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大豆经过了上周的暴涨,本周冲高回落市场开始调整,1月合约继续担当老头地位。周一整个市场成交创天量,1月合约成交在43万手以上。期价一度突破2200大关最终还是无功而反。做多气氛很浓,不少多头高位进场。周二多头再度努力但仍未见效,有不少多头已经平仓,当天高位收阴线,成交萎缩。在此后的三天里,期价小幅回落,1月合约在2150一带逐渐企稳,每天成交维持在20万手上下,周五更是收缩到10万收以下。短线操作成为主流,盘中观望气氛很浓。其他合约也有涨跌整体上没有摆脱震荡调整的走势。
本周一大豆期价延续了上周的走势,市场交投活跃,1月合约当天收大阳线期价一度上冲2200大关最终没有突破此道关口。多头开始在高位平仓,一些主力行动更为迅速在冲关之前已经开始悄悄撤退。1月合约一天43万手成交量说明了多空高位换手,多头将浮盈转化为实盈。此后市场再次向2200发起挑战但是缺乏买盘的支持,价格呈冲高回落走势。在此期间外盘走好,期价突破关键阻力位后继续上涨,但是国内市场没有反应,多方虽有反扑的举动,但无法抵抗卖盘的打压。后续资金也无意进场帮忙,反过来在下跌过程中短线追空者不占少数。原因在于在前期上涨过程中市场已经充分炒做了这方面题材,现在利好一旦兑现,价格应声而落属于“见光死”类型。况且美盘突破460美分后期价没有加速上行,反而有做头部的迹象这也让国内的炒家找到了理由。看来市场震荡回落
并非偶然,在前期上涨过程中积蓄了不小的获利盘,主力早晚要释放这部分能量,只不过在方式上有所不同。
从盘面观察,在低位有新多入场托盘并能够将价格打高保持图形上强势但价格在高位没能长时间维持,场外资金没有及时跟进。说明现在调整没有结束,短期再度发力上涨的条件不成熟,市场对现在的价位尚为认可,调整还要继续一段时间。盘中虽有走平的迹象,也只是调整过程的一部分。另外在期价下跌过程中虽有多头大量平仓和新空的抛压,主要下跌动力源自多头获利回吐。空头主力没有大规模介入,盘中的老空难以依靠自身力量扭转劣势。短线抛盘占较大成分,遇低点便赶紧平仓。近期市场不会有新的热点出现,期价会在上下50点范围内波动整,个市场的运行节奏还是由多头控制,即使期价下跌自己也不会主动弃盘,但不排除急跌洗盘的可能。目前投资者应密切注意盘面的变化。
天气方面,最近几天华北、东北大部分地区出现降雨,大豆部分产区旱情有所缓解。周末大豆带将出现降雨量较小的阵雨,预计降雨覆盖范围在50%左右。虽然从根本上解除不了旱情,这些降雨对旱情的缓解大有好处。如果这次降雨之后没有新的降水,旱情还要继续,干旱对农作物的生长不利影响没有完全消除。
基本面方面,受国务院颁布《农业转基因生物安全管理条例》影响,市场对今后进口大豆较为严格的进口程序表示担忧,今后的大豆进口存在诸多不确定因素,本周港口价格上涨反应了贸易商的心态截止6月14日一周东北地区大豆收购价格仍在1720--1740元,哈尔滨车板价为1900元左右,送厂价约为1940元。国内进口大豆价格上涨了70元,目前港口成交价在2020元左右。
USDA6月份报告指出,2000/01年度美国大豆库存为2.7亿蒲式耳,总压榨量达到16.15亿蒲式耳,出口量9.95亿蒲式耳。有机构预测,00/01年度世界大豆出口增长至5095万吨。美国大豆出口将达2708万吨。巴西出口预测增长至1400万吨,总产量增加至3750万吨。阿根廷的出口量将达600万吨。中国大豆进口预测为1150万吨。
阿根廷农业部报告称,00/01年度大豆收割已经完成92%,上年度同期为91%。今年大豆播种面积为1040万公顷产量预计达到2585万吨。
技术方面,1月合约期价自6月1日突破头肩底颈线2030至今最高曾涨至2210,上涨幅度接近头肩底垂直高度的1.382倍2206。周四的收盘价2158与头肩底高度的一倍涨幅2160相差无几。由此可见期价见高回落属于技术性调整,第二跳空缺口2120附近将有较强的支撑作用。均线系统仍为多头排列,5日均线走平对期价形成支撑。KD在高位发出卖出信号,MACD的快慢线在零线之上形成死叉,负柱向下延伸。SAR显示为卖出信号。技术指标显示期价开始回调但没有完全走坏,中长期还是多头市场。(康 冰)