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一、预计03年世界铜精矿供应缺口量将不足1万吨
据报道,近年来,世界铜精矿供需关系一直比较紧张,2002年开始出现缺口,预计2003年将继续出现缺口。造成这种紧张的背景是2001年底开始的减产救市措施,因为此次减产以铜矿减产为主,目前这种紧张关系主要体现于现货市场供需失衡。
2001年底,随着全球铜价跌至15年低点1336美元/吨的历史新低,铜工业掀起了新一轮减产救市风潮。据不完全统计,全球铜减产接近100万吨。与以往不同的是,此次减产的中坚力量为矿山。例如,必和必拓公司(BHP Billiton)铜减产全部来自于矿山,其中埃斯孔迪达(Escondida)铜矿减产8万吨,廷塔亚Tintaya)铜矿减产9万吨;智利国营铜公司(Codelco)减产10.6万吨,实现方式则是通过处理低品位铜矿,实际上也是减少铜精矿的产量。在此背景下,全球铜精矿供应快速下降。这是供应出现缺口最为重要的因素。据统计,2002年世界铜精矿(铜含量)为1076.1万吨,与2001年同期相比下降了2.8%。
经过一年多的调整,全球铜价终于脱离了谷底,但与2000年10月份达到的2036美元/吨高点比较,还有相当差距。更为重要的是铜市场还没能够给出明显的上升信号。在此情况下,铜精矿商的增产兴趣很难被提振。最为明显的例子就是智利埃斯孔迪达铜矿四期扩建虽然已经完成,但是满负荷运行一拖再拖,更为重要的是其2001年宣布的减产方案将继续执行。所以,2003年世界铜精矿有可能低速增长,全年产量估计为110 5.2万吨,与2002年同期相比增长幅度仅为2.7%。
从需求方面看,全球经济疲软,需求下降,铜价低迷,再加上铜精矿供应量的下降,2 002年铜冶炼厂全年铜精矿需求量为1083.5万吨,与2001年相比下降了3.3%。进入2003年,随着全球铜价成功脱离历史低位、全球铜需求的增长,世界铜精矿需求有望出现上升,估计增长率为2.1%,全年需求总量有望达到1106.1万吨。
总的来看,2003年铜精矿供应依旧维持短缺局面,但缺口量将不足1万吨。
二、5月份哈萨克斯坦有色金属产量数据
哈萨克斯坦国家统计局提供的5月份哈萨克斯坦有色金属产量数据如下,单位:吨。
03年5月 03年4月 03年1-5月
精铜 32,833 36,452 171,195
环比 -9.9 +15.7 n/a
同比 -12.5 -3.1 -9.4
锌 23,587 22,894 114,645
环比 +3.0 -1.9 n/a
同比 +8.3 +2.0 +2.6
铅 10,107 8,792 49,264
环比 +15.0 -17.1 n/a
同比 -12.7 -11.4 -12.6
氧化铝 120,313 116,322 585,818
环比 +3.4 -3.4 n/a
同比 0.0 +0.2 +8.2
铝矾土 402,600 378,000 1,938,300
环比 +6.5 -2.9 n/a
同比 +13.7 +31.8 +18.6
三、分析师称美国5月铝订单上升,但仍处于低水平
根据周三BB&T资本市场研究报告引述铝业协会(Aluminum Association)最新公布的数据,5月美国各类铝产品订单经季节调整后较前月增长19%.该报告称,不包括波动较大的罐装用铝片(can sheet),5月订单经调整后较4月上升9%. BB&T称,订单增长是该行业状况缓解的迹象,虽然订单仍然处于低水平. 报告称,3月和4月订单已降至接近周期低点,显示处于谷底的铝市场仍无复苏迹象.
四、连城铝业公司新的年产能为13万吨的铝厂已经部分投产
兰州连城铝业公司新的年产能为130,000吨的铝厂已经部分投产,一位公司官员周四称。
2004年底,位于甘肃省的兰州连城铝业公司将全部投产,预计今年的产量为140,000吨,高于2002年的98,000吨,该官员称。
公司现有的年产能为100,000吨的自焙槽仍将运作,但是,预计2005年底前被关闭。
兰州连城铝业公司和另外7个铝生产商已经同意于2005年前关闭他们的自焙槽生产线(总的产能为450,000吨),并且以污染性更小的预焙槽技术代替。
五、5月底日本港口横滨、名古屋和大阪的铝库存数据
下表列出了日本丸红贸易商社提供的5月底日本港口横滨、名古屋和大阪的铝库存数据,单位:吨。
横滨名古屋大阪总计
03年5月底129,000 99,300 29,000 257,300
03年4月底143,000 93,300 28,000 264,300
02年5月底111,000 85,200 19,000 215,200
六、巴西五月份原铝产量上升
巴西2003年5月原铝产量上升5.8%,因为能源的配给已经结束,产能增加,巴西铝协会在星期四说。
五月份巴西原铝产量从去年同期的114,000吨上升至120,600吨。今年头五个月原铝的总产量达到了581,200吨,较去年同期增长9%,2002年头两个月国家强制对能源实行配给供应。
除了能源配给结束之外,巴西铝协会说Companhia Brasileira do Aluminio公司的扩产已经于2002年11月开始投产,技术也在该国的铝生产中改善,这对产能的增加起了作用。
能源配给是从2001年6月开始的,全国的能源配给于2002年2月28日结束,从去年12月31日开始全国已经取消了配给规定,降雨重新使该国水力发电的水库注满了水。
巴西铝协会估计,巴西铝工业年产能力已经达到了131万吨。(上海金鹏研发部)