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一、《油世界》预测南美大豆将压制国际大豆价格
德国汉堡最新出版的《油世界》称,本年度庞大的南美大豆产量预期在本年度将压制大豆价格。
南美大豆产量毫无疑问的将异常庞大,由于超乎想象的理想气候,截止目前预期阿根廷大豆总产将达到3450万吨左右。
这是同上次预测的3380万吨产量比较而言。
对巴西和巴拉圭的产量预期依然比较乐观,尽管在巴西农民抱怨由于大豆晚播和降水过多而不能重演去年收割进度创记录的一幕。
在截止到3月14日的价格预测显示,我们依然在争议在未来3个月大豆价格依然能够小幅上涨。
这是由于北半球供应偏紧,展望需求推动价格,与去年同期相比,世界大豆库存截止到2003年8月底将可能实际上呈现下降趋势。
但是如果目前对阿根廷和巴西以及巴拉圭乐观的产量预测兑现,随着出口的加快,近期大豆价格的坚挺局面将会消释。
巴西的装运问题给了价格一定支撑,阿根廷农民销售新大豆依然比预期迟缓。
二、农业部:下周东北地区将开始播种大豆
据中国农业部的最新报告,中国东北地区的农民将在下周开始播种玉米和大豆。
该报告说,东北地区的春播时间一般都是从4月份开始。在黑龙江的一些地区,春小麦的播种是从3月中旬开始,水稻播种时间一般也是从4月份第一周开始。从下周起,东北地区的玉米和大豆播种将由南向北扩展。农业部引用当地气象部门的天气预报说,4月份东北地区的雨水将略少于正常水平,但春旱不可能象去年那样对播种产生严重影响,因此预计东北地区4月中旬到4月底期间的玉米播种将比较顺利。
预计在2003年,中国将减少玉米而增加大豆的播种,这是因为相对较高的经济回报促使农民们愿意种植更多的大豆。
三、大豆过量进口危机爆发时间顺延
由于百万吨巴西大豆对华装运期迟滞,南美大豆运达我国时间表已延后,国内厂商再次抢购美国西岸大豆,这对国内大豆期现货市场起到一定利好,但大豆进口总量基本不会改变,因此,大豆过量进口危机爆发时间将只是顺延。
巴西大豆出口港装船难在三月份后期及四月初表现得更加明显,除三月上中旬有三船巴西大豆基本如期运往中国以外,其余对华出口大豆装船期均已不同程度迟滞。按计划应于三月份及四月上旬运往中国的大豆已多数延迟,这将使四月底及五月份南美大豆运达我国数量低于预期,并将对国内豆粕价格构成支撑。
巴西交通部门现存问题的解决只是迟早的问题,因此不会在很大程度上影响南美大豆对华出口总量,只是南美大豆运达周期将向后推迟。
今年巴西新产大豆最早运达我国港口的时间应该是在四月底前后,按计划进入五月份以后的到港量将出现明显增长,并与美国大豆完成到港高峰期的交接,同时阿根廷大豆也将自五月起陆续运达。
由于出现了巴西国内的交通运输问题,南美大豆的到港时间表已必须做出调整。我国在四月底前仍将有巴西大豆运达,但进入五月份以后的运达数量不会出现明显增长。由于巴西大豆运达中国需要六周时间,即使巴西大豆供应问题马上得到解决,四月初装运的大豆也需等到五月中旬后才能运达。
美国四月船期西海岸大豆三月底前已售罄,国际供货商已经停止四月船期报价,但如果巴西船期继续迟滞,可能仍将推动国内抢购。我国购买的2002/03年度美国大豆总量将再次达到720-730万吨。
无论是巴西大豆装船期迟滞,导致南美大豆运达我国的时间表向后延迟,还是将南美大豆合同转换成美国大豆,导致美国大豆和南美大豆运达我国的数量对比发生一定变化,均不会改变我国今年大豆进口明显过量的最终结局,南美大豆装船期迟滞局面的出现,至多是使我国今年大豆过量进口的危机爆发时间顺延。
