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开盘 最高 最低 收盘 涨跌 成交 持仓及变化 库存及变化 现货/3月
伦铜 1669 1684 1668 1683 +6 51499 216366+1700 440225-1875 21.3/23.3C
伦铝 1519 1535 1520 1528 +4 82674 283890+257 483625+5625 30.3/32.3B
结算价:铜:1647。5美元/吨 铝:1543美元/吨
Standard Bank金属报道:
镍表现疯狂
基本金属周五收高,由于突破了技术阻力激发基金空头平仓镍价飙涨,其余金属也从早期的低位回升,主要是因为周末前的平仓盘和下周的FED会议,尽管今天的经济数据明确广泛预期FED还是将再次下降利率,五月份美国消费信心意外上升,表明此前的消费支出保持稳定,密歇根大学消费信心指数五月份上升到92。6,四月份为88。4,此外,四月份美国零售数据急剧反弹,打破了两个月来的下跌,除汽车外销售上升了0。7%。
铜: 价格忽略了LME库存的下降,缓慢向低位支持1660前进,然而,卖量少场内交易的焦点转向7月/8月的升水,有紧缩趋势。工业消息,PHELPS DODGE计划不会进一步减产,由于电力价格不再上涨。技术上,价格重新获得1680支持,但回升可能将遭遇1690阻力抑制。
铝:
多头平仓及下周五月期交割前的近期升贴水借入交易对前市铝价形成压制,并导致铝价走低,但之后俄罗斯Krasnoyarsk冶炼厂能源供应问题再度受到人们普遍关注。升贴水局势依旧是市场的焦点,特别是五月期和五月/六月期,尽管随着空头回补,五月期和五月/六月期升贴水紧张局势有所缓解,但在趋向收盘过程中,大量借入交易支持铝价走高,其中现货/三月升水从早上的15/17美元急剧放大。尽管Pechiney报道,欧洲终端用户市场的需求依旧健康,同时美国铝协四月份数据显示,订单年比下降24%,即10年来最大跌幅。技术上,尽管价格已经脱离低位,但只有站上1550,才能避免进一步下探1520支持的可能。
SG金属报道:
铜:
今天金属铜市交易依旧平静,早上铜价下跌,之后受美国开盘及金属镍价影响,铜价得以反弹。跌破上升趋势线所在支持1690之后,铜价努力巩固在近期低点1660上方。如果铜价能够进一步企稳,并且美国经济面没有出现进一步恶化,铜价有望测试上方阻力1760。另一方面,如果铜价再创新低,尽管下行空间有限,向上的过程依旧任重道远。担心的是,市场平静及夏季下降趋势会对市场构成影响。
铝:
早上交易中,由于俄罗斯Krasnoyarsk冶炼厂能源供应问题得到缓解,铝价因而受到压力。尽管成交量不十分可观,下午期间,价格依旧出现反弹。LME库存量进一步增加5600美吨加重了消极情绪。然而,尽管昨天现货/三月升水放大14美元,今天的交易情绪依旧未能得到预期改观,当天现货/三月升水27-30美元。与此同时,本周库存增长在短期内还没有对市场起作用,我们认为,这是受升水影响的结果。长期看,我们认为,相对其它金属而言,铝的前景更为看好。
AMT金属报道:
铜:
尽管股市普遍虚弱,铜价照样走强,并收在1684,但从周线图看,收盘依然相对疲软。我们依旧感觉,下周铜价可能回落1650,但真心希望下周能出现良好的交易。铝:
今天铝价波动反复无常。当天的关注焦点是升贴水局势。升贴水戏剧性收紧,局势在进一步深化。
市场数据
合约间主要差价
现货/三个月期 5月/三个月期 6月/三个月期 7月/三个月期 3个月期/15月 3个月期/27月
LME铜 21.3/23.3c 21.3/22.3c 10.3/10.8c 1.0/1.5c 51/55c 69/73c
LME铝 30.3/32.3b 31.3/32.3b 3.3/4.3b 1.3/2.3c 12/16c 5/9c
近三个月份期权的波动率和权利金
LME 铜
敲定价位 前波动率 最新波动率 看涨权利金 看跌权利金
平值价位(6月) 1675 14.66 14.22 24.25 26.24
7月 1675 15.86 15.86 44.24 37.05
8月 1675 16.17 16.08 55.51 45.87
LME铝
敲定价位 前波动率 最新波动率 看涨权利金 看跌权利金
平值价位(6月) 1550 17.45 16.25 21.37 32.58
7月 1525 18.04 17.92 45.95 37.76
8月 1525 17.96 17.83 56.55 45.9
LME持仓分布
铜 铝
持 仓 增 减 持 仓 增 减
现货 / 5月16日 17246 -1080 32504 -1014
5月17日 / 6月20日 61218 +186 54913 -168
6月21日 / 7月18日 51969 +490 59053 -1257
7月19日 / 三个月期 34371 +2051 40051 +2542
8月剩余 9109 -29 9912 +11
9月1日 / 27 个月 42453 +82 87457 +143