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中期趋势分析:大盘继续保持中级反弹的走势
短期走势分析:回调整理走势,年末前回稳
大盘从10月23日因为国有股减持暂停以来出现反弹走势到目前已经接近三个月,同时在时间上也已经接近年末,现在一个主要问题就是年后行情怎么走,行情热点可能产生的契机是什么?以下通过对从10月24日开始到12月14日间大盘一些资金流向、成交、买卖力量的分析,对未来可能产生的情况进行分析。
10月24日-12日14日沪市大盘涨跌和委比情况
从上图中可以看到,从10月24日-12月14日共38个交易日,大盘只有7个交易日的委比是为负的,这说明这些交易日中总体市场买入愿望是比较强的。在来看这38个交易日中共有16个交易日大盘是下跌的,而这16个下跌的交易日中大盘委比共有12个交易日是为正的,也即有3/4的下跌日当中大盘出现买盘大于卖盘的情况。在12月以前,大盘共出现两个两次大盘委比为负,分别是11月2日(从1711.74—1688.57点)和11月22日(从1700.51-1715.93点),当时这两天大盘正好位于30天均线(11月2日1710.49点)和60天均线(11月22日1732.29点)向下移动接近大盘当日指数的时候,大盘出现卖盘增加情况显然有着技术上的原因。在12月这些交易日中,大盘连续出现多个交易日的下跌,但是出现并没有出现所有下跌的交易日委比均为负的现象,大盘在12月5日下跌时的点位是从1776-1745点,是10月以来的最高点,此后大盘跌多涨少,但是委比在12月12日(1728-1715)开始出现由负转正,并且在接下来的交易日中大盘虽然下跌,但是委比连续为正,这说明,在大盘连续下调的过程中,逢低吸纳盘趁机在吸纳。
10月24日-12月14日沪市绝对买盘和绝对卖盘的对比
从沪市绝对买盘和绝对卖盘的对比情况看,可以看出这样的特点,即这段时间沪市的绝对买卖盘合计总数以2000万手为上限。在比较明显的几个买卖盘合计数量数量较大的交易日中,11月6日买盘绝对数量较大,当日委比达到45.21%,大盘出现从1685-1668的的震荡下跌;此后大盘出现快速下跌,委托数量虽然减少,但是委比一直是为正的。11月28日大盘再次出现买卖盘合计接近2000万手的现象,而当日的委比达到40.09%,当日大盘出现1725-1741点的震荡上升,此后大盘出现连续上升,直到12月6日,大盘因为12月5日出现委比为负的卖压后,再次出现绝对数量上升、委比为负的卖压后才出现下跌。11月6日大盘正好位于30日均线的连续压力,多方作了努力后没有成功突破,表明时机没有成熟,所以次日大盘出现快速的回调;11月28日,大盘成功突破60日均线,吸引了一些观望资金进入,此后大盘出现多日的上升。
在12月12日-14日期间,大盘指数在连续走低,而大盘不仅绝对买卖盘数量出现回升,而且委比也开始连续出现位正的现象,这应该说明随着大盘的逐步进入1700点的下方后,逢低吸纳的现象再次重现,这说明1700点下方已经被中线力量看成了比较理想的建仓区域。
10月24日-12月14日沪深大盘成交金额前十位个股资金主要流向行业累计
从上面的图中我们可以看到这段时间沪深大盘主要资金流向情况。很明显,以11月16日公布下调印花税当日(图示第19天)作为界线,大盘资金流向出现两个不同的方向,前面主要流向是通信、电子、金融和房地产板块,而后期则是信息、机械、化工等。从这样的资金流向结合大盘从9月份开始出现成交活跃的板块来看,通信、电子、金融和房地产显然是主流资金介入较早的一些板块,经过三个月的活跃以及大盘前面的两次冲高回落,介入这些板块的资金战略性介入的目标基本完成,目前一直处在偃旗息鼓的状态。这从通信板块可以十分明显的看出,由于活动的减少,通信板块在累计资金流向上已经出现递减的势头,类似的情况在房地产和金融板块也可以看到。在11月16日以后,资金主要流向了机械、信息和化工等板块,从目前情况看,抛除年末的因素,资金流向情况继续在维持,但是流量情况也出现一定的减少。
如果我们把介入这些板块的资金看成是主力的话,那么,先期介入通信、金融等板块的资金显然是主导,后期资金则是跟随,如果是同类性质的资金,那么他们有层次的介入,将来也必然会有层次地启动。
结合盘面的数据情况和资金流向的分析,大盘中线确实没有走完反弹行情,当大盘连续走低或者点位低于1700点时,中线吸纳的现象就会十分明显。而另一个方面,大盘短线走低的因素主要就是因为年末资金抽紧加上技术性的调整要求,估计在元旦前后,大盘将回逐步企稳,上面提到的主要资金流向的板块个股也会逐步活跃起来。