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最近数月全球股市的回暖,让各大投资银行的日子比以前好过了许多。据彭博资讯报道,全球股票销售额在今年7月和8月增长到355亿美元,比一年前增长了30%。
全球最大的金融机构花旗集团的证券业务负责人迪更生表示:“第二季度,美国和世界其他地区的股市表现强劲,这为今年接下来时间里的证券承销打下了坚实的基础。”
首次公开募股在过去两个月达到100亿美元,是第一季度的4倍,也超过了第二季度的91亿美元。3年半前,也就是牛市崩溃前,首次公开募股在大型证券公司占了1/4左右的收益。
美国和亚洲两地主导了最近股票承销业务的复苏。过去两个月,亚洲股票的销售额突破108亿美元,超过了1999年同期数据。
据估计,股票承销业务的持续增长有望让美林证券、摩根士丹利、高盛等投资银行下半年的收入增长15%。上世纪90年代末,首次公开募股承销业务的收益在大型公司中约占25%,在小型公司中的比例高达60%。2000年3月以后,此项业务的收益就“几乎为零”。
尽管今年头8个月全球股票销售额达到了1021亿美元,但比其2000年3370亿美元的记录,还差得很远。而为了得到承销业务,投行也不得不开始压低价格。
占据今年证券承销头把交椅的高盛公司,收取的平均费用为总交易额的3%,而1999年时,这个数字为4%。第二大承销商花旗集团,收取的费用从4.3%下降为3.3%。
尽管美国和亚洲股市的回暖让各大投行从中受益,但在欧洲,由于经济增长落后于美国,股票承销的业绩不尽如人意。德国今年没有首次公开募股,是1968年以来的第一次。而在欧洲其他国家,不少投资者在最近的新股上也栽了跟头。