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近期股市中可以称得上是跳水明星的,应该非昌九生化莫属了。该股从18元一路跳水跌到目前的5元多,仍然未见止跌迹象。由于该股的暴跌是以连续无量跌停展开,深套其中的投资者几乎没有止损的机会,因而市值损失非常惨重。而且昌九生化连续跌停所引发的示范效应,正在大面积扩散,导致更多的庄股加入跳水行列。如何规避此类风险股呢?我们可以通过对跳水明星股的深度剖析,掌握跳水庄股的共同特征,及早识别和规避跳水的庄股。
昌九生化在跌停前曾连收九阴,且在9月22日和23日跌停前还存在较大的交易量,显示盘中主力因资金链断裂而放弃抵抗,不得不反手做空,这和9月21日起开始实施的提高存款准备金率不无关系。跳水庄股大多都存在资金链断裂的现象。随着股市行情的日益低迷,市场中的存量资金趋于紧张,最终导致了部分庄股的资金链断裂。
昌九生化去年每股收益仅为0.004元,今年上半年每股收益为0.033元,但股价却位居高价股行列。这也是相当比例的庄股所具有的特征,即缺乏业绩支撑,每股收益往往仅是微利甚至是亏损,因而往往经不起市场风浪的洗礼。
昌九生化第二至第十大股东均为个人流通股股东。今年一季度和二季度末,该股户均持有A股分别为29403股和21666股,粗略估算人均持股市值接近40万元,筹码非常集中。跳水庄股一般具有高控盘特征。通过对股东人数的分析,可以发现很多庄股跳水前一般股东人数较少,庄家往往持有大量的流通股份,持股集中度远远高于其他个股,人均持股市值较高。
昌九生化于2001年底至2002年8月期间,股价顽强逆势上涨100%。庄股在跳水前通常表现顽强,走势独立、与众不同,往往能在大盘屡创新低的过程中表现得极为抗跌。
昌九生化从7元多起步,曾涨到24.09元的高位,即使按照目前的连续12天下跌外加8个跌停板之后的价格进行复权计算,股价仍然远远高于当初的启动价,庄股风险由此可见一斑。这也是跳水庄股的共同特征之一,获利丰厚的有利条件成为促使庄家敢于跳水大甩卖的前提条件。