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一、国内压榨量增加,中国大豆购买兴趣活跃
周五,据业内分析家和贸易商称,中国已经开始定购未来数月船期的大豆,尽管2002年大豆喜获丰收,但由于国内压榨量增加,大豆需求随之紧张。
据一位国营粮食智襄团的分析家称,作为世界头号大豆进口国的中国,预计2002/2003市场年度的大豆需求在3000万吨左右,油籽进口量在1400万吨。他称,从2001年10月至2002年9月的上个市场年里进口量为1,032万吨,本市场年进口量较之增加超过30%,这主要由于国内豆油价格稳定,压榨量增加。这位分析家称,本年度,中国计划压榨量将大幅增加,尤其在南方,压榨商用的是进口大豆。中国已经定购约40船美国大豆,船期在第一季度;还有超过400万吨的南美大豆,船期在4月至7月。
中国是美国、巴西和阿根廷大豆的最大买家。据一位国际贸易公司的贸易商称,中国的购买相当活跃,但近来步伐有些缓慢,原因在于中国已经定购了所需的大豆。至今为止,进口的大豆在中国卸船相当顺利,政府实施的转基因大豆进口监管条例只引起了一些小麻烦。中国已经再次把转基因暂行条例的最后截止日期延长了9个月,最初的期限为12月20日。
但部分大豆运抵日期受到耽搁,因为进口公司必须花费时间来申请新的进口许可证。
据一位分析家称,目前中国每年压榨量约为2,160万吨,预计以后中国大豆年压榨能力将增加到4,500万吨。而受到豆油价格坚挺的驱使,油厂对大豆的需求仍然旺盛。今年,另外700万至800万吨大豆预计将用于食品加工等其他领域。
尽管2002年度中国大豆产量预计达到创纪录的1,700万吨,但中国南方的榨油厂更希望使用进口的大豆,因为进口的大豆质量更好。同样,从中国北方大豆省份购买及运输的大豆成本较高。该智襄机构对2002/2003年大豆进口预计高于农业部的预测,中国农业部的分析家称,今年大豆进口将达到1,100万吨。分析家告诉路透社,即使大豆进口暂时出现停顿,中国仍然在之后进口更多的大豆。考虑到其它方面的因素,今年大豆进口预计约为1,400万吨。
二、Sparks公司预测2002年美国大豆产量为27.19亿蒲式耳
周五,位于田纳西州曼菲思市的Sparks公司发布报告,预估2002年美国大豆产量为27.19亿蒲式耳,这要高于美国农业部12月份预测的产量26.90亿蒲式耳。美国农业部定于下周五发布国内以及世界产量报告和供需报告。
三、截止12月26日一周美国大豆出口销售急剧下滑
根据周五发布的美国农业部周度出口销售报告,截止到12月26日的一周内,美国大豆出口销售和前几周的强劲表现形成强烈反差,净销售量仅仅为2518万吨,远远低于上周的112万吨,也远远低于业内预期的70万吨到90万吨。
出口销售表现如此差劲,原因主要在于包括中国在内的主要买家需求明显下滑,而且对华销售量也呈现下滑之势,仅为17万吨,而且其中11万吨还是转自对未知目的地的销售而非新销售量。由于这一周正好是西方的圣诞节,所以销售出现季节性下滑也在预料之中。
但是本周出口装船的表现不错,达到74万吨,其中对华装船了3船大豆。
四、美国现货大豆基差变化不大,农民抛售数量增加
本周美国内陆地区的现货大豆基差变化不大,但是随着CBOT大豆3月合约上涨了11美分以上,造成农民抛售数量增加。
虽然本周小麦和玉米期货合约跌至6个月来的低点,大豆期价却上涨到9月11日以来的最高水平,有传言称中国正在寻购更多的美国大豆,南美天气状况也远未达到理想状态,都给大豆期价提供支持。本周大豆出口装船量增长10%,接近2280万蒲式耳,同时玉米和小麦出口装船量减少。虽然在周四期价大幅上涨过程中农民抛空增加,不过大多数明显是远期合约,本周内陆主要粮食市场大豆现货交割量比上周下降21%。即便是如此,晚些时候大豆CIF价格下跌,海湾港口出口商期待新的大豆船货将趁着本周大豆升水达到3美分左右陆续到达。堪萨斯州欧弗兰市墨菲粮食市场公司的一位分析员说,新年假日期间有很多买家回家度假,等他们回到市场上,将希望见到大豆基差缩校出口需求方面如此强劲,大豆基差也应该很快进入一个较长期的窄幅波动阶段。
