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金属日评(铜)
伦敦3月期铜在周一大幅上扬后,周二晚间维持高位整理,收盘报1767美元。昨晚公布的美国7月份消费者信心指数由6月份的83.5下降至76.6,而市场预期数值为85,该数据表明经济复苏仍处于萌芽阶段。今日沪铜冲高回落,主要合约12月铜平开高走一路涨至17880,随后期价维持在高位小幅波动,下午开盘后冲高至17890,收盘前期价突然跳水,最终收在最低价17720元,较周二下跌110元。
从COMEX铜基金持仓看,基金净头寸的变化和铜价密切相关。在2003年4月1日,基金持有的多单和空单手数基本相当,此后铜价上涨过程中,基金的动作基本上是减持空单,增持多单,净多单随期价上涨而上涨,最新数据多单已达到24123手,和今年年初时期价达到1752美元时水平相当。从铜的季节性变化规律来看,早春季节里住房和汽车行业一般都会为晚春和夏季的生产高峰大量购买铜原料,因此铜价在2月至4月达到年内季节性高点。晚春需求高峰过去后,夏季的到来使得需求趋于疲软,铜价低点也一般在秋初出现。基金经理人一般在夏季休假前结清部位,因此,在对铜价长期看好的基础上,不排除基金在拉升铜价突破前期高点后,利用淡季的来临而回吐部分获利多单。从近期沪铜表现看,在伦敦铜突破1760后,一直呈现滞涨态势,两市价差从前期的3400元缩减至3100元。显然,市场对于伦铜是否能继续保持强劲涨势有所怀疑,多头平仓压力令期价相对伦铜保持弱势整理。尽管从大周期看,伦敦铜目前处于大三浪的第三浪上涨之中,但是我们不建议投资者在淡季来临之时仍持有多单,多单逢高平仓将是较为稳妥的选择。在9月底至10月初,中国将迎来铜的又一轮集中购买,铜价也将迎来更大规模的一轮涨势。(陈黎华)
金属日评(铝)
伦铝在技术买盘指引下上扬12美圆至1454美圆。K线组合中,伦铝仍处强势上行中,下一目标位1460美圆。
现货市场方面,上海长江有色金属现货市场报价为14550—14570元/吨,较昨日涨10元/吨,广东地区报价抬高至14530—14590元/吨,目前广东地区铝锭库存为13000吨水平。
铝锭市场进入夏季后,全国出现了部分地区电力供应紧张的问题,是否生产企业会因为电力原因而减产呢?从铝厂得到的答案是否定的。而且夏季中的氧化铝价格并没有大幅下跌,仅仅下调至3000元/吨就停住了脚步,随着时间的推移,铝锭价格后市看好。
沪铝今日展开反弹行情,前市在沪铜的上扬带动下,远期合约快速上扬,最高触及14670元/吨,但下午沪铜的快速滑落,影响了铝市的反弹,价格缓慢回落。终盘8月合约收涨20元/吨至14580元/吨,持仓兴趣减少至6132手。由于8月合约身处淡季,如果最后定位能接近14600元/吨的话,远期合约则很难走下14600元/吨,因此短期行情来看,投资者可以适量买入10,11月合约,价格在14600—14650元/吨区间。(朱律)
连豆评述
隔夜美盘受空头打压以暴跌收尾。受此影响早盘连豆有小幅跳空低开,之后在横向窄幅振荡中结束了全天走势。其中9月合约相对强势,全天呈盘升走势,尾盘有小幅跳水。收盘时各月呈现近强远弱格局,跌幅最大的1月和跌幅最小的9月跌幅相差21点。近月9月合约减仓幅度有所缩小,达到2156手,跌7点。其他月份持仓变化幅度不大。
技术面上,近月9月合约应该表现为在2600-2650之间振荡,9月大涨以来价格已在高位盘旋数日,略偏离长期均线,有一定的回调要求,2600将成为有力支撑。远月合约几日来表现的较为弱势,目前价格已经逐渐接近前期底部,且长期图表里各项指标已经处于低位,预计再有小幅下跌后将获得强力支撑,投资者可以静待届时进入建多。
昨日国储大豆均价2480左右,价格表现为下午高过上午,,但由于和期货价格有一定差距,其对盘面的略微利空表示也已经表现出来。预计近期内会继续发挥作用,伴随美盘回调而靠近前底,届时将是投资者介入的大好机会。
沪 胶 评 述
今日沪胶8月报收10780元,上涨105元,成交7596手,持仓36754手;9月报收10940元,上涨170元,成交38292手,持仓59754手;10月报收11140元,上涨170元,成交125796手,持仓60880手;11月报收11330元,上涨215元,成交40408手,持仓22976手。
我国汽车行业近年来发展迅速,并且后劲很足,轮胎需求的增长决定了橡胶消费的增加,而橡胶作为农林作物有其固定的生长周期,因此橡胶市场目前处于供小于求的局面,对沪胶构成利多。从长期全面的供求关系来看橡胶将趋于紧缺,短期来看,在割胶旺季天气因素将是很好的炒作题材,沪胶据此走出宽幅震荡行情的可能性较大。
来自国际产区上的消息显示,由于近期泰国天气出现反常雨季,东南亚现货价表现坚挺,泰国三号烟胶片8-9月船期FOB报价在1015-1025美元/吨,为天胶期价提供了支撑。据当地气象部门预测,这次雨季将会持续至下半周。
泰国3号烟片胶周二报价:8月—9月船期,FOB价1.02美元/公斤。建议投资者在胶价回调时以买入远期合约为主,短线进出。
连豆评述
隔夜美盘受空头打压以暴跌收尾。受此影响早盘连豆有小幅跳空低开,之后在横向窄幅振荡中结束了全天走势。其中9月合约相对强势,全天呈盘升走势,尾盘有小幅跳水。收盘时各月呈现近强远弱格局,跌幅最大的1月和跌幅最小的9月跌幅相差21点。近月9月合约减仓幅度有所缩小,达到2156手,跌7点。其他月份持仓变化幅度不大。
技术面上,近月9月合约应该表现为在2600-2650之间振荡,9月大涨以来价格已在高位盘旋数日,略偏离长期均线,有一定的回调要求,2600将成为有力支撑。远月合约几日来表现的较为弱势,目前价格已经逐渐接近前期底部,且长期图表里各项指标已经处于低位,预计再有小幅下跌后将获得强力支撑,投资者可以静待届时进入建多。
昨日国储大豆均价2480左右,价格表现为下午高过上午,,但由于和期货价格有一定差距,其对盘面的略微利空表示也已经表现出来。预计近期内会继续发挥作用,伴随美盘回调而靠近前底,届时将是投资者介入的大好机会。(上海金鹏期货经纪有限公司)