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从某种意义上说,世界基金发展史就是从封闭式基金走向开放式基金的历史。最早的英国基金和初期的美国基金都是封闭式基金,但作为最早的开放式基金是于1924年3月21日美国波士顿的马萨诸塞金融服务公司设立的马萨诸塞投资信托基金(该基金成立时只有5万美元的资产,在第一年结束时资产膨胀至39·4万美元,目前其资产已经超过10亿美元),从而产生了世界基金发展史上的一次重要革命。由此为契机,开放式基金在1940年后逐步成为世界基金业的主流。
资料表明:1940年,美国开放式基金资产为44·7亿美元,封闭式基金资产为61·3亿美元,开放式基金资产与封闭式基金资产之比为0·73:1;到1996年,美国开放式基金资产为3·5392万亿美元,封闭式基金资产仅为1285亿美元,开放式基金资产与封闭式基金资产之比达到27·54:1。
而在日本,九十年代以前单位型基金(类似于封闭式基金)占绝大多数,追加型基金(等同于开放式基金)属于从属地位;但九十年代后情况发生了根本性变化,追加型基金资产达到单位型基金资产的两倍左右。
现在,英国、香港、台湾等国家和地区的投资基金也大都是开放式的,而在美国,开放式基金占基金总资产的份额目前已高达95%。