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一、《油世界》:美国和南美豆油出口在6月期间将持续维持在高位
路透社汉堡电,德国最新出版的新闻刊物《油世界》称,美国和南美豆油出口在6月期间将持续维持在高位,这是继5月旺盛的出口之后再度出现的冲高情形。
庞大的南美出口导致阿根廷和巴西豆油库存维持在相对的低位,导致出口价格不断走高。2003年5月期间阿根廷巴西和美国豆油出口惊人。
尽管美国豆油净出口出现了季节性的下降,阿根廷和巴西的豆油净出口却大幅度提升,这样三大巨头的综合出口总量达到创记录的760,000吨。
这同一个月之前的出口相比大幅度提升了48%,与去年同期相比提升了60%《油世界》预测阿根廷5月豆油出口将从4月期间的270000吨上升到480,000吨,巴西的豆油出口从143,000吨提升到240,000吨。
印度和中国是主要的采购商,预期庞大的装运在6月还将延续。
在中国和印度,菜子油、花生油、棉籽油和其他油类以及脂肪类产品供应不足,将导致豆油和棕榈油进口量激增。
二、《油世界》:南美地区将扩大新年度的大豆播种面积
路透社汉堡电,德国汉堡最新出版的新闻刊物《油世界》称,阿根廷和巴西都将扩大新年度的大豆播种面积,但是这种近年来的大幅度扩张格局难以维系。
《油世界》预测阿根廷2003/04年度的大豆播种面积将从2002/03年度的1290万公顷上升到1345万公顷,2001/02年度阿根廷大豆的播种面积为1164万公顷。
预期2003/04年度巴西大豆的播种面积将达到1920万公顷,,2002/03年度巴西大豆播种面积为1820万公顷,2001/2002年度的播种面积为1636万公顷在过去两年,世界对南美大豆的依赖性在不断增强,特别是对阿根廷和巴西大豆的依赖性增强,这两个国家大豆产量增长已经抵消了其他油籽作物的短缺。南美大豆的产量增长一日千里。
由于展望美国大豆在2003/04年度(9月--次年8月期间)美国大豆供应量相对紧张,在2004年初期,世界市场将进一步增强对南美大豆的依赖性。
尽管南美大豆的播种面积增长比较现实,《油世界》强调指出,过去几年庞大的产量增长难以持续,这是由于当地比较差的交通基础设施和粮食播种面积提升共同作用的结果。
很明显,从今年的情况来看,内陆运输和港口吞吐能力难以跟随上产量的增长步伐,由于缺少投资,这方面已经成为制约南美大豆产业发展的瓶颈,这是需要解决的当务之急。
三、6月1-10日巴西大豆类日均出口收入达到3643.6万美元
据巴西对外贸易处的最新报告,6月1-8日巴西大豆类日均出口收入3643.6万美元(FOB计价),比去年同期增加86.5%,但这个数字比5月份全月日均水平下降了26.3%。
四、美国今春低温多雨天气使作物生长表现出一些异常特征
据美国农业经济学家说,今年春天美国长期出现的凉爽、多雨天气对作物来总体上是有利的,但同时也对大豆、玉米等作物产生了一些不利的影响。
堪萨斯州大学农业经济学家Dale Fjell说:“随着作物的出苗及生长,这种非正常天气模式使作物的生长及颜色感观上也表现出了异常,目前还不需要为此担忧及采取相应的措施,但实在有损感观。”
Fjell指出,作物的叶子已经出现了一些斑点或变成紫红色、黄色,它们可能会表现出一些异常的生长特点,例如叶子卷缩,这也通常也叫作“洋葱叶”。如果气温不是很低的话,我们可能会认为上述生长异常特征由于对杀虫剂的过敏反应引起的,但现在看起来最近的低温天气才是主要因素。如果到春末夏初时天气条件恢复正常,这些作物的生长很可能会恢复正常。