五、供应降低,阿根廷大豆企稳
周五,阿根廷大豆继上一交易日出现反弹后,收盘保持稳定,由于当地市场供应降低,因此抵消了芝加哥大豆期货下跌的负面压力。芝加哥期货交易所作为世界最大的农产品交易市场,价格往往起到风向标的效果。
在主要大豆出口港罗萨里奥,大豆价格报每吨570比索,合每吨170美元,和周四收盘持平。贸易商表示,卖家囤货惜售。近些周,农民开始愿意在每吨接近600比索的价格上售出自己的大豆。贸易商说,加工厂需要保持压榨继续运行,因此需要买回大豆。需求稳定抵消了芝加哥大豆下跌的压力,使得大盘保持稳定。
贸易商说,当前交货的大豆的交易虽然迟缓,但是当天售出了5万吨左右的3月份交货的大豆,价格为每吨149到150美元。3月也是巴西2002/03年度大豆收获开始的季节。
贸易商表示,当天市场对阿根廷政府可能提高出口税的担心有所削弱。阿根廷政府在周五没有就一项至于降低基本食品成本的计划提供更多的细节。
六、阿根廷在周一将就提高部分农产品出口税率举行辩论听证
周五阿根廷经济部门证实,阿根廷政府将在周一就一系列提高部分农产品出口税率的问题举行正式辩论。
七、由于新年假期安排,CFTC持仓报告推迟到周一发布
由于新年假期安排,原定于周五由美国商品期货交易委员会发布的持仓报告推迟到下周一发布。
八、美国农业部周度出口销售报告
以下销售数据是根据交易商在2002年12月20日到12月26日期间的出口销售情况整理而成
[大豆]
周度净出口销售数量为251,800吨,--达到了市场年度低点---这个销量比上周的销量下降78%。这个销量同四周平均销量相比下降了76%。出口主要买家主要为中国(172,400吨,包括从不知名地转过来的116,000吨),西班牙(67,400吨),荷兰(65,900 ),德国(60,000吨,转自不知名地),马来西亚(55,000吨),墨西哥(47,500吨),日本(47,100吨),这部分销量被不知名地的(303,800吨)的定单取消所部分抵消。
美国大豆的本周出口装船数量为739,000吨,出口装船的总量比上周提高了了20%,但比四周平均出口装船数量下降了3%。出口的主要目的地为中国(170,400吨),西班牙(124,900吨),日本(122,100吨),荷兰(121,200吨),墨西哥(91,900吨),德国(59,800吨)。
[豆粕]
周度净出口销售数量为94,400吨,---这个销量相对上周的销量下降了35%,比四周平均销量低20%,出口增长的地区主要为日本(44,300吨,包括早期没有报道的市场年度销售的部分),菲律宾(38,300吨),印度尼西亚(26,300吨),土耳其(22,000吨),墨西哥(12,000吨),加拿大(6,100吨,包括市场年度早期销售没有报道的4,300吨),但是这部分地区的销量增长部分被不知名地(66,000吨)的出口销售下降所抵消。
美国豆粕的周度出口装船数量为149,400吨,---这个出口装船量相对前一周装船出口量下降了34%,与四周平均出口装船持平。主要出口目的地为菲律宾(70,300吨),印度尼西亚(26,300吨),日本(19,000吨,包括前期没有上报的10,700吨销售),墨西哥(17,200吨),加拿大(10,000吨,包括前期销售的没有上报的1,600吨)。
[豆油]
周度净出口销售数量为10,300吨,这个销量是同上周销量相比下降56%。比四周平均销量下降了17%。主要的买家为加拿大(5,600吨,包括后期上报的5,400吨,墨西哥(3,400吨,包括后期上报的2,500吨)。
美国豆油的周度出口装船量为5,900吨--这个出口装船数量相对上周装船量下降了52%,比四周平均装船出口量低了29%,出口的主要目的地为墨西哥(3,100吨,包括后期报道的1,500吨),加拿大(1,700吨,包括后期报道的100吨)。
[小麦]
