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2002年基金业出现了首次全行业亏损,全部71只基金当中除两只基金净值高于面值以外,其余全面亏损,亏损额高达100亿元,以至于保险公司从基金方面获得的收益一落千丈。针对这种市场情况,有关专家指出,今年分红险的分红率肯定会下跌。
投资收益低导致分红少
对此,中国人寿保险公司资金运用中心的有关人士说,分红率下跌并不仅是基金亏损造成的。中央财经大学保险系主任郝演苏教授也表示,这和整个资本市场的表现紧密联系。
截至2002年底,中国保险资金运用余额达5799.3亿元。目前,保险资金投资渠道是银行存款、债券及证券投资基金。在这部分资金中,50%存在银行里面,有19%是买政府债券。银行资金和政府债券比例过高,占到70%。
而回顾2002年,在银行存款方面,央行2月份第8次降息,存款利率下调0.25个百分点,市场上的协议存款利率由头一年的5%左右下降到3.6%;中长期债券利率也持续走低。而2002年基金业出现了首次全行业亏损,全部71只基金当中除两只基金净值高于面值以外,其余全面亏损,亏损额高达100亿元。
分红险面临退保考验
2002年,寿险分红产品保费收入1121.7亿元,占人身险保费收入的49.3%,成为保险公司新的业务增长点。但就在前景一片大好的情况下,有关专家却预计,今年将出现分红险退保风潮。目前从某些保险公司记者了解到,从今年年初开始一直都有客户在办理分红险的退保业务,而认为分红险收益不稳定也是退保的原因之一。
那么今年是否会出现退保风潮呢?郝演苏教授指出:分红险的健康发展直接依赖于良好的保险投资收益。对于储蓄型寿险而言,如果投资收益率低于保单预定利率,将造成我们熟悉的“利差损”;对于投资型寿险而言,一旦保险公司投资收益大幅滑坡,保险消费者对保险的信心将被削弱,这时就会出现客户的“信心利差损”,这样一来,大量的退保将不可避免。但是郝演苏教授同时指出:分红险并不会出现和去年投连险一样的退保局面。
客户要摆正心理
目前由于分红率对各家公司都是一个敏感的话题,因此到底分红率的情况如何,还要等到3月份之后。按照规定,3月份,各家公司的分红率将会上报到保监会,到时一切才能真正见分晓。
那么客户应该如何看待分红率呢?郝教授指出:对于客户来讲,不论分红率的情况到底如何,客户都应该冷静对待,摆正心态,客观看待这个问题,毕竟分红险还是有一些保障功能。此外郝教授还指出,由于今后保监会将推出一些有利分红险的发展的举措,因此客户对待分红险不必过分灰心。