五、阿根廷02/03年度大豆销售进度已达44%
SAFRAS 10日消息,阿根廷02/03年度新豆销售进度已达44%。阿根廷农业秘书处和SAFRAS&Mercado公司的数据显示,目前阿根廷已经销售了全年预测产量3510万吨中的1536万吨新豆。去年同期阿根廷的销售进度为33%,当年的大豆产量为3030万吨。
六、Celeres/MPrado:巴西2002-03年度大豆产量为5089万吨
据巴西Celeres/MPrado农业咨询公司周一公布的报告称,巴西2002-03年度大豆产量为5089万吨,较上个月的预测值增加了51万吨。。南里奥格兰德州、圣塔卡瑞娜州和南马托格罗索州大豆单产高于预期是预测数据上调的主要原因,这次调整后的产量比去年4259万吨产量增加了19.5%。
目前Celeres对大豆作物产量的预测结果已经与包括农业部在内的其他机构的预测出现了分歧,农业部预测产量为5000万吨。
Celeres此次将平均单产预测增加了1.1%,为2795千克/公顷,比上年度提高了8.1%;对种植面积的预测值仍保持了1821.2万公顷不变,高于去年10.5%。南里奥格兰德州大豆平均单产单为2550千克/公顷,创历史最高水平,总产量已经超过了900万吨,与去年产量相比增幅为60.5%。该州产量的增加幅度完全消化了巴伊亚州8.3万吨和Maranhao州4.4万吨的产量损失。
该机构同时将2003-04年度大豆压榨量上调至2860万吨,上次预测值为2810万吨,出口量也从原来的2030万吨上调到了2040万吨。
现在很多农民和非大豆种植者都在储存大豆,等待价格在第三和第四季度进一步上涨,这意味着今年大豆结转库存量将会增加。受此影响,年底大豆价格的上涨幅度将会受到一定限制。
七、5月中国粮油市场分析报告(大豆)
本月上旬、中旬国内大豆市场继续高位运行,下旬有小幅回落,整体来看和上月相比略有上涨。本月三等大豆全国平均价为2595元/吨,比上月上涨0.39%;中国郑州粮食批发市场三等大豆为2680元/吨,比上月上涨243%。
一、今年大豆播种已结束,播种面积可达990万公顷
由于大豆种植效益自2002年以来明显增长,加之国家推出了鼓励大豆种植的“大豆振兴计划”,东北地区普遍调减玉米和水稻播种面积,而增加大豆播种面积。进入五月份以来,东北地区旱情有所发展,但大豆播种进程基本顺利。据国家有关部分门提供的数据显示,今年东北地区(含内蒙古)大豆播种面积将达到509万公顷,同比增加27万公顷,增幅5.6%,华北黄淮六省(含河北、山西、江苏、安徽、山东、河南)大豆播种面积为261万公顷,同比13万公顷,增幅5.2%;全国大豆播种面积将达990万公顷,同比增加43万公顷。因此,即使天气对单产有所影响,今年大豆的总产量较去年仍会有较大幅度的提高。
二、许可证发放已达950万吨,中国质检总局加紧对大豆进口的控制
截至本月,今年政府发放的大豆进口许可总量达到950万吨,由于自5月下旬以来到港进口大豆数量庞大,中国质检总局担心供应过量,因而已经加紧控制进口许可证的发放。导致一些大豆在运抵港口后无法卸货,一些进口商由于担心拿不到许可证而对七月份合约进行洗盘。
三、我国延长转基因临时条例,市场等待政府颁布正式文件
