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近日,市场流传“中国移动将见27元!”,又说“对冲基金要质残港股至12000点!”等等骇人听闻的消息。一时间,散户都怕变成大户点心,但又想趁低入市,心情矛盾不堪。大鳄已乘利淡消息,先后推低汇丰、中移动股价,估计从中斩获近15亿元。
由于这两大蓝筹,共占恒指总市值的45%,故此港股亦惨遭拖累,由15200点一直跌至13966点。若由二月二日的16071点高位计算,一个月内合共约7000亿市值,已化为乌有。大鳄既已摆明车马,卷土重来,散户假如想趁价低博反弹,分分钟会踩中地雷。
港股近日跌至四脚朝天,从上周一(二月廿六日)起,恒指已从15200多点,跌到周五的13966点,创下九个月来的新低。到了本周初,港股虽喘定,周二收报14321点,但成交薄弱,只得86亿,足见后市仍然不稳。
小型股灾 散户中招
今年初,受到美国减息及楼市转稳等利好消息刺激,港股曾一度升上16000点,但在上星期却连番下挫,散户莫不被这次突如其来的“小股灾”,杀得措手不及。
有多年炒股经验的黄先生,早前听从经纪说“中移动已从高位52元跌至近42元,可博反弹”,既然正股有上升潜力,他认为备兑证又平又靓,决定在0.26元扫了50万股中移动备兑证(2110)。
“买的第二日,即刻升到0.31元收市,我想还有得升,周末还满怀高兴,谁知上星期四,中国移动开始一路跌,我什么都顾不得了,全线跳车,0.25元全部卖出,输了一点点,真算得上幸运!”黄先生说。
蓝筹股一样套牢
所谓输少当赢,黄先生已算比较幸运。因为,有更多散户在上周大熊市中走避不及,成为大鳄点心。
老股民孙婆婆说:“之前47元买了四手中移动,现在全跌到36元,我看还要跌下去。”
“另一支汇丰,我都买了一手,亏了不是很多,但我的女儿在110港元价位上买了好多,现在全部套牢,都不知道什么时候可以解套……”本来,炒卖二三线的股,输钱也情有可原,但倚重实力蓝筹一样被套牢,散户除了叹句“认命”,别无他法。
大鳄来犯 有迹可寻
事实上,这次突如其来的大跌市,的确极不寻常,从以下种种迹象显示,惯于在市场上兴风作浪的对冲基金,又再卷土重来。九八年一役,股民至今仍记忆犹新。当年,以索罗斯为首的对冲基金,大肆狙击港元,害得港股鸡毛鸭血,最后连累港府入市才击退炒家。
近期,市场上已广泛流传“大鳄要造淡大市”,且要将恒指砌落12000点,有分析员更直指,下一支股份极可能是和黄,股民不可掉以轻心。到底,大鳄今次是如何出招?一切要从上周一汇丰公布业绩说起。
累积沽盘 唱淡汇丰
当天,汇丰股价轻微偏软,收报116.5元,只微跌0.5元。但奇怪的是,距离期指收市前五分钟,即下午四时十分,趁汇丰尚未公布业绩之际,突然期指沽盘却有如洪水般涌至,转眼即大跌100多点,五分钟后,期指终以15107点全日最低位收市,较恒指收市15230点低水123点。
到了四时三十分,汇丰正式公布全年业绩,2000年度盈利上升23%至517亿元,但业绩较市场预期低出3至5%,主席庞约翰说:“2001年充满挑战!”
于是,大户立即有藉口“唱淡”汇丰前景。当晚伦敦开市,汇丰即大幅低开4元,收市时更大跌7.6元。虽然,美国道指在当晚大升200点,但伦敦参考指数却出奇地大跌400点。翌日,港股亦告失手,期指更跌穿15000点,以14899开市,较上日恒指收市低水331点。
基金追沽 散户跳车
一名有十多年经验的出市代表张先生,忆述当天情况说:“日期指大幅低开,汇丰上日收116.5元,我记得当日十点正,汇丰第一口价以109.5元成交。
“一分钟不用,美林以108元挂沽48万股,其他要作减磅,基金见状,只好追沽过去。散户见势色不对,又一窝蜂跳车……”
“虽然汇丰最后以107.5元收市,但是期指就以14745点收市,依然大幅贴水90点,我就觉得卖货手法,象极了九八年对冲基金,藉口卖货。“如果真是再来了,股市肯定还会再跌!”