周度净出口销售数量为-21,700吨,这是由于出口销售增长的主要地区墨西哥(21,300吨),埃及(3,000吨),尼加拉瓜(3,000吨)销量的增长难以抵挡不知名地的(56,000吨)销量下降。
小麦周度出口装船数量为337,800吨,比上周的出口装船量提高了56%,但比四周平均销量低了5%。
出口装船的主要目的地为埃及(63,000吨),哥伦比亚(51,500吨),台湾(45,500吨),日本(41,200吨),墨西哥(27,900吨),菲律宾(24,600吨)。
九、南美农业天气总体上有利于作物生长
从周四到周五早些时候,巴西Parana省、Mato Grosso do Sul省、Sao Paulo省、Minas Gerias省、Goias省和Mato Grosso省南部出现了阵雨和雷阵雨天气,覆盖面积60-70%,雨量在5-33毫米之间,Sao Paulo北部和Minas Gerias省东部的局部地区雨量高达40-79毫米。在Bahia省和Tocantins省的一些地区也出现了一些降雨,但雨量不大。
巴西南部的Satarina Catarina省和Rio Grande do Sul省以及巴拉圭在周四仍旧以晴朗天气为主,这使这一地区的表土水分含量进一步减少,目前已稍低于正常水平。不过深层土垢水分含量仍旧非常充足。
估计从巴西中部到巴拉圭在下周初还会有一两天降雨,但到下周中将逐渐消失,覆盖面积在35-60%之间,大部分地区雨量将在15毫米以下,巴西中部特别是中东部地区的雨量会大一些,达到20-70毫米。巴西南部地区将继续以无雨天气为主。
气温方面,巴西南部地区将稍稍偏高,其它地区会偏低一些。总之大部分地区的天气会对大豆的生长有利,土壤中水分含量充足。南部地区的表土水分不足但也不致于形成危害,因为深层土的水分含量很足。
周四阿根廷大部分地区出现晴朗天气,局部地区会有一些降雨,主要包括Cordoba省、San Luis省、布宜诺斯埃利斯省南部以及该国紧南部地区,降雨量在5-26毫米之间,覆盖面积15-20%。布宜诺斯埃利斯省的降雨对作物生长非常有利,前一段时间这一地区降雨较少。
周五到周六这一地区还会有一些降雨,但从周六下午到下周初这一地区的天气将转晴。气温将高于正常水平。下周三降雨将再次出现。周五和周六的降雨覆盖面积会在45-55%之间,雨量会在12毫米之下。下周三的降雨覆盖面积会在20%,雨量5-20毫米。
十、COFCO:上周国内大豆价格依然保持坚挺
北京消息灵通人士周五称,国家粮油食品进出口公司最新公布的报告显示,2003年第一周国内大豆价格依然延续了2002年后期的强劲态势,虽然进口增加但国内大豆价格依然保持坚挺。
同时豆粕市场表现虚弱,豆油市场表现平静。
在谈及国内大豆市场喜人态势之时,报告特别强调了周四哈尔滨市国产大豆收购价格为2450元/吨(1美元-8.28元人民币),较上周上长了30元。大连和山东大豆报价分别为2500元和2560元,较一周前上涨了40元。
大连或山东压榨商大豆库存量较少,甚至有些大的压榨商库存几乎亏空。但部分小型压榨商仍能满足目前的压榨需求。报告称,春节过后,由于农民销售减少以及资金有限将严重的限制小型压榨商的压榨能了,因此他们的压榨两会逐渐减少。
上周由于压榨利润下降,部分压榨商已经停止购买大豆,但本地大豆市场价格仍处于上升趋势,反映了中国东北部地区市场供应紧张的局面。哈尔滨和达连压榨最低利润为30元/吨,而与之相比,南方压榨商由于使用进口大豆压榨利润具有明显优势,高达200-250元/吨。
沿海地区较高的压榨利润同样刺激了2003年初大豆进口量的增加。目前为止,2002-03市场年度(9-8月份)中国已经进口了大量美国大豆,但由于区年颁布了严格的转基因产品政策,增加的进口大豆北禁止在市场上流通,因此对国内市场的供应没有产生较大的影响。
十一、Sparks预测美国冬小麦播种面积4442.6万公顷
据私人分析师Sparks Cos预测,2003年美国冬小麦种植面积为4442.6万公顷,同比增长6%。2002年美国冬小麦总种植面积为4173.5万公顷。