本月下旬政府表示,已经将转基因食品进口的监管条例的截止时间延长到2004年4月份,但是心存疑虑的贸易商仍在等待官方发布正式文件,才会签订今年8月份以后的大豆进口合同。一些贸易商表示,如果农业部在6月底或者7月初开始受理,还会有时间,但是如果拖到8月份,就会有麻烦。另据美国农业部在5月份的报告中称,中国在2002-03市场年(10月至次年9月)进口的大豆数量预计将达到1650万吨,远远高于上年的1131万吨。
四、豆油、豆粕价格的变化直接影响国内大豆价格的走势
由于本月上中旬进口大豆到港数量较少,且向内地运销的过程中又遇到了铁路运力不足等问题,加之国际市场大豆价格持续出现上涨,及SARS引起的恐慌导致对食用油市场的抢购,国内豆油价格上涨,在一定程度上支持了大豆价格的上涨。
五、五月下旬后,由于进口豆开始集中到港,港口报价开始小幅回落
国内大豆目前正面临着低价南美大豆大量到港的考验,随着南美豆的上市,进口豆的到货高峰期本月底才刚刚开始,五月份实际到港量200-230万吨,到6、7月份货源将更为充足,6月份到港大豆将可能200-230万吨,其中还以廉价南美豆居多,而国内大豆月压榨能力在170万吨左右,这意味着后期进口大豆将可能出现阶段性过剩。
分析目前大豆市场状况,随着进口豆的集中到港,下游产品价格下跌,大豆市场行情下行压力渐大,大豆市场行情将由高位震荡转入下滑阶段。但考虑到六月中旬以后进口豆的到港成本较高,下跌的幅度不会太大,时间也较短。
八、日本5月底天胶库存减至21,299吨
日本橡胶贸易协会日前公布了最新库存数据,截至5月底,全国私有仓库的天胶库存量共达21,299吨,较5月20日的21,570吨有所缩减。
橡胶库存具体统计数据如下(吨):
类别5月31日5月20日5月10日4月30日4月20日
天胶21,299 21,570 21,703 20,891 20,760
天然乳胶71 73 81 80 63
合成胶(固)2,441 2,616 2,415 2,202 2,349
合成乳胶33 33 15 15 19
注:合成乳胶重量以所含干胶计算。
九、亚太橡胶市场行情分析
东北亚:
本周中国市场国内1502级货品的报价稳中走高,市场报价大致徘徊在9000-9100元/吨(库提价);据悉,随着美国市场对中国鞋行业的定单逐渐上涨,中国市场的购买兴趣也在逐渐恢复。另外,人们对SARS病的担忧缓解也使得中国后期市场有望转入牛市。除了中国国内生产商,中国一合资企业的SBR生产商为其6月1502级货品报价9800-10000元/吨;市场人士称,来自下游轮胎行业的强劲需求预计将保持1502级货品价格保持在如何,来自制鞋行业的需求仍然非常低迷。SBR生产商预计需求将在今年下半年恢复。与此同时,来自韩国,日本和俄罗斯的进口货品减少也为中国国内市场价格上涨助了一臂之力。由此可见,中国政府宣布对韩国,俄罗斯和日本SBR货品实行反倾销税的政策已经明显的减少了这些地区流入到中国市场的货品数量。但与此同时,印尼和伊朗货品却趁机流入了中国市场,目前小批量的6月货品报价保持在960-970美元/吨(CIFCMP);而伊朗货品的销售价为920美元/吨(CIFCMP)。
印尼1712级货品的销售价为850美元/吨(CIF CMP)。
东南亚和印度:
本周该地区市场也大有起色。市场为7月装货品的成交价徘徊在970-980美元/吨(CFR东南亚)。韩国1502级货品在该地区的报价徘徊在950美元/吨(FOB韩国)或980美元/吨(CFR东南亚)。与此同时,中国6月装1502级货品的报价保持在980美元/吨(CFR东南亚/印度)。而购买意向价为950美元/吨(CFR印度),但是此价位已经被地区生产商拒绝。地区生产商为7月货品的意向销售价至少应为980美元/吨(CFR)。