现在来看,大豆进口过量,并引发对油粕价格构成巨大压力的危机将推迟至六月份出现。
四、供应略有增加,阿根廷大豆价格周二稳中有跌
周二,阿根廷大豆现货市场的大豆价格收盘稳中有跌,这是由于市场上供应的大豆数量略有增加。
在主要的大豆出口港罗萨里奥,大豆价格成交在每吨460到470比索,合157到159美元,上一交易日的成交价格为466比索。
出口商试图放慢采购,以便阻止当地大豆价格在芝加哥大豆期价的带动下走强。
一位罗萨里奥的贸易商说,这是供应多少的问题。目前正在大豆收获进程之中,所以大豆的供应量给大豆价格带来压力,买家也试图防止大豆价格上涨过快。
周一,阿根廷大豆价格在芝加哥大豆期价上涨的带动下走高。
周二,罗萨里奥一共销售了2万吨大豆,略低于周一销售的2.5万吨。本周,大豆成交量比上周有所增长,因为上周的降雨导致收获放慢,运抵港口的大豆数量也随之降低。
阿根廷农民从2月底就开始收获大豆,到上周五,已经收获了1260万公顷豆田中的26%左右。阿根廷是世界第三号大豆生产国,收获高峰期通常是在3月底到4月初。
五、南美农民惜售,中国大豆看涨
从目前南美大豆的货运情况看,尽管南美大豆收获工作已经开始一个月,但东南亚大豆买家在寻购更便宜的阿根廷大豆船货方面困难重重,原因是由于南美农民囤货惜售。笔者认为,短期内这种状况很难改变,对于促进国际价格高位运行有着积极作用。长期来看,船货困难有望得以改善,南美大豆的出口数量将会放大,对国际市场的支持效应也将降低。具体分析如下:
短期分析:
阿根廷阿根廷是世界第三号大豆主产国,今年的大豆产量将达到创纪录的3400-3500万吨,相比之下,去年为3000万吨,虽然产量较上年明显增加,但是由于目前比索走软,农民不愿出售手中新豆。2002年1月是阿根廷经济危机最为严重的时期,自从当时政府把货币贬值后,阿根廷比索已经下跌超过65%。3月28日,比索兑美元的汇率收盘下跌3%,报2.98/2.99。
因此,东南亚的进口商们称,他们将被迫在目前的高价上采购大豆。一位新加坡贸易商补充说,如果阿根廷货币进一步走软,大豆的供应情况将会明显恶化,因为阿根廷农民将会继续囤货惜售。这对美国大豆价格保持坚挺提供帮助,对于拉动国际大豆价格保持高位提供依据。
巴西巴西是仅次于美国的世界第二号大豆主产国,由于近来的降雨以及卡车司机举行的为期5天的罢工,导致出口延迟。前期,大豆卡车司机对巴西主要粮食港口帕拉纳进行封堵。在罢工期间,卡车司机们阻止其他司机在港口的仓库卸货,导致运载大豆的卡车在港口外排成129公里(74英里)的长队。近日封堵虽已结束,但由于港口积压大豆数量较大,这给装船带严重压力,短期内港口积压状况难以有效改善。
南美大豆的船货危机,短期内将有助于增强国际大豆市场价格上涨信心。由于在巴西的主要港口芭拉那瓜港口,新收割大豆装运出现了长时间的耽搁,受此影响,中国大豆进口有可能转向美国。美国粮食贸易商报道,中国这个世界头号大豆进口商将两船从巴西采购的大豆再次转向了美国。一个贸易商称,看来大约有2船大豆转到了美国。另一个贸易商称,他相信中国可能在周二巴西转过两船大豆,或者是直接从美国购买了两船大豆。交易商称,报道推动了出口市场近期合约FOB大豆价格的再度走强,4月头半月和4月下半月船期的大豆分别上涨2美分/蒲式耳。
目前,美国大豆4月份CNF价格为252美元/吨,到中国港完税价格为2526元/吨,而同期南美大豆CNF价格仅为242美元/吨,完税价格为2440美元/吨,如果南美大豆船货方面困难未得到及时改善,中国大豆进口价格仍将面临高位,对于增强国内大豆价各有着促进作用。
长期展望:
据阿根廷官方公布的最新数据显示,在创纪录的1260万公顷大豆种植面积中,农民已经完成9%的收获。收获高峰期是4月初。随着收获数量的加大,农民的仓储状况将会变得紧张,出售意愿预期将会由弱变强,另外,他们必须在收获后期尽力出售大豆,但那时可能找不到任何买家,同时,农民还得面临来自美国的激烈竞争。据曼谷的一位贸易商称,他收到的5月船期阿根廷大豆最新报价为每吨236-237美元,CNF价。但是考虑到阿根廷的大豆产量,他曾认为今年此时的大豆价格应在230美元的水平。与此同时,巴西大豆外运活动也会逐渐活跃,届时国际大豆市场供应数量将会加大,低廉的南美大豆价格将会充斥市场,后期国际大豆市场价格上涨面临压力。
综合来看,随着我国国产大豆的大量消耗,后期国内大豆生产将主要依靠进口,国际市场价格对于国内大豆市场影响效应将会日趋加重,国内大豆市场价格将会伴随国际市场行情而波动运行。
六、近日黑龙江大豆种子等农资价格涨幅较大
黑龙江省农委获悉,受国际形势和供需变化影响,今春黑龙江省部分农业生产资料价格涨幅较大:尿素价格大幅度上扬,农用柴油价格飙升,部分种子价格也有一定的涨幅。
根据目前市场价格,大庆产尿素的出厂价为1350元/吨,比去年同期高200元/吨左右。各地尿素销售价同比增长100-150元/吨。0#、10#和35#柴油的每吨售价比去年同期上涨千元左右,涨幅达30%。另外,大豆和水稻种子价格也有上涨,涨幅在20%-40%左右。玉米种子价格虽整体走低,但个别优质品种由于紧缺价格看涨。
据农业专家分析,全省化肥和柴油价格后期还有一定的涨幅。
七、《油世界》预测全球油籽压榨呈现放慢趋势
德国汉堡最新出版的《油世界》称,在本年度,油籽的压榨呈现了明显的放慢趋势,从而给植物油价格带来一定支撑。
该刊物称,从短期到中期来看。基本面显示油类和脂肪类价格将依然维持坚挺,几个国家的库存出现了明显的下降,截止到3月1日,美国14种主要油类和脂肪类产品库存总量比去年同期下降了20%.
通过《油世界》自己对世界压榨的分析,在2003年4--9月期间,世界的油籽油产量与去年相比将只是增加大约
900,000吨,去年同期的增长幅度为140万吨。
对2002/03整个年度而言,《油世界》预测大豆压榨将同去年相比增长920万吨,达到1.695亿吨。
但是这部分增幅将被其他九种主要油籽360万吨的压榨下降所部分抵消。
在这个年度压榨下降最明显的是油菜子,只有3180万吨,同去年相比下降250万吨,同2年前相比下降400万吨
但是该机构预测,葵花子的压榨将上升250万吨,总量达到2100万吨,这是由于乌克兰、俄罗斯和阿根廷产量提升。
八、预计03/04年度中国小麦进口量增为150万吨
加拿大农业及农食品部报道。中国是全球最大的小麦生产国。过去中国是最大的小麦进口国,但是自从1995/96年度以来小麦进口量较低。自从2000/01年度以来中国实际上成为小麦净出口国。2002/03年度中国小麦播种面积下降为自从60年代以来最低,主要由于中国政府减弱了生产保护的力度,特别是低质小麦,并且强调生产优质小麦。小麦产量比2001/02年度下降3%为9100万吨,是自从1989/90年度以来最低。由于期初库存量下降,预计供应量下降10%为1.68亿吨。期初库存量保持较高为7660万吨,相当于消耗总量的70%,因此预计进口量保持极低,从2001/02年度110万吨到2002/03年度下降为70万吨。预计进口加拿大小麦数量下降约为10万吨,相比2001/02年度为80万吨,主要由于加拿大供应量短缺。预计2003/04年度中国小麦产量接近本年度水平,同样预期消耗量相对稳定为1.05亿吨。因此预期结转库存量进一步下降23%为4700万吨,但是依然相当于消耗量的45%。预计进口量保持相对较低,但是增加为150万吨,其中加拿大小麦可能为50-100万吨。长期分析中国可能需要增强小麦的进口,因为自从70年代后期以来小麦需求量每年超过产量,除了1997/98年度例外。在中国加入世贸组织后,逐步对国内价格保护政策的改变以及对进口控制政策的调整,预期中国小麦进口增强。