重创汇丰 拖累港股
时富资料研究部董事刘仲坤亦表示:“汇控业绩其实不差,质素仍不俗……但是,近日期指和衍生工具成交,就出奇活跃,显示大户度部署紧。港股三大龙头股(即汇丰、中移动及和黄)将成为对象。”
太平洋兴业证券研究部董事谭绍兴亦承认:“肯定有对冲基金在里面,因为实在太明显,不是股市怎么会跌得这么快?
过去,汇丰一直是大市的火车头,占恒指比重高达26%。即是说,汇丰每跌1%,恒指就下挫约37点,成为“造市”的最佳工具。换言之,两天下来,单是汇丰已令港股下挫共416点。
第二次出手:狙击中移动
然而,令人更担忧的是,自一月份以来,恒指一个月内已下跌了1800点,但对冲基金似乎尚未够!
上周四早上,汇丰在低位已见有买盘吸纳,但当天日经平均指数却创下十五年来新低,美国纳指又再跌至廿四个月低位,全球电讯股更成为沽货对象。
于是,对冲基金乘机将矛头,指向另一支占恒指比重近两成的中移动。要推低股价,一定要重施故技──唱淡。
碰巧的是,中移动当日宣布推出具有免费通话时间的新收费计划,市场却出奇地“一面倒”看淡,忧虑此举会令其盈利急跌。
百万买盘 十秒质清
分析员均异口同声地说:“若果单纯因为收费问题而洗仓,未免太过敏感!”
出市代表张先生回忆当日“战况”说:“开市时,中移动已经明显失去动力,当时又传出信息产业部部长吴基传要调职。
“我还记得很清楚,40元有180万股挂入,不到十秒,上而百万买盘全被质清。
“两个买盘都成上亿,一分钟都不用就被人质清,你说有多狼!”
结果,中移动当日大跌6%,收市报40.1元。很明显,中移动已成为大鳄“造市”的第二支棋子。
当晚伦敦股指再跌135点,而在美国挂牌的中移动预托证券,更跌至37.6收市。
雪球效应中移动跳水
张先生续说:“三月二号早市,又再出招,一开市,中移动以39.8元挂沽,几十秒后已经见有人 37.8元挂叫卖100万股。用不用卖得这么急呀?”
“其他投资者根本只有追卖,基金又大手抛售,期指又持续低水,相信浪底仍未见。”
上周五,中移动收35.9元,大跌4.2元,对冲基金又再轻松地享受了恒指下跌400点的大餐。
提款手法 如出一辙
事实上,今次大鳄再度在港“提款”,情况与九八年颇为相似。
首先,大鳄会在高位累积期指淡仓,然后夸大一些利淡消息,再在伦敦市场“质低”沽货对象的股价,营造低开气氛。
翌日,当港股开市时,联同相熟的”打手”,在低位大手沽货,其它投资者一见大势已去,一般都会加入沽货行列,情况有如滚雪球一样,愈滚愈大。
最后,只要期指出现大幅低水,市场气氛便会全面崩溃。这时沽货对象的价位,再作裂口性低开,大鳄最终成功”提款”。
单看上周汇丰及中移动两只蓝筹的表现,对冲基金的“如意算盘”,已经昭然若揭。
沽期指 赚十五亿
大鳄质残港股的背后,其实是要在期指市场上图利。
翻看期交所纪录,上周五的期指总成交为16845张,未平仓合约36180张,表面上,数字没有特别,但却明显较以往的月初为多。以一月份为例,月初每天成交只约11000张,未平仓合约则为33000张左右。
再说,近期大户参与比例的确大增。从二月十九日至廿三日来看,首十名最活跃经纪,总成交突然从上周的59242张,激增到99009张。期指整体成交金额,亦从上周的558亿,飙升到773亿。
若从二月十九日?指收15490点计算,至上周五收13966点,沽期指每张帐面已赚1524点,若按每点50元计,即每张赚76200元。假设大户沽了当中的一半期指,即约20000张,帐面盈利已达15.2亿。
