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21世纪的第一个年头即将结束,世界经济在2001年的走势不容乐观,“9·11”事件更是给全球经济造成了巨大损失,而欧元将于明年1月1日正式流通,日本银行业坏帐已成为“老大难”问题。值岁末之际,让我们对全球银行业进行一番大盘点。
2001年美国发生了大规模的经济滑坡,而全球经济也因此处在一片萧条之中,作为经济动脉的银行业自然也受到了不小的冲击。许多银行的信用等级下降,而受到不良贷款影响的银行比比皆是,其中亚洲的银行业的情况最为严重。另外南美的银行业由于受到巴西大旱以及阿根廷金融危机的影响也面临困境。“9·11”事件更加使世界经济雪上加霜,全球银行业的不良资产也会因此而再度增长。不过2001年的全球银行业也有可喜之处:科学技术的日新月异推动了新的银行经营形式———网络银行的迅猛发展;一些以网上银行为代表的新型银行已跻身于世界大银行之列。有些传统银行如花旗银行、汇丰控股等也纷纷向网上银行发展。另外,世界范围的科技进步和金融产业结构调整会促使银行兼并特别是跨国兼并活动持续进行下去,这又会推动金融市场一体化不断加强从而促进国际贸易的增长和各国经济的发展。经济发展了反过来又会对全球银行业的发展产生良好的推动作用。
美国
2001年以来,随着美国国内投资泡沫的破灭、股票市场狂跌、大批网络公司纷纷的倒闭加之“9·11”恐怖袭击事件的影响,美国经济发生了大幅度滑坡。但是,美国的银行体系并未受到太大的冲击。根据国际清算银行的统计数字来看,2001年美国的银行在国际借贷市场上仍旧表现得最为活跃,并且“9·11”事件也没有影响美国银行体系的运作。美国银行之所以能在经济萧条和恐怖袭击中安然无恙主要是因为:(1)除了极少数的银行外,美国银行一般都不拥有企业的股份,所以股票市场的崩溃不会造成银行资产的大幅缩水。(2)恐怖袭击事件之后,美联储向各大银行注入了大量资金,既确保了银行资金的流动性,同时又扩大了银行的利差。然而,但这并不意味着美国银行体系是无懈可击的,其中银团贷款就是一个隐患。从美国银行监管机构发布的年度报告看,不良贷款在银团贷款中的比例在2001年有所上升。另外由于美国经济的不景气,美国企业的贷款违约率在2001年也在持续上升,这势必对美国的银行体系的稳定性带来冲击。违约率的上升导致美国的银行在2001年不断地提高贷款“门槛”,而这又导致美国银行在2001年的信贷水平相比2000年大幅下降。
应该说,美国银行业在短期内还是稳定良好的,因为近一两年来,美国银行间的合并与重组造就了美国现有的坚实有力的银行体系。银行的资产实力较以前有了较大提高,资产的平均回报率由1989年的0.5%上升到2001年1.2%的水平,并且2001年美联储多次降低利率,令银行批发业务的成本大大降低,经营状况大为提高。但美国银行业的前途则取决于美国经济的走势,相信如果美国经济持续滑坡的话,美国银行业将成为首当其冲的受害者。
欧洲
欧洲的银行业受到“9·11”事件的影响相对美国来说要小得多。欧元将于2002年正式取代欧元区12国的货币,进入流通,欧元将进一步推动欧洲金融市场的一体化,这将给欧洲银行业带来更大的资金规模效益。与此同时,欧元的正式流通也为欧洲银行业未来发展带来了不小的挑战。
另外,2001年汇丰控股和法国农业信贷银行经过多次业务重组,加上其国际网络和各地区业务发展不断完善,在《银行家》杂志2001年银行排行榜上分别位居第五和第六,德意志银行在通过资产重组和加速拓展海外市场后,今年也挤入第八位。
亚洲
由于亚洲经济的不景气,2001年流向亚洲信贷资金比2000年大幅度减少,发达国家银行原先的信贷资金也纷纷撤离亚洲,唯恐不良资产的产生。到2001年6月份,亚洲已经连续16个月成为资本的净流出地区。2001年亚太地区银行业的不良贷款总额已升至2万亿美元,较1998年上涨了33%。经济的不景气导致不良贷款的不断产生。其中韩国、马来西亚、泰国和印度尼西亚银行业陷入了“旧账刚销,新账又添”的恶性循环,其不良贷款的数量较1997年根本没有减少。在“9·11”事件导致世界经济加速衰退的背景下,不良资产问题已成为亚洲银行业的一枚难以排除的“定时炸弹”。
日本经济的弱势使得日本银行业的弊病暴露无疑。日本银行的坏帐也成为众矢之的,而日本银行业的不良贷款更有增多的趋势,日本已经成为亚洲不良贷款比例最高的国家,为了解决不良贷款的问题,日本银行业采取了增资和合并的方式以抵御不良贷款的冲击,所以瑞穗金融集团、东京三菱银行、樱花银行在2001年世界银行排行中的名次都得到了提升。
中国
2001年中国银行业基本保持稳定,发生在美国的“9·11”恐怖袭击事件并没有给中国的银行业带来多大的影响。股份制试点工作和减少不良贷款仍然是中国银行业的重中之重。2001年中国采取了将银行的不良资产“打包”,并拍卖给国际资产管理公司的新举措。运用风险偏好原理,引入国际资本,合理的转移债权不失为一种解决不良贷款的好方法。
中国于2001年12月正式加入了WTO,在市场准入和国民待遇方面将更加向境外金融机构开放,许多境外的金融机构已经在招兵买马,跃跃欲试,准备同中国国内的银行展开全面竞争。面临巨大的压力,2001年四大国有银行都在积极地进行股份制改革和解决不良贷款的工作,未来的几年中这两项工作仍旧是他们的重头戏。与此同时股份制商业银行在2001年作出了结盟的抉择,这也将会是中国中小银行在未来几年中的发展趋势。
2001年,新巴塞尔协议意见征询稿的意见征询工作一直在紧锣密鼓地进行。新协议除了继续将资本充足率列为主要原则外,还第一次将监管约束和市场约束两项纳入资本框架之中,这反映出世界银行业已经意识到银行经营活动中不仅会有信用风险,还会有市场风险,为了有效地防范市场风险和信用风险的联合作用,必须采取新的监督手段。新协议有其明显的进步之处,但我们要看到新协议框架的设计主要是以西方发达国家银行业为标准的。一些国际大银行在资本充足率的计算方面享有事实上的特权,这样就更加拉大了中国银行业同国际大银行之间的差距。为了在新的游戏规则中生存下来,中国银行业必须加快体制改革的步伐,不仅要努力提高资本充足率,还要彻底地改革经营模式,以使自己能在国际借贷竞争中占有一席之地。