰国和印尼继续受到季雨影响,部分地区更是引发洪灾导致人员伤亡,农作物的受灾程度加剧,现货供应的不济使市场胶价“突飞猛进”:泰国11-12月船期的RSS3胶现价涨至1390-1450美元/吨,STR20胶报价涨至1430-1470美元/吨;印尼12月至明年1月船期的SIR20胶报价涨至1417.5-1427.5美元/吨。致使销区东京期胶价格今日继续全线大幅上涨,其中现货311期约更是上涨6日元/公斤至163.1日元/公斤;基准404期约收涨至1591日元/公斤。同期国内传统市场产地海口、昆明的现货竞价小有回落,报15250元/吨和15100元/吨,其它销区各地报价却仍不同幅度地升至15100-15300元/吨之间。尽管如此,沪胶期价在振荡行情中却再度出现“独立”的回落行情,从盘中大量获利盘主动回吐的迹象和主力合约持仓量开始逐步减少的情况看,累积了大量获利筹码的多头适量的减仓行为应属正常行为。以国际市场胶价续涨为基础,国内进口成本一直在增加之中,所以沪胶期价的回落应是对前期价格的调整。盘中应认真对待后续价格走势的强弱,毕竟远期合约持仓量还是在增加。后市短线价格继续调整的可能性较大,但只要国际市场胶价和国内现货价格不跌,期价会重返升势。操作上注意防范市场风险。
周一晚间,美国CBOT大豆继续在多头平仓近月下振荡走低,最终以涨跌互现收盘。1月合约开盘804美分,最高805 1/2美分,最低792美分,收盘797美分,下跌3/4美分。美国农业部证实了中国购买11.2万吨美国大豆的消息,随后公布的出口检验量远高于市场预期为4934.4万蒲式耳,预期值在3800~4500万蒲式耳。
尽管国内大豆周一强势收于涨停附近,但在晚间美盘回落影响下,各合约大幅跳空低开。早盘远期合约低开高走,并试图创出新高,在周边市场天胶、铜纷纷跳水后,大豆及豆粕期价也快速回落,不过在天胶停板打开后期价再次稳步走高,近弱远强格局依旧。主要合约405大豆日交易区间3421~3474,收盘3442,较昨日下跌47元,空盘量先增后减,总体比昨日减少3124张至300208张。
近期大豆及豆类产品价格的快速上涨导致了农副产品价格的全面上扬,国家宏观政策面出台了部分增加供应量的措施,如放宽大豆进口以及确保产区大豆运输等。由于中国近期大量进口美国大豆,预计11月份月度报告中无论是美国大豆销售数据还是库存水平均将好于10月份。美国农业部在10月份报告中,预测03/04年度大豆期末库存量为1.30亿蒲式耳,远远低于上年度的1.69亿蒲式耳。由于美国大豆主产区天气极度恶劣,新豆产量预计将触及近七年低点。下周二将公布11月份月度报告,预计数据利好将继续推升期价走高。不过,国内大豆近月合约受国家宏观政策影响,短期内涨幅将相对较小,建议投资者关注抛近买远操作。
周一,LME基本金属终止几日的涨势,跌势由铅开始至各金属,铝也未幸免,价格并不理会美国较佳的制造业数据,超买的铝价开始出现回调行情,铝价勉强收于1500美元上方报1507美元,下跌13美元。属各类金属跌幅最小的品种。从技术上看,此波下跌仍属上涨行情中的回调整理行情,毕竟超买严重,上涨趋势并未遭到破坏。
沪铝今日早盘低开高走,但随着橡胶、沪铜暴跌,导致沪铝跟风下挫,远期铝价下跌至14700元附近企稳,午盘之后价格又重返失地,收盘各合约价格重拾升势,盘中振荡相当激烈,铝价仍显现出在低位比较抗跌。
今日现货市场,长江有色报价为15950-16000元/吨,广东南海报价为15950-16100元/吨,现铝继续维持上升势头,供应商的持货惜售导致市场报价比较高,如伦铝短期内不出现深幅回调的话,现铝仍可看高。
鉴于现铝居高不下,对远期铝价应有一定支撑作用,建议沪铝逢低建多。
LME昨晚的基本金属在铅的领头下呈现高位全面下滑,其中三月期铜从2079高位开始,最低探至2041,尾盘收回2047。而夜间公布的经济数据却属利好,,美国供应管理协会(ISM)公布的10月制造业指数跳涨至57.0,为自2000年1月以来最高,亦高于预期的上升至56.0。9月该指数为53.7。同时股市也出现不小涨幅。美元对其他货币出现跳升,源于美元市场空头对美财长发言感到恐慌出局,因此导致以美元标价的LME市场出现大幅回落。
受此刺激沪铜早盘低开,并且在开盘小幅上冲后随着天骄的跌停快速跳水,5月合约几乎触到了跌停板,下午价格略有回升,最终各月合约以距昨天收盘跌近500点收盘。4月合约大幅减仓近20000手,5月增仓约20000手。
技术上看伦铜此次下跌并没有出现明显的形态破坏,短期内可能调整,但是多头趋势不变。今日农产品的下跌多数因为受到明日即将按照证监会文件增加保证金影响,而铜也因此受到牵连。盘中可以见到低位买盘承接力量强盛,多头决心依旧。
从近期公布的经济数据看,世界经济在美国经济带领下的复苏已经勿庸置疑,这为铜价将来的上涨奠定了很好的基础。今日铜价的下跌可以理解为是上涨过程中的一次修正,远没有达到反转的程度。仅从多头主力入驻的决心就可以知道国内铜价下跌空间及其有限。预计明日在彻底消化了此次政策的影响后铜价将有望继续升势。操作上建议积极买入。