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昨晚LME金属铝价再度领头下跌,并且交易量迅速放大(全天交易量达到131711手),但铝价波动幅度明显有限,尤其向上动力相当匮乏。尾盘收在30MA下方,收盘虚弱预示铝价还有进一步下探支持的可能。
自上周以来,LME铝市的焦点一直集中于升贴水局势方面,特别是现货/三月升水剧烈波动(一度放大到30美元以上),对市场形成良好支持,但纵观连续几天来的行情看,收盘一直不尽人意,技术图表弱势日益突出,均线支持势如破竹,阴跌趋势显然。市场另一明显特点则表现在库存量的持续增长,尤其昨晚库存出现17350吨大幅增长对市场情绪构成破坏性影响,这也是造成当天铝价开盘之后一路下滑的重要原因之一。昨晚借出交易活动显著,并促使现货/三月升水值下降,进而吸引大量投机抛盘及引发止损平仓。然而,交易量显著放大,同时持仓缩减表明双向平仓因素依旧对市场形成主导,并从另一侧面反映人们对今晚美联储例会普遍保持几分警惕。日前,人们广泛预期今晚FED将减息50个基点,尤其最近公布的一系列经济指标,如四月工业生产急剧下降(0.3%),四月
整体工业产出和制造业产出连续7个月下跌,设备利用率下滑,非农业生产力下降等,都是促使FED下调利率的重要依据。但另一方面我们看到,劳工成本上升(5.2%)、批发价的生产价格指数(PPI)较3月份增长(0.3%),及上周末公布的四月零售数据强劲增长和五月密西根大学消费信心指数意外攀升,又使得人们对近在咫尺的减息疑虑重重。近几天无论股市还是金属市场的警惕性都十分明显。由此预计,今晚FED利率决策将再度成为铝价短线走势的重要航标。技术上,下方支持在1505和1500,上方阻力是5MA1531。
今天国内沪铝各合约尾盘一致下跌(10-140元),其中除05合约由于交割在即,多头急于平仓导致尾盘跌幅较大,共交易5200吨。当天010合约交易相当活跃,增仓迹象明显(增近1000手),当天以14880开盘,尾盘收在全天次低位14840,较昨天结算价跌60元。建议:短线观望。(罗华)