九、FAO预计2003/04年度全球小麦增产
联合国粮农组织报道。暂时预计2003/04年度(7月/6月)全球小麦产量为5915亿吨,比2002/03年度产量增加3.6%,是自从1999/00年度以来最高。预期产量增长地区主要是澳大利亚、加拿大以及美国,这些地区上年度由于严重干旱导致产量下降。如果今年气候恢复正常,这些地区产量可能大幅提高。美国冬小麦播种面积提高,并且冬季气候整体上令人满意。因此今年收获面积将扩大,并且单产提高。虽然澳大利亚冬小麦以及加拿大主要季节春小麦将在未来几月播种,但是早期迹象表明播种面积将大幅提高,由于2002/03年度价格适宜。并且预期单产从去年干旱降低水平恢复。南美2003/04年度小麦产量同样提高,巴西采取鼓励措施来提高国内产量。非洲一些国家产量同样提高,由于气候改善。相反亚洲地区小麦减产,由于出现干旱气候。欧洲小麦同样减产,特别是前苏联国家,冬季气候影响了冬小麦产量。
十、国内2003年4月上旬农业气象形势预报
据中央气象台预报,4月上旬新疆北部和华北西部的旬平均气温将比常年同期偏低,内蒙古东部、东北地区东部以及华南等地的气温将比常年同期偏高1~2℃,我国其余大部地区的气温接近常年。南方地区将以过程性降雨天气为主,黄淮东部、江淮、江南以及新疆北部等地降水量将比常年同期偏多,华北北部和东北地区降水量将偏少。
4月份北方农区将进入春播大忙时节,虽然今年北方大部农区墒情较好,但由于3月下旬气温回升迅速,墒情下降快,各地仍要密切关注土壤墒情的变化,时刻注意预防春旱。另外,北方冬小麦陆续进入春季旺盛生长期,各地要加强田间管理,确保小麦肥水需要,以促进晚弱苗转化升级。
江淮、江汉和江南农区土壤过湿的状况明显改善,各地要利用当前天气好转的有利时机抓紧春播备耕工作,确保春播的适时进行。南方大部地区早稻播种即将结束,各地要加强秧田管理,以培育壮秧。华南和西南部分地区的春旱可能持续,各地要积极调动水源,立足抗旱,确保春播生产的顺利进行。
十一、印尼打算出口中国30万吨天胶
印尼橡胶协会周二表示,随着世界天胶消费大国中国的需求增长,印尼期望到明年一年内出口20至30万吨天胶到中国。在过去印尼只出口少量的天胶到中国,去年截至9月为止,印尼出口中国的天胶只有3,7560吨。
印尼橡胶工业协会主席Asril Sutan Amir表示,印尼从去年底与中国有关方面讨论过销售,到最近已接到对方积极的回应。我们期望出口20至30万吨的货源到中国,品种主要是轮胎级的SIR20和SIR10。
Amir称中国因为国内汽车工业的发展而成为天胶的主要市场,中国已公布2003年天胶进口配额为85万吨,不过政府计划增加配额数以抑制国内过高的价格。
印尼商业部长Rini Suwandi上周表示,由于全球市场需求增强及价格上涨,印尼今年将不会减少天胶产量和出口。
印尼橡胶工业协会预计印尼2003年度天胶产量将达160万吨,2002年度该产量为155万吨。
十二、农业部:3月份天然橡胶市场动态
