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截至上月底,54只封闭式基金、13只开放式基金的年报已全部亮相。以净值的增长率来看基金整体表现比股票市场要好但净亏损仍达到36.35亿元。基金业绩出现两极分化,开放式基金好于封闭式基金,而基金投资债券收入远远好于投资股票收入。
从基金年报可以看出去年基金尤其是封闭式基金的业绩令投资者失望。不过从主要财务指标分析华夏、华安、宝盈、银河、南方等基金还是取得了不错的业绩。华安基金管理公司旗下的基金去年累计净收益达到1.62亿元表现不俗。开放式基金业绩大大好于封闭式基金,在公布年报的13只开放式基金中只有3家净收益为负值其它都不同程度地实现了盈利。其中华夏成长、南方稳健成长、华安创新单位基金净收益都超过了0.01元。整体而言开放式基金去年累计实现净收益达到8023万元单位基金净收益约为0.0019元。封闭式基金去年单位基金净收益为-0.0455元。
在基金年报中亮点公司的出现只能表明基金业绩目前已呈明显的两极分化态势。去年单位基金净收益最高的是华安基金管理公司单位基金平均净收益为0.0151元;单位基金净收益最差的是富国基金管理公司单位基金平均净收益为-0.1116元。两者相差达到0.1267元。从单个基金来看2002年基金业绩的差距更大。以30亿份的封闭式基金为例基金安顺去年净收益为4203万元而基金汉兴是-6.19亿元;在开放式基金中华夏成长净收益达到1.33亿元而鹏华行业成长为-1.88亿元。
2002年基金年报还显示债券市场已经成为基金最重要的投资场所。去年基金的收入构成中债券利息收入与债券价差收入合计已达到18.33亿元。其中债券利息收入约为10.08亿元成为基金的最大利润来源。
去年54只封闭式基金债券利息收入为8.16亿元债券价差收入为7.49亿元而同期的股票价差收入为-44.48亿元。开放式基金整体净收益之所以为正值最主要的利润来源就是来自债券利息收入与存款利息收入债券利息收入为1.93亿元存款利息收入为1.46亿元两者合计约占到去年开放式基金总收入的70%。
除华安与银河外其他基金管理公司的去年股票价差收入均为负值。但在基金的总收入中宝盈、华夏、嘉实、融通、易方达、中融等也都实现了正值。这个差价填补也是来自于债券业务收入。以易方达为例去年该公司股票价差收入为-1.39亿元但是该公司去年实现债券价差收入为4075万元债券利息收入为4585万元银行存款利息收入为3659万元仅此三项已经足以弥补股票价差收入的亏空。