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国际货币基金组织是联合国系统的一部分,但独立运行
国际货币基金组织(下文简称基金)就是人们常说的IMF(INTERNATIONALMONETARYFUND)。基金的棕黄色总部大楼位于美国首都华盛顿的市中心,街对面就是世界银行(以下简称世行)的总部大楼。基金和世行都是依据1944年7月召开的“布雷顿森林会议”成立的用以增强世界经济稳定性的国际组织。基金当时仅有39个成员国,现已增加到183个。
国际货币基金组织是联合国系统的一部分,基金的工作人员因公出差时使用联合国统一签发的外交护照。但是在运行上基金是独立自治的,基金的人事任免、财政预算和贷款等等都由基金自行决定。
基金和世行是常被混淆的两个机构。她们可以说是姐妹组织,具体分工不同,但又相互合作。世行的职能是提供发展援助,比如提供修路、建医院等项目贷款。基金的主要职能则是促进国际货币合作,促进国际贸易均衡发展和汇率稳定。因此,基金的工作重点在于成员国广泛的经济政策以及成员国经济与世界经济的关系。基金对有外汇收支困难的成员国提供短期资助,但不提供修路等具体项目的贷款。
各成员国交纳的份额是基金的主要资金来源
基金的每个成员国都要“出份子”,也就是交纳“份额”,类似信用合作社成员在信用合作社存钱。每个成员国所交份额的多少是由其经济发展水平和财富多少来决定的。一个国家的经济实力越强,交纳的份额就越多。各成员国份额的25%须用美元等硬货币支付,其余的可用本国货币交纳。各成员国交纳的份额是不生息的,除非该国所交货币被另一成员国借用。增加或减少一个成员国份额的决定必须得到至少85%的投票权支持。
基金中交纳份额前五位的国家是美国(17.49%)、日本(6.27%)、德国(6.12%)、法国(5.06%)和英国(5.06%)。由于1997年香港回归所带来经济实力的增强,中国提出增加其在基金的份额,这一要求于2001年2月得到通过。中国的份额从原有的约6亿美元增加至约8亿美元,占总份额的3%,同加拿大并列第八位。第六位和第七位分别是意大利(3.32%)和沙特阿拉伯(3.29%)。
份额在基金的运转中有三种重要作用。首先,各成员国交纳的份额是基金日常运转,包括贷款和基金工作人员工资的主要资金来源。其次,各成员国交纳份额的多少决定其可向基金贷款的多少。第三,交纳份额的多少决定各成员国投票权的多少。交纳的份额越多,投票权就越多。
基金的运行和政策由各成员国政府共同协商决定
作为一个国际组织,基金的运行和政策是由各成员国政府共同协商决定。基金的最高权力机构是董事会。每个成员国任命一名董事和一名副董事,通常是由该国的财政部长或中央银行行长担任。董事会通常每年只开一次会,因此他们把基金的日常管理工作交给基金总部的常驻代表,即执行董事会。执行董事会有24位执行董事,其中8位代表单独的国家,分别是中国、法国、德国、日本、俄罗斯、沙特阿拉伯、英国和美国,其它的16位分别代表16组国家,比如孟加拉国、不丹、印度和斯里兰卡选派一名执行董事。执行董事会每周开会商讨各种议题,监督各国政府执行董事会制定的政策。
有一点需要指出的是,基金的工作人员不是各成员国的代表,他们是为基金工作的国际公职人员。
基金提供比较好的待遇和工作环境以吸引高素质的人员。基金有几十名来自中国的经济学家,他们大都是在美国或欧洲获得经济学博士学位后应聘到基金工作的。
基金并不是一个单纯的危机贷款机构
很多人对基金的了解来自于基金在近几年发生的金融危机中提供的巨额贷款,但基金并不是一个单纯的危机贷款机构,基金的很多成员国从没有向基金借过钱,这并不意味着他们不与基金打交道。基金的具体工作包括对成员国经济政策的监督和磋商,技术援助以及贷款。
协调有效的经济政策是可持续经济增长和汇率稳定的基础。在监督工作中,基金对成员国的经济政策进行全面分析并对某些可能出现的具体问题提出政策建议。通常,基金每年都会派出工作组到各个成员国去收集经济数据,同该国政府探讨经济形势和政策,并提出一些建议。工作组返回总部后,要递交一份详细的报告,交由执行董事会讨论通过。执行董事会在多数情况下会公开发表其讨论的结果。
除了单边监督和磋商外,基金也通过多边磋商来分析世界经济形势发展。基金每年发表两次名为“世界经济展望”的报告。基金还定期分析全球金融市场形势,新兴市场经济的融资趋势等一系列问题。
基金同时在其擅长的领域对成员国提供技术援助,比如财政货币政策的设计和执行、中央银行的运行、统计数据的收集和发表。
各成员国经济的具体问题决定基金贷款的设计
基金对有暂时经济困难的成员国提供贷款帮助,不同的贷款机制对贷款利率、期限和最高限额等有不同的规定。如果某成员国需要贷款,该国经济所面临的具体问题决定基金贷款的设计。在与贷款国协商的基础上,基金贷款附带有具体的“政策药方”,也就是常说的“贷款条件”。基金现有的贷款大致分两类:非优惠性贷款和优惠性贷款。所有成员国都可申请非优惠性贷款,而优惠性贷款只有低收入的贫困国家才能申请。当然,即使是非优惠性贷款,其利率也会比市场利率略低,以体现基金国际合作组织的性质。
基金的常规非优惠性贷款包括“备用安排贷款”和“基金中期贷款”。备用安排贷款主要针对成员国的短期外汇收支困难,最高贷款额不超过该国所交份额的3倍,贷款要在3.25到5年归还。基金中期贷款则是针对成员国较长期的外汇收支困难,贷款要在4.25到10年归还。
基金还设有特别的非优惠性贷款来帮助那些面临破坏性金融危机的国家。比如阿根廷于2000年3月获得了基金的常规备用安排贷款。为了防止阿根廷发生债务危机并帮助其增强市场信心,基金执行董事会今年初决定向阿根廷追加贷款额,其中约3亿美元是通过一种叫“补充储备贷款”的特别形式提供的。对于低收入成员国,基金提供优惠性贷款来帮助他们实现可持续经济增长和摆脱贫困。
这种贷款利率很低,年利率只有0.5%,最长可以10年还清。
基金贷款也是有风险的,为了减少和防止拖欠还款事件的发生,基金在批准贷款前,会全面评估贷款国的偿还能力,并规定贷款使用条件。对于现存的欠款,基金会积极帮助欠款国设计和执行经济结构政策来解决拖欠问题。此外,基金也会采取补救措施,比如暂时取消欠款国的投票权甚至强制其退出基金等。
积极改革迎接新的挑战
金融危机对一国经济甚至世界经济的破坏力是不言而喻的,有鉴于此,基金也将工作重点放在增强自身的危机防范能力上,尤其是在监督和技术援助工作领域,基金投入了新的人力物力,包括增设“国际资本市场部”,来增加对金融部门脆弱性的分析以及扩大对资本市场趋势的理解。此外,基金积极推行改革,以增强成员国以及国际社会在危机爆发时的应变和处理能力。基金推出了新的贷款机制并取消了一些很少使用或过时的贷款。为了促进资金的有效使用,基金鼓励贷款国提前偿还贷款并抑制成员国长期依赖基金的贷款。
针对基金贷款条件过细以及基金对贷款国干预过多的批评,基金已经对贷款条件进行简化并将重点放在那些对恢复和维持宏观经济稳定至关重要的政策上。