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□芝加哥期货交易所(CBOT)
大豆期货周二收盘下跌。由于前期连续上涨后技术指标超买,作物评级报告的重要性降低,加上市场传言西部种植带的大豆收获已经早早开始,均给大盘带来明显压力。
基金抛盘则是大盘下跌的主导原因。大豆期价在基金的卖压下连连跌破止损位,引发空头入市,推动期价进一步下跌。
11月大豆期价收盘下跌8.25美分,报610.75美分/蒲式耳,1月大豆期价下跌6.5美分,报615美分/蒲式耳。
12月豆粕期价下跌3.40美元,收盘报184.40美元/短吨,12月豆油期价收盘下跌0.27美分,报22.28美分/磅。
独立农业机构分析师约翰.克莱斯特称,大盘破位下行的力度超出了供需面能够解释的范围,不过目前的确存在一些利空因素。
首先,美国大豆优良评级报告的重要性迅速降低,因为美国大豆落叶率达到35%,这意味着大豆作物状况日趋稳定,因此,给大豆价格带来压力。
其二,最近周度出口销售的表现一直欠佳,这对价格来说是一个负面消息。
其三,美国大豆收获正在从南部向北部地区推进,季节性的收获压力正在给期价带来负面影响。
当日基金抛盘主宰着大盘走势,当基金为大豆、豆粕和豆油的多头“组合”时,这种情况经常发生。自上一次持仓报告发布后,基金在豆类产品期货中一直是“最大的多头”,这意味着市场充斥着多头部位,理应进行技术性修正。
基金抛盘打压成为当日大盘下跌的主旋律,而基金如果在大豆豆粕豆油上全面持有净多单的时候,往往出现这种局面。根据上一份美国商品期货交易委员会的持仓报告,基金在大豆以及制成品期货上持有巨量多单,这意味着目前多单已经饱和,所以很容易出现技术性的回调。
受基金抛盘打压,11月大豆期价跌至4个交易日来的低点609美分,而1月合约价格跌到4个交易日的低点612.75美分。
一位分析师早盘曾表示,虽然美国农业部将作物评级继续调低,但是大盘未能在此利多消息提振下反弹,这本身也是一个负面信号。
周一下午美国农业部称美国大豆优良评级下降2个百分点,为41%。伊利诺斯州大豆作物优良评级下降11个百分点,为48%,衣阿华优良评级提高1个百分点,为25%。此外,35%的大豆作物正在落叶,高于上周的16%,低于去年同期的39%。
周二大豆以及制成品期货在作物优良评级降低的利好刺激下,一度高开,但是不久后就在基金抛空打压下一路下滑。
克莱斯特称,作物评级下降可能表明,10月份产量报告中,大豆产量会低于9月份的预测值,但是目前这已经是反复炒作后的消息了。
尽管在大豆最后成熟阶段,天气状况对作物不会有很大的影响,但是交易商也在密切关注天气预报,看西部玉米种植带干旱地区是否会有降雨。除了零星降雨外,天气预报有利于南部和中西部地区的农民积极收割或者准备收割。
据全球气象服务公司(GWS)发布的北美气象日报显示,直到周三天气依然干燥,周三下午和周四,明尼苏达、衣阿华、内布拉斯加东部和密苏里北部和伊利诺斯州西北部有阵雨和雷阵雨。在9月21日至29日期间,美国中西部天气大多干燥,降雨量偏低。
商品基金净抛空大约5000至6000手大豆期货。
周二大豆期货成交量估计为53911手,期权为15511手。
□纽约商品期货交易所(COMEX)
期铜周二收低,但尾盘脱离低点。部分市场人士曾为了试图下探支撑位而出脱多头部位,但最终却回补部份稍早抛出的部位。但多数交易人士却选择观望,放任期价在新近形成的较高区间内盘整。
在期铜周二收盘后,美国联邦储备理事会(FED)宣布维持利率在45年低点1%不变。FED重申通膨处于低点的风险,但交易商表示,铜市可能不大理会FED的声明。一名经纪商表示,“目前处于区间盘整的态势。有时候,市场会因为无事可做而企图推低价格,今天就是这样。”
交投最为活跃的12月期约收低0.5美分至每磅81.70美分,盘中在80.80至82.35美分间波动。现货月9月期约亦下跌0.5美分至81.05美分。12月期约以外的各月期约均收低0.4美分。
最终成交量预估为10,000手,高於上交易日的5,765手,未平仓合约较上日减少72手至93,104手。由於市场内堆积着大量的多头部位,经纪商称,部分市场人士意图下探支撑位,看看能否触发停损卖单。12月期约的重要下档支撑位於9月10日写下的低点81.70美分。周二则守住了该水准。
□伦敦金属交易所(LME)
基本金属周二收盘多数下跌,盘中交投迟滞。交易商称,金属价格午后持稳于盘中低点上方,因主要市场的波动区间仍维持不变。一交易商表示,“这是略为走低的一个交易日,但盘中交投不大活跃--下午更是如此。”上周场内交投活络,当时基本金属价格走强,本周走势看似犹豫不决,需要新的交投方向。数据方面,美国8月消费者物价指数(CPI)成长0.3%,较为中性。市场目前将注意力集中在盘后美国联邦公开市场委员会(FOMC)的利率制定会议上,但预期利率不会有所改变。另一交易商表示:“(在低点时)期铜和期铝受到一些贸易买盘支持,期镍有所回升。”
三个月期铜自接近每吨1,780美元附近低点回升,但仍收跌16美元报1,789美元。盘中稍早的跌幅得以持续,当时期铜首先跌至1,795美元水准附近,随后跌破1,790美元,并触发停损卖盘。英商巴克莱资本国际分析师特恩贝表示:“技术支撑位和阻力位分别在1,775美元和1,830/1,840美元。若期铜跌破支撑位,可能将导致多头平仓,从而令铜价跌向下一主要支撑位1,720美元。”
三个月期铝一度即将跌破1,400美元,但尾盘收复部分失地,终场收跌9美元至1,409美元。近期合约的扭曲状态已经结束,但金属仍受到近期逆价差的影响。铝库存大幅跳升15,325吨至137.5万吨,为1995年2月以来的高位。