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在上市公司年报公布密集期即将到来之际,有“经济警察”之称的注册会计师行业再度聚焦年报审计,日前中注协发布了《关于做好2002年度上市公司年报审计工作的通知》,为加强上市公司年报审计中变更会计师事务所(以下简称“事务所”)的监管工作,如上市公司2002年年报审计期间发生变更事务所的情况,包括不再续聘2001年年报审计的事务所,前、后任事务所均应及时向中国注册会计师协会和所在地注册会计师协会予以报告,并说明上市公司变更事务所的原因。
我们先分析一下中注协有关规定的内涵。上市公司与其聘用的事务所之间的关系是非常微妙的,既是监督与被监督的关系,同时又是雇佣与被雇佣的关系。随着上市公司队伍的不断扩大,与上市公司相关的审计业务在事务所业务中所占的比重也越来越大。部分上市公司在董事会协议公告上公告了每年度支付给事务所的报酬标准,笔者观察这笔费用的下限在15万元,随着公司业务规模的扩大,上限还会扩大。如宝钢股份2002年的审计费用就高达178万元,据统计2001年度上市公司审计费用平均为70万元,而且这一数字呈现逐年升高的趋势。在如此庞大的利益驱使下事务所实际上明显处在被动地位,上市公司意愿常常会高于事务所必须的“客观、公正”原则,依靠所谓的自律来抵制造假的风险是不现实的。
面对上述情况,总体的趋势是对注会行业加大监管力度,采取高压政策,2002年中我国会计行业出台的一系列政策都体现出上述特征。如将对事务所的管理权限收回到财政部。行业协会仅保留会计、审计技术方面的权限。行业协会的主要任务是采取多种形式为会员提供技术援助和支持,在2002年度上市公司年报审计工作期间,中注协将积极发挥“上市公司会计审计问题专家技术援助小组”的咨询、指导作用,发布信息公告和审计技术提示,为会员提供会计、审计等方面的技术支持。总结完善业务报备制度,对报备情况开展执业分析,对发现的问题及时作出警示并指导解决,帮助会员有效化解和防范执业风险。
上市公司年报公布期间更换事务所要向中注协报告实质是扩充了审计业务报备制度的范围,将年报审计期间更换事务所列入了审计异常情况的范围。上市公司要说明更换事务所的原因实际上增加了事务所与上市公司的谈判筹码,事务所在审计实务中如受到异常压力可以借助行业协会的力量,事务所的“抗压”能力会随之提高。当出现更换事务所的情况时,上述政策也会让新进入的事务所谨慎从事。
再来分析注册会计师行业的上述举措对上市公司业绩可能带来的影响。笔者认为,由于审计行业已连续两年加大对上市公司的审计力度,上述措施对上市公司2002年度业绩的影响是存在的,但不会像2000、2001年那样大。先对比一下2001年的有关部门数字经事务所审计:上市公司2001年年报总体调减虚增利润189亿元,挤掉利润水分达15.9%,其中审计调减利润317亿元,审计调增利润128亿元,调增调减利润总额445亿元。防止了利润虚增和虚亏。上市公司2001年年报总体调减资产61亿元,其中审计调减资产903亿元,审计调增资产842亿元,调增调减资产总额1745亿元。有6家上市公司资产调减幅度超过50%,挤压了这些上市公司的资产泡沫。上市公司的报表水分已得到了有效挤压。同时,过去两年中上市公司先后实施四项计提和八项计提对业绩产生了重大影响,而今年没有这样的重大会计政策出台,这样,上市公司的财务数据就具备了一定的连续性。
投资者可从下述几个角度来回避可能出现的风险:1、大型公司的业绩受上述政策的影响会比较小,目前已经有一些钢铁、汽车、化工类的大型公司发布了业绩增长的公告,反映出一些蓝筹公司的业绩呈现稳中有升的局面。2、从上市公司的新、旧来划分,上市时间短的上市公司一般而言资产会较干净,出现变数的可能性较小。笔者认为2001年之后上市的公司风险会小些。3、公司与事务所的历史关系值得注意,2001年年报、2002年半年报被事务所出具了“非标准无保留意见”报告的上市公司,事务所与公司管理层都可能存在分歧,分歧的背后可能就存在着报表风险。对于上述公司,投资者在投资过程中要多留个心眼儿。