进入2003年,持续上涨的天然胶价格突然拉高至14000元/吨,同1995年部分地区价格上涨的情况相比,这次是全国范围。2月,国内橡胶价格多次暴涨,期货市场天然橡胶价格越过15000万元/吨大关,冲击16000元/吨,带动国内现货市场和周边市场价格飙升,明显拉大了与国际市场的价格差距,受其影响,橡胶新增资源大幅度增长,特别是进口量增势迅猛,而橡胶需求增长则相对平缓。
2月国内天然橡胶是停割期,同期进口天然橡胶继续呈现强劲增长态势,据海关统计,2月进口天然橡胶10万吨,比去年同期增长1倍,1-2月累计进口20万吨,同比增长67.4%。近期国家将加快全年进口橡胶配额发放速度,考虑动用10万吨天然橡胶机动配额,预计后几个月天然橡胶进口到岸还会保持较高水平。
2月全国工业生产水平再次提高,工业增加值同比增长19.8%,主要工业产品中汽车增长69.1%,但同期轮胎出口不太理想,环比下降20%,同比增长10.7%,出口速度回落近6个百分点。据统计,2月全国轮胎产量(含各种外胎)1220万条,同比增长21.4%,1-2月累计生产轮胎2418万条,同比增长18.2%。2月份消费橡胶约为26.5万吨,同比增长20%,其中,天然橡胶由于价格暴涨,使用比例下降,消费量不到22万吨。
从供需两方面来看,今年前2个月国内新增资源量大于消费量,去年生产旺季生产的用于今年停割期的天然橡胶消耗不多,尽管天然橡胶生产者手中胶源很少,但其中相当部分沉淀到经贸商仓库,其中也包括期货交割仓库。
天然橡胶市场在经历了两年多低谷后,2003年国内国际市场价格升势有市场规律自身因素。胶价过低,2001年国际市场一度跌至500美元,国内市场价6000元左右,不利于农场生存和发展。胶价过高,比如现在国际胶价1100多美元,国内市场达到13500元以上,下游橡胶工业企业难以承受,也不利于国民经济正常发展。运用有效的宏观调控及市场规律,指导天然橡胶市场价格,维护产业的合理利益,在目前经济全球化、市场国际化的条件下显得尤为重要。
十三、IRSG:橡胶消费量将继续保持增长势头
国际橡胶研究小组(IRSG)8日称2003年橡胶消费量仍会延续去年的增长势头,这种强劲势头将保持到2004年。
IRSG的官员Jumpasut表示:“对橡胶业来说,2002年是出现复苏的一年,消费量随经济增长而增加。”
“今年全球橡胶消费量预计将由去年的1,785万吨提高到1,906万吨,增幅达到6.8%,2004年增速将略有放缓,达到5.2%,消费量达2,006万吨。”
Jumpasut称北美市场今年消费量的增长最快,增幅将达11.8%。
“到2004年,大多地区的需求增长都会放缓,特别是北美地区,该地区的年增幅将保持在4-6个百分点。”
IRSG秘书长Budiman表示天胶价格的走强主要得益于经济的反弹,产胶国货币的升值,以及供需出现的不平衡。
经济反弹、需求回升和油价的大涨也推动合成胶价格走高。(文华财经)。
十四、汽车工业的迅速发展带动国内塑胶业阔步前进
近年来我国汽车工业发展迅速,尤其是轿车的产量和社会保有量都保持着较高增速,无论是国内还是国外,汽车都是发展最快的工业行业之一,行业整体经济效益指标出现“井喷式”增长。据国家统计局提供的数据显示,仅轿车,今年头两个月我国就生产了24.17万辆,比去年同期增长1.4倍。汽车工业的迅速发展,带来了汽车制造材料的旺盛需求。提起汽车制造材料,原来指的主要就是钢铁,可如今,塑胶正在其中扮演越来越重要的角色。其实,汽车的发展不仅是数量的增长,更应该是质量的提高,人们要求汽车轻盈、节能、美观、安全、环保。而塑胶制品由于具有良好的性能、低廉的价格、简单的加工工艺,无疑能在满足人们对汽车的要求中大有作为。(上海金鹏研发部)