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郑麦评述
郑麦市场今日除9月强麦之外全线下跌。下午2点左右的一次空头打压,使得几乎所有月份都有不同幅度下跌,9月强麦则在多头增仓的护持下缓缓从支撑位反弹。尾盘收在1615,涨7点,持仓大增15396手。硬麦方面,Wt309跌10点,持仓减少2372手。
技术上看,强麦9月多头气势渐显,今日独显强势,获得低位反弹。目前价格依旧运行在上升通道,多空对峙加大,底部形态日渐明显。硬麦方面,今日的下跌并未始价格跌破下方均线支撑,多头形态并未得到破坏,因此可把下跌理解为主多的洗盘震仓。逢低吸纳为上。
另外,在郑交所和期货日报的组织下,来自全国各地的17家经纪公司对河南的新乡,濮阳,河北的邢台,衡水,藁城等优质小麦产区进行了为期三天考察。考察结果,今年小麦的总体情况可以用“三减一降”来概括,播种面积减少,单产减少,总产减少,品质下降。新乡地区小麦减产幅度15%到20%,濮阳地区减产10%左右。河北小麦减产20左右。小麦的品质比去年下了一个台阶,多在三等左右。收购进度缓慢,农民惜售。
沪胶评述
今日沪胶7月报收10680元,上涨105元,成交1852手,持仓8006手;8月报收10170元,上涨125元,成交8274手,持仓52752手;9月报收10295元,上涨180元,成交101988手,持仓75714手;10月报收10490元,上涨225元,成交43958手,持仓28618手。
最近几年国内汽车行业得到了长足发展,从而带动了橡胶需求的快速增长。目前,轮胎占世界橡胶消费量的70%以上,汽车行业的高速发展带动轮胎需求,而轮胎消费的增长是造成我国前期橡胶供不应求的主要原因。汽车需求在今后相当长时期内将保持较快增长,国民经济的稳定增长和居民收入水平的稳步提高将为汽车工业的发展提供支撑条件。同时全球汽车轮胎工业发展平稳,用胶需求消费平稳增长,据预测,2003年全球用胶需求消费量为750万吨左右,同比增长5%-7%左右。
印尼橡胶协会周五预期,由于气候的变化、橡胶种植者改为生产棕榈油,以及亚齐省的地方冲突,令印尼2003年天胶产量将较去年下降2-3%.
泰国3号烟片胶周四报价:8月船期,FOB价0.99—1.00美元/公斤。建议投资者以买入远期合约为主,短线进出。
连豆评述
周五晚间美国CBOT大豆涨跌互现,买近抛远套利交易最终令8月收涨1.5美分至604.25美分,而11月收跌1.75美分至528.25美分。在截至7月3日的一周中,陈大豆销售量高于市场预期的5-15万吨为23.19万吨,比上周高19%,比四周平均高出22%。当日公布的月度供需报告中,农业部将02/03年度大豆结转库存量从上月的1.4亿蒲式耳提高到1.55亿蒲式耳,低于市场预期的164亿蒲式耳。
国内消息面上,记者日前从国家发展和改革委员会了解到,为满足国内企业对大豆不断增加的需求,国家将于近期抛售80万吨的中央储备大豆。这80万吨被抛售的中央储备大豆,将通过竞价的方式,在全国几家大型粮食批发市场进行销售。在CBOT大豆处于调整,国内消息面上抛售国储大豆的利空消息下,周一大连大豆依然呈现较强的多头护盘走势。主要合约A309开盘低开报2657元,较上周五收盘跌去18元,盘中多空双方在2660元点位争夺激烈,多头两度将期价成功推升至2670之上,不过尾盘期价再次大幅回落,最终收在2655元,成交143288手,空盘量增加17072手至442680手。远期合约维持在周五下影线附近窄幅整理,期价在2400处获得支撑,11月收在2411元,下跌17元,401合约收在2408元,下跌11元。
从CBOT大豆走势上看,7月大豆在上冲至658美分时,市场对于陈豆结转库存的预计可能会减少至1.1至1.2亿蒲式耳。而在最新的报告中,结转库存已大幅调高至1.55亿蒲式耳。不过前期大豆的大幅跳水已消化大多数的利空因素,因此期价并未再有大的表现。不过从CBOT持仓报告看,基金在大豆冲高至658美分后,一直在减持多单增持空单,截至7月8日的数据表明基金已成功在620美分之上完成多翻空,目前大豆持仓为净空单6309张,而在7月1日时基金还持有大豆净多单12837张。在相关产品豆粕和豆油的持仓中,基金的动作也在减持多单。从CBOT各合约走势看,外盘已进入调整走势。国内大豆则在前期经历过三次暴跌,相对外盘提前进行调整,7月大豆更是三度跌穿2500元。在7月结束交易之后,9月大豆将成为现货月合约,多头在目前的期价仍在继续增加多单,资金实力可见非同一般,预计短期仍将维持在2650-2710区间整理,建议投资者关注买9抛远月套利操作。(陈黎华)
金属日评(铝)
伦铝沿着5日均线向上延伸,上周五报收1407.50美圆。近期伦铝上升形态保持完美,下一目标位1420美圆。从近期的伦铝现货升水观察,挤仓行为仍在继续,而本周即将公布的美国经济数据,例如6月零售销售,工业生产等数据均对行情产生指引。总体而言,价格顺势上行的概率较大。
尽管南海铝价在14000吨库存的压制下,抬不起头来,报价仅为14600—14670元/吨,上海地区则跟随伦铝的起伏作小幅攀升,今日报价升为14680—14700元/吨。毕竟铝市身处淡季,现货的适量回调也在情理中,而这阶段整体幅度仅200元/吨的现象考虑,铝价下档支撑强劲显而易见,至少在14600元/吨以下,市场做空欲望较弱。
沪铝今日全线上扬。远期合约收盘报价均为14700元/吨,涨幅在30—50元/吨区间。明日为沪铝7月合约的最后交易日,今日7月合约成交放量至1516手,持仓兴趣则大幅减少1016手至3134手,估计本月交割总量低于8000吨水平。
从沪铝整体技术图形观察,有从平台突破的迹象显现。但时间上应未进入主涨期,投资者仍可逢14720—14750元/吨区间减持多头头寸。下档14600—14650则为买入区间。(朱律)
金属日评(铜)
上周五伦敦三月铜冲高回落,收一颗十字星,尾盘仍然定格在1700上方,报收1706.5,其中盘中冲高试探1720高位阻力。今天早盘沪铜平开后做横向振荡,下午临收盘前半小时伴随场外铜忽然在大量增仓的推动下上行,迅速突破几日高点,如主力合约Cu0311达到17560,增仓5430收,涨160点,总体来说各月合约呈近弱远强。
技术上看,伦铜此番上涨已经确定无疑,连续几日在1700位置的盘整蓄势已经为今后大涨奠定了基础。截至此时,场外价格已经轻松冲过了1720,因此晚间LME开盘,伦铜很可能直接跳空低开,向上冲击,预计上方阻力在1730-1740之间。再看国内,主力11月合约今天下午轻松冲上17500阻力并创出近期新高,伴随着大量多头增仓,说明国内对铜的近期相当看好。均线的良好多头排列也预示为今后一段时间不菲的涨势,价格应该能在短期内伴随伦铜上涨挑战前期高点17600附近区域。
现货面上,铜精矿进口需求依旧紧张。另外上周公布的CFTC持仓报告,截至7月8日,基金净多增加1243手达到9785手,商业机构净空增加3718手达到17504手。基金净多的增加也预示着伦铜后市的美好前景。(欧阳傅杰)(上海金鹏期货经纪有限公司)