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蓝筹股群体的震荡在一定程度上牵引了市场重心的下沉,导致了近期大盘的震荡盘跌。
做空动力部分来自庄股跳水
目前市场主要做空动力一方面来自蓝筹股群体的震荡,另一方面来自庄股群落的跳水行情。我们在最近一段时间看到了行情的不和谐音符,那就是庄股跳水行情的蔓延。上周五凯诺科技、爱使股份、百科药业及南方建材等品种报收跌停;周一凯诺科技、百科药业继续牢牢封杀跌停;周二凯诺科技与百科药业继续跌停,同时望春花、厦新电子等庄股也加入跌停行列。事实上,今年行情中我们也看到了其它一些庄股的恶性下跌,世纪中天出现过连续12个跌停,正虹科技连续跌停而创出历史新低,徐工科技也在前期行情中演绎蹦极行情,这些庄股都已经沦为低价股。但是当时这些股票的恶性跌停可能还是个别行为,而现在却是更多的控盘庄股加入跳水行列,庄股的跳水行情开始扩散。
庄股跳水的前因后果
如果我们仔细观察,可以发现这些股票有一些共同的特点,其一,这些个股都属于高度控盘的庄股类型,筹码高度锁定,经过机构资金的长期运作,积累了异常可观的涨幅。其二,除了徐工科技以外,其它跳水的庄股其股价的突然跌停并没有基本面的利空消息,无论是世纪中天、正虹科技还是百科药业和凯诺科技,其股价持续跌停过程中上市公司披露的信息都如出一辙,都是公司生产经营情况正常,没有任何该披露而未披露的消息,从基本面上找不到任何理由。其三,股价的突然跌停没有事先的预兆,一旦出现恶性下跌,就不是在短时间内能够止跌企稳的。如果我们仔细分析,其实这是必然的结果。对于一个高度控盘的庄股而言,其庄家借助资金优势、筹码优势及题材优势,经过几年的市场运作后,股价积累了异常可观的涨幅,庄家也积累了异常可观的浮动利润。但是庄股的出货是一件非常困难的事情,因此我们经常看到了庄股主力凭借资金优势硬生生扛着股价,大盘跌的时候庄股不跌,大盘涨的时候庄股也不涨甚至还可能出现一定程度的下跌,控盘庄股的抗涨抗跌走势就成为市场的另类风景线。
但是最近几年的市场环境发生了巨大变化,使得庄股的生存越来越困难,管理层加强了市场监管,有效压缩了庄股的生存空间,所以风靡了多年的庄股运作模式也逐渐解体,敢于参与庄股行情的投资者越来越少,庄股行情更多表现为庄家的自拉自唱。在相对的弱势市道中,庄股逆势拉升可能对投资者还有一定的吸引力,但今年市场投资思路发生了变化,蓝筹股行情的崛起使得不管庄股怎么表演,投资者都不感兴趣。所以庄股也基本上没有享受今年牛市行情的喜悦,我们也就看到了今年的庄股或者反复沉沦,或者依靠资金优势来维持平台整理走势。庄股主力依靠资金优势能够维持股价的相对高位整理,但这需要付出代价的,那就是资金成本的不断提高。并且敢于给庄股融资的资金也是急剧减少,庄股的最终结果很可能是资金链的断裂,这就是我们看到在公司基本面没有特别变化时股价的突然恶性下跌,我们估计最近两个交易日恶性跌停的凯诺科技及百科药业可能也属于这种情况。
由于投资者不知道庄股主力什么时候资金链会断裂,所以股价跌停时会感觉非常突然。一方面由于资金链断裂,不计成本出货就成为唯一选择;另一方面也由于经过长年运作后庄家的成本非常低,在任何时候出货都是赚钱的,所以庄股一旦出货就是连续下跌。
坚决回避控盘庄股
事实上,目前市场还存在着为数不少的的控盘庄股,这些庄股基本上都属于做死做僵的类型,我们也相信庄股的跳水行情不是个别案例,前期我们看到了世纪中天、正虹科技、徐工科技等庄股的持续跌停,近日我们又看到百科药业、凯诺科技、望春花等庄股的突然跌停,控盘庄股的跳水行情呈现了扩散趋势。从长期趋势来看,庄股的长期弱势已经是不争的事实,我们估计后市还会有庄股演绎蹦极走势,相应控盘庄股也将成为证券市场的一个主要风险集散地。
对于世纪中天、正虹科技、徐工科技等个股而言,经过近期的持续跌停后风险也在一定程度上得到了释放,短线进一步深幅下跌的可能性不是很大。但对于凯诺科技、百科药业等刚出现跌停的庄股而言,后市的杀跌走势可能还会延续。就短线而言,庄股蹦极行情的扩散也将对盘势形成一定的负面冲击,成为近期市场的一个重要做空动力。从操作的安全角度出发,我们建议投资者坚决回避控盘庄股,也不要去参与庄股蹦极行情过后可能会出现的短线反弹行情。