充油级1712级货品报价较1502级货品报价相比约低出100美元/吨。
十、合成胶一周评述及展望
丁苯橡胶
国际市场
本周东南亚地区市场大有起色,7月装货品的成交价在970-980美元/吨(CFR东南亚)。韩国1502级货品在该地区的报价在950美元/吨(FOB韩国)或980美元/吨(CFR东南亚)。与此同时,中国6月装1502级货品的报价保持在980美元/吨(CFR东南亚/印度)。而购买意向价为950美元/吨(CFR印度),但此价位已经被地区生产商拒绝。地区生产商为7月货品的意向销售价至少应为980美元/吨(CFR),充油级1712级货品报价880美元/吨。东北亚地区由于中国市场国内1502级货品的报价稳中走高,市场报价大致徘徊在9400-9500元/吨(库提价);据悉,随着美国市场对中国鞋行业的定单逐渐上涨,中国市场的购买兴趣也在逐渐恢复。另外,人们对SARS病的担忧缓解也使得中国后期市场有望转入牛市。除了中国国内生产商外,中国一合资企业的SBR生产商为其6月份1502级的货品报价至9800-10000元/吨;市场人士称,来自下游轮胎行业的强劲需求预计将保持1502级货品价格保持在9800-10000元/吨附近。国内1712级货品报价将保持在8600元/吨(库提价)的水平。与此同时,来自韩国,日本和俄罗斯的进口货品减少也为中国国内市场价格上涨助了一臂之力。由此可见,中国政府宣布对韩国,俄罗斯和日本SBR货品实行反倾销税的政策已经明显抑制了这些地区流入到中国市场的货品数量,与此同时,印尼和伊朗货品却趁机流入了中国市场。目前小批量的6月货品报价保持在960-970美元/吨(CIF CMP);而伊朗货品的销售价为920美元/吨(CIF CMP)。印尼1712级货品的销售价为850美元/吨(CIF CMP)。
国内市场
厂商动态:齐鲁:三条生产线满负荷运行,其中两条线生产松香1502#,一条线生产充油1712#,在销势顺畅,产销基本平衡的情况下,于周初小幅上调报价,销势持续向好,临近周末再度小幅上调报价。申华:双线生产正常,分别生产充油1712#和松香1502#,由于报价偏高,除合同用户在正常执行外,零散用户的接单极为有限,因预期后市走高,将继续保持坚挺报价。吉化:两条生产线开足马力生产,产量高于去年同期,在龙头企业再度调涨报价的提振下,小幅度调高报价,出货顺畅,库存基本消化殆尽。周末大幅度调涨报价,水平与同业接近。兰化:经过一系列的准备工作,装置于本周中期恢复生产,投料生产1712#,在销售态势进一步好转,库存继续下降的基础上,报价更为坚挺。
市场方面:在龙头生产企业小幅调涨报价的影响下,其它企业相继提高了报价,由于本周新增进口货源极为有限,总体社会库存已消化多半,手中货源有限的经销商已开始进行新一轮的采购,除申华因价位偏高而出货滞缓外,其它生产企业的库存都保持在较低水平,然而由于下游加工企业特别是制鞋业的出口及内需还未呈现明显好转,市场的上升幅度较为保守,但本周后期在企业进一步调涨报价,而后市继续看好的境况下,丁苯胶市场快速攀升,全周涨幅松香1500/1502#达200-400元/吨,充油胶1712#达100-200元/吨,各地市场松香1500/1502#胶报价:华南地区9500-9800元/吨,江浙地区:9500-9600元/吨,山东地区:9300-9500元/吨,华北地区:9300-9500元/吨,充油胶市场(1712#)在8500-8700元/吨。