周五贸易界消息称,Sparks认为硬红冬麦播种面积为3170万公顷,高于2002年的2980万公顷,软红冬麦播种面积为885万公顷,高于去年的830万公顷。软白麦面积为380万公顷,同样超过了去年的907.7万公顷。
同时Sparks表示,2002年美国玉米产量为90.77亿蒲式耳,大豆产量为27.19亿蒲式耳。
美国农业部计划于1月10日公布2003年美国冬小麦的播种面积以及一月份的产量值和供需报告。
十二、美国农业部小麦周度出口销售报告
本汇总是基于出口商在12月20日至26日期间所作的报告。
小麦净销售量减少21,700吨,其中销售增加的国家包括墨西哥(21,300吨),埃及(3,000吨),以及尼加拉瓜(3,000吨),而对未知目的地销售降低的数量达到56,000吨。出口量为337,800吨,较上周高出56%,较四周平均值降低5%。主要目的地包括埃及(63,000吨),哥伦比亚(51,500吨),台湾(45,500吨),日本(41,200吨),墨西哥(27,900吨),以及菲律宾(24,600吨)。
十三、强降雨不止泰胶价持续上扬
交易商周五表示,泰胶价格本周持续攀升。如果泰主产区的非季节性降雨继续,其价格还将上扬。泰RSS3二月至三月船期FOB报价860-880美元/吨,上周为840美元/吨。
泰STR20报860美元/吨。USS报33铢/公斤(768美元/吨),上周为32铢/公斤。
一出口商说,“从12月29日起,南泰部分产区出现强降水,Nakhon Si Thammarat省已发洪水。天气反常,很难确定降雨是否还将继续,因此我们都不愿出售远期合同。”
交易商希望农历春节前有更多的中国买家介入市场。部分中国进口商已下订单,并希望2月初到货。
马来西亚SMR20二月船期报880-900美元/吨。上周为870美元/吨。印尼SIR20报870美元/吨。
一马来西亚交易商说,马来西亚的天气与泰国一样糟糕,主产区的持续降雨致使天胶产量下降。
十四、原油行情看涨带动衡水橡胶价格上扬
连日来,国际市场石油价格急剧上涨,纽约市场行情一度突破每桶32美元,达到两年来的最高水平。未具名OPEC官员表示,如果每桶油价持续在30美元以上,他们将增加供油,但一位主管警告说,继委内瑞拉暂停原油出口之后,如果美伊开战,供油将更加紧张。分析家们认为,由于委内瑞拉的罢工可能还将持续,对伊拉克的战争也一触即发,因此油价将有可能继续保持其上涨的趋势。
丁苯橡胶:受其原油价格上扬影响,苯乙烯单体价格暴涨,亚洲现货价格同时也受到了美国市场和欧洲市场苯乙烯以及亚洲纯苯市场价格的强力支持。卖盘报价从最初的价格范围680~685美元/吨FOB韩国上涨到了690美元/吨FOB韩国。原材料的价格上涨,无形中造成各大石化成本增加,丁苯橡胶价格步步高升。
目前,衡水丁苯胶市场一扫往年的冷清景象,行情火爆异常。前来提货各商户络绎不绝,需求量大大多于往年。国产丁苯及进口丁苯价格均大幅上涨,齐鲁及吉化丁苯价格水涨船高,目前市场售价为8100-8500元/吨,俄罗斯松香丁苯持续上周的涨势,目前售价为8000元/吨。俄罗斯充油丁苯市场售价为7300元/吨。
顺丁橡胶:相较火爆的丁苯胶,顺丁胶近期行情稳定,价格基本与上周持平。
目前衡水顺丁橡胶货源以大庆为主。市场售价在8000-8200元/吨。未出现较大波动。
天然橡胶:天然橡胶行情也受波及,价格稳步上扬。由于各商家现货库存不多,价格小幅上调。目前衡水市场上国标1#价格约在11000元/吨左右。进口3#价格约在10500-10800元/吨左右。
临近年末,在往年已进入淡季的今天,市场销售反而火爆,实在是商家乐于见到的大喜事。各大经销商忙于囤货,也是价格居高不下的原因之一。由于委内瑞拉轩罢工仍在继续,未有缓解之势,尽管美国石油库存量增加,但是由于投资者担心委内瑞拉和伊拉克局势将造成石油供应短缺,国际原油期货价26日再次飚升至两年来的最高点。预计,油价将继续在高价位运行;如果伊拉克局势继续紧张,国际油价还有可能大幅度攀升。受其影响,后市橡胶价格仍将会在高位持续。(上海金鹏研发部)