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沪 胶 评 述
周四沪胶继续缩量振荡行情。终盘除远期404合约小幅下跌外,其余合约均小幅上涨报收,涨幅10-70元不等,其中现货307合约涨45元至10580元,成交2574手,持仓量续减38手至8606手;主力309合约收涨50元至10150元,成交量仅38026手,只有昨日成交量的一半,持仓量减少2858手至79858手。
对再度陷入沉闷交易氛围的沪市期胶而言,只能说明当前市场上的矛盾因素对投资者的影响结果是离场观望。就目前基本面国际市场期现两市胶价企稳反弹的走势看,今日东京期胶价格继续上涨,现货307合约报128.9日元/公斤,基准312合约报114日元/公斤,且两者间的价差再度扩大至15日元/公斤;产区泰国3号烟片胶报价至98-99美分/公斤。带动了国内传统现货市场胶价的企稳,产区海南、云南现货价反弹至10800-10900元之间,其它地区现货报价在11200-11600元之间。各种利好因素均要求沪市胶价反弹走强。但在期价振荡攀升的过程中,市场上仍受制于期市近14万吨实盘压力的心理因素最终导致后续买盘动力的极度匮乏。从这种状况分析,只要没有新的买盘参与,沪胶价格的上涨幅度将是相当有限的,后市仍是以振荡为主,操作上只可短线行为。(莫淦)
连豆评述——抛盘涌现大豆回吐涨势
周三晚间美国CBOT大豆收高3-8美分。市场传言中国可能购买了两船美国陈豆而导致期价止跌回升,8月收报610美分,上涨8.25美分,11月大豆收在545美分,上涨6.5美分。尽管7月合约上登记交割量高于预期为141手,市场依然对陈豆基本面保持乐观,买陈豆抛新豆的套利交易再次盛行。
在媒体报道“中粮系”可能逼仓9月大豆后,期价一度在空头止损买盘推进下冲高至2722元,在随后的两个交易日里又回吐了大多涨势。在昨日主多席位减持部分多单后,今日开盘受豆粕涨势鼓舞而冲高至2705元,随后开始振荡下行,盘中抛盘涌现,并伴随成交量和空盘量的增加,不过期价在运行至前期多空争夺较为激烈的2685-2688附近时,下跌速度明显减缓,最终9月大豆收在2687元,较周三下跌12元,空盘量又恢复到上涨之前的水平报428534手。11月大豆成交活跃,收盘报2453,下跌18元,空盘量增加14748手。从日K线上看,11月和401合约大豆已基本回吐所有涨势,期价重回近期横盘区间,并收在区间下轨,60日均线继续提供支撑。
市场预计周五晚间公布的月度供需报告上将上调美国03 /04年度大豆产量,从上月的28.55亿蒲式耳调高到28.94至29.5亿蒲式耳,高于02/03年度的27.3亿蒲式耳。目前,美盘大豆依然处于调整之中,如果数据不佳,将很快导致8月合约跌破600美分关键点位。国内大豆在缩量整理后的小幅突破并未改变区间整理格局,预计近期9月大豆将继续运行在2660至2710区间,突破性行情还将有待时日,建议投资者短线操作,空单逢急跌平仓。(陈黎华)
郑麦评述
小麦市场今日全线飘红。特别是强麦市场走出了近期少有的强势。强麦全天就是伴随着多头增仓向上攀升,截至尾盘各月合约均有不菲的涨幅,远月合约相对更强,涨幅达到30点左右.主力合约Ws309涨19点,增仓17662手。11月合约则大涨32点,增仓13662手。强麦今日成交量大大多于前几日。也许是受到影响,原本平平淡淡的硬麦市场也走出一天的盘升走势,至尾盘有小幅上扬。主力合约Wt309涨3点,减仓1784手。
技术上看,强麦今日的增仓上行,价格已经突破前期缓慢上升通道的上轨,技术形态机器利多,均线一并纠集向上。如果短期内价格能够有效突破上方30日均线的压制,那么一波气势雄伟的反转主升浪就应该就此展开。目前情况下投资者可以谨慎介入,逢低作多。硬麦继续维持它不温不火的慢牛行情,技术形态利多,可以逢低介入。
基本面上,今年国内小麦播种面积连续第五年出现下调,产量也随同下降。农业部预计2003年我国夏收小麦面积为2107万公顷,同比减少193万公顷,减8.4%;产量为8200万吨,同比减产535万吨,减6.1%。国家粮油信息中心预计,2003年我国冬小麦播种面积为2042万公顷,同比减少7.5%;产量为8101万吨,同比下降4.4%。
金属日评(铝)
昨晚,LME铝价延续前日的涨势,再度向上试探,一举突破5日,10日均线,5日均线向上穿越10日,20日均线。终盘站在1400美圆之上以1412美圆收盘,成交量达81690手,空盘量增加24210手至381057手。目前市场中的焦点仍是7月期多空双方的争夺。7月期铝对三月期铝高达30美圆的升水,显示空方还是处于被动状态。因此对远期铝价构成了支持。但从目前来看,连续性的上扬给超买的指标发出调整的要求。
今日国内铝现货市场动向,长江有色金属市场报14650—14680元/吨,比昨日涨20元/吨。而广东南海报价成交范围仍在14640—14700元/吨,由于正处于消费淡季的铝市,消费者购买欲望不强,供货商只能调低报价出货,又加之近期小厂铝锭到货量增加,一定程度上,制约了铝价上涨的潜力。
国内铝期货市场上,各合约也呈高开低走态势,涨幅达20—30元左右。由于国内现货疲软,铝价涨幅有限。不过,高企的成本为铝价带来支撑。因此,铝价近期仍会以横向整理振荡为主。(袁芳)
金属日评(铜)
伦铜在隔夜交易中表现强劲,主要受基金买盘重新介入激励,市场人气倍受鼓舞。盘中铜价一鼓作气跨越1700美元整数位,成交量放大至81690手。近期基金操作手法稳固,铜价在探低1635美元之后,完成了市场对指标修正的愿望,并在上行过程中,以欧美经济复苏在即做为铜价向上拓展的依据,完全压倒了近期的某些经济数据疲软的不利因素。在昨晚的交易中期铜更是与欧美股市背道而驰,凸现了市场强烈的多头思维。在经历了一个波段的上涨之后,铜市场的形态日趋完好,昨日的阳线让技术上更加对目前的行情给予确认,30日均线没有能够阻止铜价上行的步伐,均线系统转好。
沪铜在伦铜走势日渐明朗之后,今日沪铜成交量有效放大,显示出了良好的多头欲望。空头人气也随着技术面的转变而明显减弱,盘中不断涌现的空头回补买盘,形成了价格早盘上行的主要动力。随着淡季效应的显现,现货贴水逐渐放大,投机多单只在远月发挥作用,在今日多头双方理性减仓之后,多头积蓄了能量来应对高位压力,因而没有必要担忧价格的上涨力度。因此,我们仍然坚持多头思路,保留低位多单以待行情的进一步演变。(李玲)(上海金鹏期货经纪有限公司)