|
||||
昨天,美国投资基金公司——烈普尔伍德宣布,公司以2600亿日元(约合22亿美元)的高价收购了沃达丰公司旗下的日本电信公司的固定电话业务。这是迄今为止,日本历史上最大的杠杆收购案。
烈普尔伍德公司表示,为了收购日本电信固话业务的所有普通股股权,公司将支付大约2300亿日元的现金和大约300多亿日元的优先股。收购资金中的80%来自于11家银行提供的巨额贷款。这些银行包括美国的花旗集团和摩根大通以及日本的三井住友银行、瑞穗控股等。在这次收购交易中,摩根大通和高盛公司还担任了烈普尔伍德公司的财务顾问,而瑞银华宝则担任了沃达丰的财务顾问。作为这笔交易的卖家,沃达丰是全球最大的移动电话运营商。由于日本电信的固话业务不是沃达丰的核心业务,沃达丰决定将其出售以套取现金。
这次交易是日本迄今为止最大的一笔杠杆收购交易,受到了日本金融界的高度关注。分析人士认为,这次交易不仅给日本银行提供了一种新的业务,使得这些牵头银行可以赚取大笔费用,而且可以提高它们安排复杂杠杆收购的技术和能力,从而推动杠杆收购在日本金融市场的活跃。
财经小资料:杠杆收购
杠杆收购是一种企业进行资本运作的有效举债融资方式。即优势企业按照杠杆原理,可以用少量自有资金,依靠债务资本为主要融资工具来收购目标公司的全部或部分股权,因此,杠杆收购在投资领域曾被称为“神奇点金术”,是20世纪80年代美国投资银行最引人瞩目的发明。