俄罗斯胶在社会库存即将消化殆尽,而后续无望进口货源的态势下,经销环节惜售心态重现,进一步拉升报价,M-30报价已涨至8900-9000元,涨幅达200-250元/吨,M-15涨至8350-8400元/吨,涨幅达200-250元/吨。
中俄边贸动态俄罗斯发现第一例SARS病人后迅速采取了一系列措施,其中包括对与中国等国接壤的11个关口实施封关。然而俄罗斯胶出口至中国的必经之地,以铁路运输为主的满州里和绥芬河口岸不在禁关之列,目前除尚有少量在反倾销初裁期间订购的余量有限货物在陆续进关外,其它途径的进口货源已不见踪影。
后市预测:目前,兰化已恢复生产,而申华虽然预计在6月20日停车检修,但由于偏高的库存量,已没有做为利好因素的价值。然而随着进口资源的大量减少,在下游需求尚没有全面恢复的情况下,供应仍呈现了较为紧张的局面,这种态势会随着时间的推移愈加明显。伴随苯乙烯市场疾步扬升后的稳定和丁二烯市场的预期走高,对丁苯胶市场的支撑会延续。由于目前中间环节库存及下游加工行业的原料库存极为有限,新一轮的采购又将开始,但因麦收季节将至,部分下游加工行业的启动步伐将放缓,因此,在生产企业稳步推价操作策略的作用下,预计下周丁苯胶市场亦将同步上扬,由于市场人气较为高涨,不排除大幅攀升的可能。
顺丁橡胶
厂商动态:燕化:由于原料有限,未能满负荷运行,只维持三条线生产,已完成了低门尼胶的生产,全速生产9000#胶,由于检修将至,出货数量进一步增加,大幅度上调报价后,销势不减,库存保持在低量。高化:三条生产线满负荷运行,在龙头生产企业大幅度提高报价的提振下,随即大幅度调涨报价,销售持续向好,出货较为顺畅,库存已开始逐步消化。齐鲁:两条生产线满负荷运行,由于月底的销售进度已经超量,在龙头企业大幅度调涨报价的影响下,顺势同幅度提高报价,出货情况良好,产销基本平衡。岳化:由于原料等方面的制约,维持单线生产,在同行业相继大幅度提高报价的作用下,亦相应调涨了报价,由于产量较低,几乎无库存产生。大庆:装置于本周中期结束了单线生产恢复至双线,由于货源有限,曾一度停止报价,由于价格优势较为明显,销势顺畅,库存水平较低。独山子:恢复生产后,由于产出多为等外品,优级品产量有限,报价大幅度上调后,销售情况较为平淡,但因货源有限,几乎无库存产生。锦州:由于装置某个环节出现问题,无法满负荷运行,短期呈现供不应求的局面,由于原料成本的下降,后续将加大生产量。
市场方面:本周初龙头企业大幅度调涨报价的举动,极大的鼓舞了市场人气,其它生产企业迅速呼应,各个环节的采购的热情再度唤起,由于中间环节及下游加工行业的库存已较为有限,纷纷加大了采购力度。由于大庆、独山子恢复生产后产量有限且距离燕山检修的日期愈来愈近,有限货源一时炙手可热,生产企业的库存锐减,市场在水涨船高中快速扬升,涨幅达300-500元/吨,各地市场报价:华南地区9700-9800元/吨,华东地区9700-9800元/吨,山东地区9600-9800元/吨,华北地区9600-9800元/吨。
后市预测:随着亚洲丁二烯市场回落后的重新攀升,给国内丁二烯市场以较大提振,后市看好的预期较高,对顺丁胶市场的支撑将增强。虽然前期停车的岳化、大庆、独山子已纷纷恢复生产,但因其累计产量尚不及燕化一家,对市场的负面影响不甚明显。随着燕化检修日期的临近,各个环节的采购热情还将延续,供求关系的良好运行将继续支撑顺丁胶市场运行在上升通道,但麦收期将至,下游加工行业的总体需求会受到些许影响,市场人士的操作将趋于谨慎,再度拉高的愿望已不强烈,因此,预计下周顺丁胶市场上升乏力后将趋于平稳。(上海金鹏研发部)