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11月15日,美国月内的第7只新股Weight Watchers WTW成功上市。到尾市结束,其股价比IPO价格高出22%,主承销商瑞银华宝(UBS Warburg)和高盛(Goldman Sachs)终于松了一口气。 据中财网报道,截至11月5日美国有159家公司因为市场疲弱而撤销了上市计划对于证券承销商而言,2001年的IPO市场充满了凄风冷雨。根据纽约Thomson Financial的统计数据,今年十月份,承销商仅仅完成了7个新股上市,融资额只有大约41亿美金(未扣除承销费)。之前的第三季度更为清淡,7、8两个月,仅有11只新股上市,融资额为28亿美金。承销商们尽可能地压低IPO价格,努力寻找市场机会,但是效果并不明显到9月份,IPO市场基本上被完全关闭,几乎没有公司敢于上市,这是1970年以来的第一次。
据统计,截至11月5日,美国有74家公司按计划发售了新股,而因市场疲弱撤销了上市计划的公司却有159家,两个数字的比例创造了历史纪录。在过去的十年里,这个比例为5∶1,即5家公司成功上市的同时,约有1家撤销上市。例如,在1991年,367家公司完成上市,只有58家被撤销上市。而在接下来的1992年里,517家新股上市,仅95家失去了上市的机会。
尽管如此,众多券商还是希望股票承销能在第四季出现复苏,期望疲弱的市场中会涌现出更多的活力。近期IPO市场的升温很大程度上归因于保健类公司的成功上市。
11月5日,新股Amerigroup (AMGP)顺利上市,开启了美国冬季IPO市场的希望,新股发行市场逐渐活跃起来。Amerigroup 是一家主营医疗保健、为青少年会员提供有针对性的保健服务的公司。到今年9月30日,公司会员接近455000个,同比增长49%,而今年第三季度,公司净利润达到960万美金,同比增长了50%。
事实上,近期IPO市场的升温很大程度上归因于保健类公司的成功上市。2001年已经有12家这样的公司进入IPO市场,其中有3家是在10月份上市,另外还会有约超过5家公司在今后的两周内上市。显然,投资者正在寻求稳定性和安全性的公司作为主要投资目标,作为防御性股票中的一员,保健类股票无疑正符合了现阶段的市场需求。
第四季度已经过去了一个多月,人们好像看到了市场中经济复苏的信号,于是IPO市场里又逐渐出现了新的面孔。券商们不是仅仅去做一个气象预报员的角色,除去预测新股发行气候外,券商可以采取些实际行动了。
不过,现在有一点非常清晰,航空类股票的IPO看来前景黯淡,想要上市困难重重,但其他很多行业看来也并不十分乐观。不管经济状态如何,IPO市场不会沉寂太长时间。数据统计表明,11月份第二周有6只新股上市,到12月底,有24家公司排队准备发行新股。当证券市场开始慢慢稳定下来,IPO数量会逐渐增长,并有可能慢慢恢复到年初的水平。而且即便是在一个熊市里,投资者还是希望能买到具备美好前景公司的股票,疲弱的IPO市场有望逐渐坚实起来。