第三次出手:转攻电讯股
同一时间,汇丰及中移动上周“空军”亦特别多。根据港交所资料,上周三,汇丰?空金额竟高达2.04亿,超过当天总成交的五成。
翌日,中移动及汇丰亦高据?空榜的头二、三位。
汇丰、中移动双双被质,大鳄又打了胜仗。本周初,再传出英国竞争委员会直指汇丰及其它三家英国银行垄断当地银行业务,大户又有“唱淡”借口,投资者宜小心行事。
大鳄食髓知味,又怎会轻易离场?市场现时的焦点,是下一只被狙击的股份会是谁?一般相信,电讯类股份仍是众矢之的。
负债累累 危机重重
自科技股爆破以来,过往备受追捧的电讯股,在分析员表示高估3G业务价值,以及银行忧虑因过渡向电讯公司借贷出事影响底下,纷纷被要求提早还债,为电讯公司带来沉重压力。
其中电讯“巨无霸”德国电讯,负债达1170亿欧元,较早前有意发行100亿日元债券减债,但无功而还,更被迫宣布出售140至190亿欧元的资产,以套现抵债。外围电讯股危机重重,难怪,近日市场再度传出,狙击中移动的行动仍未完,短期可能会跌落至27元!
另外,盛传英国3G牌融资反应不佳,有可能影响原定在首季完成计划的和黄,股价已进一步下挫,由一月底高位106元,跌破九个月的新低至88元。
从种种迹象看来,大鳄密谋肆虐股市,行动仍未降温,散户宜打醒十二分精神,不要盲目追沽。
汇丰股价起跌有因
1。市场憧憬银行股业绩出色,汇丰备受追捧。
2。美国突然减息半厘,汇丰出现急升。
3。一月份第二次减息,汇丰股价创新高。
4。汇丰公布业绩前,仍处约116元水平。
5。汇丰公布业绩后,五个交易日内大跌12%。
中移动股价大起大落
1。盛传中移动收费由双向变单向,股价跌至$40。
2。信息产业部否认传闻,中移动反弹至$48。
3。憧憬美国减息令经济反弹,中移动受到追捧。
4。传出中移动减价,股价下挫。
5。两日内股价大跌15%至$36,创十五个月来新低。
中移动反击战
中移动连日被狙击,其领导层亦多番作出还击。先有董事长王晓初表明新收费套餐计划,对每名客户影响只会低于一成,并否认推出优惠套餐,是进一步开放电讯市场的先兆。
此外,信息产业务部部长吴基传在人大会议上,更直斥传他下台是小人造谣。他更声称,中国今年内不会推出第三个流电话牌照。
中移动领导这番反击,令股价在周一实时升5%,收37.9元,周二股价亦回升至38.4元。然而,本周二?空中移动的金额仍然高达1300万元,由此可见,造淡大鳄尚未离场。
证券界对后市分析
分析员:刘仲坤 时富资料研究部董事 短期走势:可能下试13600点。
评论:若破13600点,即去年全年低位,则会继续寻底,不排除下试12000多点。
建议:?控跌至$100、中移动跌至$30以下,可逐步吸纳。
分析员:连敬涵 信诚证券投资部经理 短期走势:可能跌穿14000点,有机下试13600点。
评论:仍会持续下跌,本周初的反弹跟成交并不配合。
建议:趁反弹时减磅,或有利润时先行获利,宜审慎入市。
分析员:李锦 新鸿基投资副总裁 短期走势:13800至14500点上落。
评论:若美股企稳10600点之上,港股后市转好,否则反复偏软。
建议:地产股反复造好,但银行股宜每次反弹时减磅。
大鳄造淡股市7部曲
1。先在高位累积期指淡仓
2。夸大某支股份的坏消息
3。在外围股市造淡
4。再在港股开市时挂出超大沽盘
5。找打手协助
6。于期指市场推波助澜
7。沽空现货配合