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周一的郑麦呈现宽幅振荡行情,期价的波动幅度明显加大。硬麦401合约先抑后扬,尾市报收于1487,上涨36点。强麦401收市价1668,上涨20点。
从盘中情况看,早盘顺势下跌,但很快期价便止跌企稳,迅速反弹,在轻松越过昨日的跌停板后,期价呈飞速上扬态势,迅速封于涨停,但随后被强大的抛盘打压下来。整个市场交投极其活跃,资金运作的迹象极为明显。再看周边市场,铜的空盘量持续增仓,资金市的特征跃然纸上,这也影响到了所有市场,应该说整个市场笼罩在极强的多头气氛中。而小麦的基本面看多是勿容置疑的,但由于小麦关系北方几亿人的口粮问题,因此现货价的上扬必定是缓慢的,所以过猛的上涨会导致整个市场的失控,诸如仓单大幅增加,期货变为现货的集散地等等,或出现恶意弃盘等行为,因此在目前小麦的均线仍处凌乱之时,建议急跌买进为宜,小单量运作。
今日期货市场再度尾盘全面收红。但是天胶开始显现弱势。除了4月合约收盘相对上日有105点的涨幅外,其余合约都相对有所下滑。总体来说今天是缩量整理,东京橡胶日间的迭创新高也未能使沪胶更上一个台阶,这绝对应该引起投资者的注意。4月以后的合约有一定幅度的增才,看来主力可能开始将重心后移。再从尾盘的持仓报告来看,今日各大主多席位有少许减仓。
从技术上分析,天胶总体还是运行在一个上升通道里,但是由于近期涨幅已巨,所有指标几乎都处于相对高位,加之今天相对东京盘的滞胀,投资者务必要提防可能发生的回调或者大幅振荡行情。
周五晚间,美国CBOT大豆受出口销售报告利好上涨3至5美分。1月合约开盘736美分,最高743美分,最低726 1/2美分,收盘729 1/4美分,上涨4美分。近一周美国大豆净销售量高达114.8万吨,远远高于市场预期的30~50万吨水平,其中中国采购量为39.15万吨。截止10月9日,美国03/04年度大豆累计销售量已达到1177万吨,远高于去年同期859万吨,其中中国购买了275万吨,去年同期为156万吨。美国大豆产区天气良好,预计下周一公布的作物进度报告中,大豆收割进度在75%-80%,晚熟大豆好坏不一多数在20至40蒲式耳/英亩。截止10月14日,基金持有大豆多单增加5626张至75773张,空单首次增加754张至18983张,净持仓为多单56790张,比前一周增加4872张。
国内大豆期市大举协议平仓后,主要合约空盘量减至原先的三成。多空双方对于近月略有顾虑,远月405合约继续成为减仓后唯一大举扩仓合约,期价维持在强制平仓价格3183元之上,走势振荡,持仓量保持增势。上周五,405合约早盘一度跳水下挫3158元,随后期价一路振荡走高,周一收在日内高点附近报3247元,上涨12元,成交442808手,空盘量222800张,较周五增加38824张,较协议平仓后增加131970张。黑龙江产区大豆现货价格受期市波动影响,从16日的最高价1.4~1.45元/斤回落至1.35~1.38元/斤,农民惜售心理依然非常严重,很多农民将质量不好的大豆出售,好的大豆继续保留,普遍对于后市看好。
由于国内大豆油的大幅上涨,部分地区出现恐慌性抢购现象。豆粕价格维持在3000元之上,油脂厂压榨利润相当丰厚,从原先每吨100元涨至目前的每吨200元~350元不等,压榨需求较前期大幅增加。由于进口大豆价格高岂,国产大豆农民惜售,预计油厂在库存消耗殆尽后将不得不采购国产大豆以满足生产需求。建议投资者中期保持多头思路,逢急跌适当买入,短线交易。
沪铝今日以全线涨停收市,成交量较前日明显放大,主力200403合约持仓兴趣扩大至30452手,显示沪铝交易已走上新的台阶。
由于期铝的快速上涨,导致现货供应商纷纷暂停报价,甚至不愿意供货。市场对期铝的涨停反应强烈,当然意外的成分大过意料。毕竟从铝市原先的结构看,缺乏主力资金的照顾,无法走独立行情,而今日的扩仓涨停完全打开了交易空间,但主力试图通过价格的快速上涨来引发保值铝厂的止损盘的可行性似乎不大,且面临承接更多实盘的风险,因此我们认为该主力资金不会长留铝市,当然空头必须面对一轮大幅上升行情中的保证金追加的问题。
前日伦铝涨4.50美圆至1509.50美圆,保持良好的涨势。下一目标位1520美圆。从铝市本身的基本面看,高企的库存已经说明了问题。在基本金属的总体涨势中,伦铝相对偏弱的特征较难改变。而沪铝的涨与明年的出口退税减少存在矛盾,如果涨太高,对多头的风险远大于空头,毕竟我们已经看到过高价格铝锭无人问寻的局面,并导致崩盘的结果。
对投资者来说,可以寻找相对高位作空期铝的机会,长期考虑应有较高利润,目前价格暂时观望。
周末,LME铜受周末平仓结清盘的打压,价格回吐了前期的涨幅,终盘铜价收低于1955美元,下跌8美元,但依然站在1950美元上方。基本面方面市场仍保持相当乐观的气氛,对美国公布的房屋开工和消费者信心的数据比预期好,显示美国经济加速反弹迹象,技术上铜价仍处于上升趋势,长线仍看多,但近期超涨的涨幅使铜价显超买,市场已发出较强的调整要求,短期内价格仍会面临回调压力。
国内今日呈高开高走态势,由于国内铝锭突然启动发力,价格均收于涨停板。沪铜受益主力合约均创出新高,沪铜的强势得到进一步的延续,国内外之间的价差进一步扩大至4100元以上,投机多头和套利空头的对峙愈演愈烈,主力合约3月期铜扩仓31852手至179830手。按目前国内的强劲的需求短期内铜价强势依旧,虽然伦铜有调整需求,但国内回调幅度有限。建议逢回调坚决买入。